招商中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金产品资料概要.pdf

招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金产品资料概要 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 基金产品资料概要 编制日期：2022 年 4 月 21 日 送出日期：2022 年 4 月 22 日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期 基金代码 015643 基金管理人 招商基金管理有限公 司 基金托管人 交通银行股份有限 公司 基金合同生效日 - 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 其他开放式 开放频率 每个开放日可申购，每笔份额的最短持有期限为 7 天 基金经理 曹晋文 开始担任本基金基 金经理的日期 - 证券从业日期 2014 年 3 月 11 日 其他 注：本基金基金类型为混合型（固定收益类） 二、基金投资与净值表现 （一） 投资目标与投资策略 投资者可阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况。 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似 投资目标 的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。 为了更好地实现投资目标，本基金还可投资于非属成份券及备选成份券 的其他同业存单、债券（包括国债、地方政府债券、央行票据、金融债、 企业债、公司债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、政府支持债 券、政府支持机构债券等）、短期融资券（含超短期融资券）、中期票 据等非金融企业债务融资工具、资产支持证券、债券回购、银行存款（包 括定期存款、协议存款、通知存款等）、现金等货币市场工具等，以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证 投资范围 监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯 债部分除外）、可交换债券。 基金的投资组合比例为：本基金投资于同业存单的比例不低于基金资产 的 80%；本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于非现 金基金资产的 80%；本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债 1 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金产品资料概要 主要投资策略 券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。 如法律法规或监管机构变更上述投资品种的比例限制，在履行适当程序 后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。 标的指数：中证同业存单 AAA 指数。 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标 的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券 作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标 的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，将年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整等其 他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人 应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。 当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制 机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履 行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。 本基金的具体投资策略包括：（1）优化抽样复制策略；（2）替代性策 略；（3）债券投资策略。 业绩比较基准 中证同业存单 AAA 指数收益率×95%+银行人民币一年定期存款利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金，高于货币市场基 金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数 相似的风险收益特征。 （二） 投资组合资产配置图表/区域配置图 （三） 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较 基准的比较图 三、投资本基金涉及的费用 （一） 基金销售相关费用 注：1、本基金不收取认购费用、申购费用。 2、本基金对每份基金份额设置 7 天的最短持有期限，不再收取赎回费。 （二） 基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式/年费率 管理费 0.20% 托管费 0.05% 销售服务费 0.20% 其他费用 1、《基金合同》生效后与基金相关的信息 披露费用； 2、《基金合同》生效后与基金相关的会计 2 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金产品资料概要 师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 3、基金份额持有人大会费用； 4、基金的证券交易费用； 5、基金的银行汇划费用； 6、基金相关账户的开户及维护费用； 7、按照国家有关规定和《基金合同》约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一） 风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 一）本基金特定风险如下： 1、本基金主要投资于同业存单，存在一定的违约风险、信用风险及利率风险。当同业 存单的发行主体出现违约时，本基金可能面临无法收取投资收益甚至损失本金的风险；当本 基金投资的同业存单发行主体信用评级发生变动不再符合法规规定或基金合同约定时，管理 人将需要在规定期限内完成调整，可能导致变现损失；金融市场利率波动会导致同业存单市 场的价格和收益率的变动，从而影响本基金投资收益水平。基金份额净值可能因市场中的各 类投资品种的价格变化而出现一定幅度的波动。投资者购买本基金可能承担净值波动或本金 亏损的风险。 2、最短持有期限内不能赎回基金份额的风险 本基金对每份基金份额设定最短持有期限，该设置对投资者而言存在流动性风险。本基 金主要运作方式设置为允许投资者每个开放日申购，但对于每份基金份额设定 7 天的最短持 有期限，最短持有期限内基金份额持有人不能就该基金份额提出赎回或转换转出申请。即投 资者要考虑在最短持有期限届满前资金不能赎回及转换转出的风险。 3、开始办理赎回业务前不能赎回基金份额的风险 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 1 个月开始办理赎回，对投资者存在流动性风 险。投资者可能面临基金份额在基金合同生效之日起 1 个月内不能赎回的风险。 4、本基金有关指数投资的风险 （1）标的指数的风险：即标的指数因为编制方法的缺陷有可能导致标的指数的表现与 总体市场表现的差异，因标的指数编制方法的不成熟也可能导致指数调整较大，增加基金投 资成本，并有可能因此而增加跟踪误差，影响投资收益。 （2）标的指数回报与同业存单市场平均回报偏离的风险 标的指数并不能完全代表整个同业存单市场。标的指数成份券的平均回报率与整个同业 存单市场的平均回报率可能存在偏离。 （3）标的指数波动的风险：标的指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、发 行人经营状况、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基 金收益水平发生变化，产生风险。 （4）跟踪误差控制未达约定目标的风险 本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内， 但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与 指数价格走势可能发生较大偏离。 3 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金产品资料概要 本基金还可能面临基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险，以下因素可能使基金 投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离： 1）由于标的指数调整成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪 偏离度与跟踪误差。 2）由于标的指数成份券在标的指数中的权重发生变化，使本基金在相应的组合调整中 产生跟踪偏离度和跟踪误差。 3）由于标的指数是每天将利息进行再投资的，而组合同业存单利息收入只在卖券时和 付息时才收到利息部分的现金，然后才可能进行这部分资金的再投资，因此在利息再投资方 面可能会导致基金收益率偏离标的指数收益率，从而产生跟踪偏离度。 4）由于成份券流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产生 跟踪偏离度和跟踪误差。 5）由于基金投资过程中的同业存单及证券交易成本，以及基金管理费和托管费等费用 的存在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。 6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术 手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数 的跟踪程度。 7）其他因素产生的偏离。基金投资组合中个别成份券的持有比例与标的指数中该成份 券的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因 基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与 跟踪误差。 （5）指数编制机构停止服务的风险 本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种 原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作 日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合 并、或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有 人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。投资人将面临更换基金标的 指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。 自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金管理人应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在 差异，影响投资收益。 （6）标的指数变更的风险 尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标 的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特征 将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。5、成份券停牌、 摘牌或违约的风险 标的指数成份券可能因各种原因出现停牌、摘牌或发生违约，发生前述情况时可能面临 如下风险：基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 6、本基金的投资范围包含资产支持证券，可能带来以下风险： （1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生 交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。 （2）利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言， 如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。 4 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金产品资料概要 （3）流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可 能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 （4）提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面临再投资风险。 7、发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：若一笔新的申 购申请被确认成功，使本基金总规模超过基金管理人规定的本基金总规模上限时；或该投资 者累计持有的份额超过单个投资者累计持有的份额上限时；或该投资者当日申购金额超过单 个投资者当日申购金额上限时。 二）本基金面临的其他风险如下： 1、债券市场风险，主要包括：（1）政策风险；（2）利率风险；（3）信用风险；（4） 购买力风险；（5）债券收益率曲线变动风险；（6）再投资风险；（7）债券回购风险； 2、流动性风险，主要包括：（1）基金申购、赎回安排；（2）拟投资市场、行业及资 产的流动性风险评估；（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施；（4）实施备用的流动 性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响； 3、信用风险； 4、管理风险； 5、启用侧袋机制的风险； 6、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险； 7、其他风险，主要包括：（1）操作风险；（2）技术风险；（3）法律风险；（4）其 他风险。 具体内容详见本基金《招募说明书》。 （二） 重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或 保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经 友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该 会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人 具有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用和律师费用由败诉方承担。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息 发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一 定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时 公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555 ● 《招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金合同》、 《招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金托管协议》、 《招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金招募说明书》 ● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 ● 基金份额净值 ● 基金销售机构及联系方式 5 招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金产品资料概要 ● 其他重要资料 六、其他情况说明 无 6