4. 中国神华2014年半年报,0.pdf

( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公 司 ) 股份代碼: 601088 清潔 發展 2014 半年度報告 封面故事： “清潔發展” 在中國能源結構調整和生產消費革命的深刻變革中，中國神華將在創 建世界一流綜合能源企業的目標下，以“技術領先、管理先進，價值創 造、創新驅動，打造國際知名的清潔能源供應商”為追求，豐富和完善 神華一體化模式，提升中國神華的國際競爭力。 打造國際知名的清潔能源供應商，是一個品牌塑造的過程，是神華產 業轉型升級的過程，是煤炭由黑色變綠色的過程，是不斷增加產品的 知識技術含量、提高附加值的過程。 一是構建清潔能源產業體系。構建高度集成、深度協同、鏈式經營的 現代化清潔能源產業發展體系。 二是爭做清潔能源供應方案的提供者。中國神華不僅要為客戶、為社 會提供清潔的能源產品，而且要通過提供技術服務，為客戶提供清潔 能源的解決方案。 三是抓集成經營，提高一體化經營水平。構建礦電路港航化一體化相 配套、相協調、有利於價值創造最優化的戰略管控體系，提高戰略整 合、資源整合、業務整合、文化整合和管理整合等方面能力，推動各 項業務標準化、規範化和信息化，從整體上提升中國神華競爭能力。 目錄 公司基本情況 2 業績概要 4 董事長致辭 6 董事會報告 12 2014年上半年公司業務成果全景圖 12 2014年上半年合併經營成果全景圖 14 2014年上半年分部經營情況全景圖 16 主要資產分佈圖 18 管理層討論與分析 20 關於報告期經營情況的討論與分析 20 經營情況綜述 20 合併經營業績回顧 21 分部經營業績回顧 23 核心競爭力的變化情況 35 公司投資情況 35 關於公司未來發展的討論與分析 40 2014年度經營目標完成情況 40 預測年初至下一報告期期末的累計淨利潤可能為虧損或者與 上年同期相比發生大幅度變動的警示及說明 40 經營環境回顧與展望 41 利潤分配政策執行情況 43 股本變動及主要股東持股情況 44 董事、監事、高級管理人員和員工 47 重要事項 49 投資者關係 56 信息披露索引 57 審閱報告 61 財務報表 62 備查文件 157 意見簽字頁 158 釋義 161 重要提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或 者重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 本報告已經公司第二屆董事會第46次會議批准，會議應出席董事8人，實際出席董事8人。 （特殊普通合伙）對本公司按中國企業會計準則編製的本報告之財務報表出具了審閱報告。 德勤華永會計師事務所 數據重述的說明：2013年12月，本公司通過同一控制下企業合併完成收購包頭煤化工公司100%股權及九江電力100%股權。本公司 2014年上半年的財務報表和運營數據合併範圍包括本次收購的公司，以往期間的財務報表和相關運營數據進行了重述。 本公司不存在被控股股東或其附屬企業非經營性佔用資金情況。本公司對外提供擔保不存在違反規定決策程序的情況。 公司董事長張玉卓博士、財務總監張克慧女士及財務部總經理郝建鑫先生保證本報告中財務報表的真實、準確、完整。 本報告存在一些基於對未來政策和經濟的主觀假定和判斷而作出的預見性陳述。該等陳述會受到風險、不明朗因素及假設的影 響，實際結果可能與該等陳述有重大差異。該等陳述不構成對投資者的實質承諾。投資者應注意不恰當信賴或使用此類信息可能 造成投資風險。 本報告涉及部分具有特定含義的術語，相關釋義請見本報告“釋義” 章節。 公司基本情況 （一）公司信息 公司的法定中文名稱 中國神華能源股份有限公司 公司的法定中文名稱縮寫 中國神華 公司的法定英文名稱 China Shenhua Energy Company Limited 公司的法定英文名稱縮寫 China Shenhua/CSEC 法定代表人 張玉卓 授權代表 凌文、黃清 （二）聯繫人和聯繫方式 董事會秘書、公司秘書 姓名 黃清 陳廣水 聯繫地址 北京市東城區安定門西濱河路22號 （郵政編碼：100011） 北京市東城區安定門西濱河路22號 （郵政編碼：100011） 電話 (8610) 5813 3399 (8610) 5813 3355 傳真 (8610) 5813 1804/1814 (8610) 5813 1804/1814 電子郵箱 1088@shenhua.cc 1088@shenhua.cc 公司投資者關係部 02 證券事務代表 公司香港聯絡處 聯繫地址 北京市東城區安定門西濱河路22號 （郵政編碼：100011） 香港中環花園道1號中銀大廈60樓B室 電話 (8610) 5813 3399/3355/1088 (852) 2578 1635 傳真 (8610) 5813 1804/1814 (852) 2915 0638 （三）基本情況簡介 註冊地址、辦公地址 （郵政編碼：100011） 北京市東城區安定門西濱河路22號 國際互聯網網址 http://www.csec.com或http://www.shenhuachina.com 電子郵箱 1088@shenhua.cc 企業法人營業執照註冊號 100000000039286 稅務登記號碼 京稅證字110101710933024號 組織機構代碼 71093302-4 首次註冊登記日期及地點 2004年11月8日，國家工商行政管理總局 最近一次變更註冊登記日期及地點 2014年7月8日，國家工商行政管理總局 （四）信息披露及備置地點 信息披露指定報紙 《中國證券報》、 《上海證券報》、 《證券時報》、 《證券日報》 定期報告登載網址 http://www.sse.com.cn及http://www.hkex.com.hk 定期報告備置地點 公司投資者關係部及香港聯絡處 （五）股票簡況 A股/境內 H股/香港 上市交易所 上海證券交易所 香港聯合交易所有限公司 簡稱 中國神華 中國神華 代碼 601088 01088 上市日期 2007年10月9日 2005年6月15日 （六）其他有關資料 A股/境內 會計師 事務所 法律顧問 股份過戶 登記處 H股/香港 名稱 德勤華永會計師事務所 （特殊普通合伙） 德勤•關黃陳方會計師行 簽字會計師 崔勁、徐斌 – 地址 北京市東長安街1號東方廣場 東方經貿城西二寫字樓8層 香港金鐘道88號 太古廣場一座35樓 名稱 北京市金杜律師事務所 史密夫斐爾律師事務所 地址 北京市朝陽區東三環中路7號 財富中心寫字樓A座40層 香港皇后大道中15號告羅士打 大廈23樓 名稱 中國證券登記結算有限責任公司 上海分公司 香港中央證券登記有限公司 地址 上海市浦東新區陸家嘴東路 166號中國保險大廈36樓 香港灣仔皇后大道東183號合和 中心17樓1712至1716室 公司基本情況 03 業績概要 業務 運營指標 單位 （一）煤炭 1. 商品煤產量 2. 煤炭銷售量 其中：出口量 進口量 （二）發電 1. 總發電量 2. 總售電量 （三）煤化工 1. 聚乙烯銷售量 2. 聚丙烯銷售量 （四）運輸 1. 自有鐵路運輸周轉量 2. 港口下水煤量注 其中：黃驊港 神華天津煤碼頭 3. 航運貨運量 4. 航運周轉量 2014年上半年 2013年上半年 （重述） 變化 (%) 百萬噸 百萬噸 百萬噸 百萬噸 155.0 234.6 0.9 4.4 158.3 242.7 1.3 5.9 (2.1) (3.3) (30.8) (25.4) 十億千瓦時 十億千瓦時 106.52 99.38 105.46 98.31 1.0 1.1 千噸 千噸 152.5 155.0 133.8 135.6 14.0 14.3 十億噸公里 百萬噸 百萬噸 百萬噸 百萬噸 十億噸海裡 109.5 119.5 67.8 17.3 45.5 38.2 101.7 111.0 61.1 15.1 43.3 43.3 7.7 7.7 11.0 14.6 5.1 (11.8) 註： 港口下水煤量=國內銷售的自產煤及採購煤中下水銷售的部分+出口銷售中下水銷售的部分。 財務 2014年上半年 營業收入 利潤總額 歸屬於本公司股東的淨利潤 扣除非經常性損益後歸屬於 本公司股東的淨利潤 經營活動產生的現金流量淨額 剔除神華財務公司影響後經營活動 產生的現金流量淨額 資產合計 負債合計 歸屬於本公司股東權益 04 變化(%) 重述前 重述後 1.5 0.4 (5.2) (6.8) (10.1) (11.7) (10.9) (10.9) 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 129,197 33,334 21,546 21,439 2013年上半年 重述前 重述後 127,226 128,662 35,172 35,767 23,979 24,401 24,057 24,052 百萬元 32,081 17,918 18,783 79.0 70.8 百萬元 30,422 28,151 29,031 8.1 4.8 百萬元 百萬元 百萬元 於2014年6月30日 554,999 216,117 277,480 於2013年12月31日 507,674 178,137 272,362 變化(%) 9.3 21.3 1.9 2014年上半年 基本每股收益 變化(%) 重述前 重述後 (10.1) (11.7) 2013年上半年 重述前 重述後 1.206 1.227 元/股 1.083 稀釋每股收益 元/股 扣除非經常性損益後的基本每股收益 元/股 加權平均淨資產收益率 % 1.083 1.078 7.59 1.206 1.210 9.07 扣除非經常性損益後的加權平均 淨資產收益率 每股經營活動產生的現金流量淨額 剔除神華財務公司影響後每股經營 活動產生的現金流量淨額 % 7.55 9.10 元/股 元/股 1.61 1.53 0.90 1.42 1.227 (10.1) (11.7) 1.209 (10.9) (10.9) 9.00 下降1.48個 下降1.41個 百分點 百分點 8.87 下降1.55個 下降1.32個 百分點 百分點 0.94 79.0 70.8 1.46 8.1 4.8 境內外會計準則差異 單位：百萬元 項目 按中國企業會計準則 調整：維簡費、生產安全費及 其他類似性質的費用 按國際財務報告準則 說明： 歸屬於本公司股東的淨利潤 2014年 2013年 上半年 上半年 重述 21,546 24,401 1,229 894 22,775 25,295 歸屬於本公司股東權益 於2014年 於2013年 6月30日 12月31日 277,480 4,426 272,362 4,541 281,906 276,903 按中國政府相關機構的有關規定，相關企業應計提維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用，計入當期費用並在所有者權益中的專項儲 備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，應在計入相關資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告準則，這些 費用應於發生時確認，相關資本性支出於發生時確認為物業、廠房及設備，按相應的折舊方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響也 反映在其中。 非經常性損益項目和金額 單位：百萬元 非經常性損益項目 2014年上半年 2013年上半年 重述 營業外收入 －補貼收入註 193 79 －其他 81 95 －投資轉讓淨收益 – 152 －委託貸款收益 51 28 持有交易性金融資產公允價值變動收益（損失） 26 (136) 同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的 當期淨收益 – 422 營業外支出 (159) (349) 以上各項對稅務的影響 (57) 30 合計 135 321 其中：影響本公司股東淨利潤的非經常性損益 107 349 28 (28) 投資收益 影響少數股東淨利潤的非經常性損益 註： 計入當期損益的政府補助中，與公司正常經營業務密切相關、符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助未包含在上述 非經常性損益項目中。 業績概要 05 董事長致辭 尊敬的各位股東： 我謹代表董事會，向各位股東呈報中國神華2014年半年度報告，並匯報公司在該期間 的業績。 受經濟增速放緩、煤炭供應過剩、非化石能源發電佔比上升等多種因素影響，煤炭現 貨價格持續下滑，中國煤炭行業虧損面持續擴大。 面對嚴峻的形勢，中國神華以價值創造為核心，積極應對市場變化，調整結構，對沖 煤炭價格下跌的影響；優化運行，充分發揮一體化優勢，有效為股東創造了基本穩定 的經營業績。 於2014年6月30日，中國神華總市值達到488億美元，位列全球煤炭上市公司首位、全 球綜合性礦業上市公司第四名。 06 2014上半年：調整結構，優化運行，充分發揮一體化優勢 調整結構，有效對沖煤價下跌影響。公司持續調整業務結構，有效對沖煤炭現貨價格 大幅下跌的影響。按企業會計準則，合併抵銷前的煤炭業務經營收益由去年同期的 199.66億元下降到今年上半年的150.91億元，下降48.75億元；發電、運輸及煤化工業務 經營收益合計由167.84億元上升到197.27億元，上升29.43億元。按企業會計準則，2014 年上半年中國神華實現每股收益1.083元/股，同比下降11.7%。在煤炭行業利潤大幅下 降的形勢下，保持了利潤的基本穩定。 優化運行，充分發揮一體化優勢。公司按照效益最大化的原則，以銷售為龍頭，發揮 各業務分部協同作用，保障了一體化安全、順暢運行。 煤炭分部主動調整煤源結構和銷售結構，採取貼近市場的銷售定價政策，優先保障高 利潤的自有煤礦產量和下水煤銷量，適度減少外購煤量。下水煤銷量由去年同期的 111.0百萬噸增加到上半年的119.5百萬噸，同比增長7.7%；國內貿易煤銷量由去年同期 的29.1百萬噸下降到上半年的15.9百萬噸，同比下降45.4%。 發電分部積極應對水力發電擠佔市場、售電價格下降等不利影響，加強機組運行管 理，加大市場營銷力度，擴大計劃外電量市場份額，經營效益平穩增長。上半年完成 售電量993.8億千瓦時；燃煤機組平均利用小時數達到2,574小時，較全國火電設備平均 利用小時數高出199小時。 運輸分部增加萬噸重載列車開行對數、優化列車運行路線，加強港口庫存能力管理， 強化產運銷銜接，有效應對惡劣天氣、發運安排波動的影響，確保運力有效利用和一 體化系統的安全、順暢運行。 煤化工分部重視生產組織管理和安全環保工作，聚乙烯、聚丙烯產品的銷量同比分別 上升14.0%、14.3%，經營效益持續提升。 董事長致辭 07 積極推進項目前期，有序推進已核准項目建設。前期工作取得積極進展，部分重點事 項取得突破。合理安排未來產能規劃，有序推進郭家灣煤礦、青龍寺煤礦、重慶萬州 港電一體化工程、准池鐵路等重點項目建設進度，煤電運一體化佈局更加優化。錦界 數字礦山項目成效顯著，實現了向精細化、智能化管理模式的轉變。保靖頁岩氣項目 地質勘探工作取得階段性進展，印尼南蘇煤電項目、澳洲沃特馬克煤礦、美國頁岩氣 合作項目、中蒙口岸鐵路建設等海外項目有序推進。 持續提升經營質量。面對煤礦生產地質條件趨於複雜、國鐵運價上調、安全環保投入 增加等不利因素，公司進一步強化預算管理，加大應收票據和應收賬款回收力度，嚴 格落實成本和費用控制措施。上半年，按照中國會計準則，公司自產煤單位生產成本 為124.7元/噸，同比增長1.1%。公司繼續保持低成本的競爭優勢，保持了健康的財務狀 況和現金流。 安全生產形勢平穩、節能環保成效明顯。持續深化本安體系建設和運行工作，加強重 大隱患的管控與整治，安全生產形勢保持平穩。上半年，原煤生產百萬噸死亡率為 0.0118，繼續保持國際先進水平。 推進大氣行動計劃的實施，重點做好燃煤機組脫硫脫硝、煙氣除塵“趨零排放”改造工 程。截至2014年6月底，公司燃煤機組已全部安裝並運行脫硫設備；安裝並運行脫硝設 備機組達到燃煤機組的92.9%，較2013年年底提高20.9個百分點，保持行業領先水平。 經“趨零排放”改造後，公司燃煤機組的大氣污染物排放值已達到並優於燃氣機組排放 限值的國家標準。對京津冀地區運營機組，公司已啟動“趨零排放”技術改造，並努力 實現新建機組應用“趨零排放” 技術。 08 展望未來：穩增長、促轉型，打造國際知名的清潔能源供應商 當前，中國煤炭行業正處在重大調整期和轉型期，呈現供大於求、競爭加劇、價格下 跌、環保壓力加大、行業虧損面不斷擴大等特點。但從長遠看，經過全面深化改革， 中國經濟將持續、穩定、健康發展，煤炭行業仍有很大發展空間。經過本輪調整，煤 炭行業將更加穩健，我們對煤炭行業，特別是煤炭清潔高效利用領域前景充滿信心。 第一、我國“富煤、貧油、少氣”的能源稟賦條件，決定了在今後相當長時期內，煤炭 作為中國主體能源的地位不會改變。中國仍處於工業化、城鎮化階段，為保障國民經 濟增長，煤炭消費總量中長期內仍將保持適度增加。 第二、煤炭粗放式的開發利用方式已不可持續，中國政府正大力推進能源生產和消費 革命，煤炭行業必須加快轉型升級，走清潔高效利用之路，將煤炭變為清潔能源。 第三、國內外在煤炭高效利用清潔轉化技術的創新和實踐，證明了煤炭可以實現清潔 高效利用。煤炭作為清潔能源具有廣闊的前景。 面對煤炭行業轉型發展的機遇和挑戰，中國神華將“圍繞一個目標，抓好兩個轉變，推 。 進四個發展，實現五個提高” 建設世界一流綜合能源企業是中國神華的發展目標，是未來幾年中國神華的戰略統 領。未來幾年，中國神華創建世界一流企業的特征是，以“技術領先、管理先進，價值 創造、創新驅動”為基本內涵，打造國際知名的清潔能源供應商，提升核心競爭力，形 成中國神華新特色、確立中國神華新優勢。 ，即抓好轉變發展理念，轉變發展方式。 抓好“兩個轉變” 轉變發展理念。一是由追求把企業規模做大逐步轉到把主業做強做優上來，通過把產 業鏈做強、把產品做精，把管理做優，抵禦市場風險，提高市場競爭力。二是進一步 強化價值創造的理念。中國神華要創造更大的價值，不僅要提高一次能源供應的安全 性、穩定性，更重要的是增加煤炭的附加值，提高清潔能源供應的比例。三是進一步 強化創新的理念。中國神華將積極推動能源消費革命，開發能源消費新技術，加快推 進煤炭清潔轉化、高效利用的步伐。 董事長致辭 09 轉變發展方式。推動中國神華由資源依賴型向創新驅動型轉變，由世界主要的煤炭經 銷商向國際知名的清潔能源供應商轉變。一是構建清潔能源產業體系。構建高度集 成、深度協同、鏈式經營的現代化清潔能源產業發展體系。二是爭做清潔能源供應方 案的提供者。中國神華不僅要為客戶、為社會提供清潔的能源產品，而且要通過提 供技術服務，為客戶提供清潔能源的解決方案。三是抓集成經營，提高一體化經營水 平。構建礦電路港航化一體化相配套、相協調、有利於價值創造最優化的戰略管控體 系，提高戰略整合、資源整合、業務整合、文化整合和管理整合等方面能力，推動各 項業務標準化、規範化和信息化，從整體上提升中國神華競爭能力。 ，即推進安全發展、轉型發展、創新發展、和諧發展。 推進“四個發展” 安全發展是中國神華一切發展的基礎和前提。要着重抓好生產安全、環保安全、市場 安全、企業穩定運營等工作。 轉型發展是關鍵。圍繞提質增效、綠色低碳、清潔轉化和產業升級，突出抓好一體化 的協同、均衡運行，抓好主營業務的提質增效，抓好非常規油氣的探索及國際化經營。 創新發展是動力。着力做好制度創新、管理創新和科技創新。 和諧發展是責任。中國神華努力做一名優秀的企業公民，與利益相關方實現共贏。將 高度重視與客戶、政府、股東，社會公眾、媒體以及員工等利益相關方的共同發展， 增強神華凝聚力與向心力，提升神華品牌形象和社會美譽度。 ，即通過上述努力，提高企業發展質量和效益，提高企業管理水平， 實現“五個提高” 提高國際化能力，提高企業軟實力，提高履行社會責任的能力。 2014年下半年：攻堅克難，為股東創造更大價值 下半年，中國神華將在保障一體化安全順暢運行的基礎上，進一步優化產運銷的組織 協調，努力為股東創造更大價值。重點做好以下工作： 適應市場變化，發揮比較優勢，全力做好銷售工作。一是根據市場變化適時調整煤炭 銷售品種和流向，優化煤源，優先做好效益最好的下水煤銷售工作。二是發揮神華煤 環保優勢，擴大市場份額。按照國家散煤清潔化治理要求，在京津冀地區進行使用神 華煤的清潔替代工作。中國神華將利用神華煤質低硫、低灰特點，擴大煤炭市場份 額。三是推行差異化銷售，滿足各類型客戶的服務需求，提高中國神華服務品質。四 是創新交易模式，加大電子競價採購和銷售力度。 10 科學組織生產運營。適應市場變化及時調整各煤礦產量，優化產品結構。通過數字礦 山等技術管理創新，在實現精細化、智能化管理過程中，創造價值、提高效益。以提 高發電市場佔有率為重心，把握各項宏觀政策、區域發展、產業升級，以及階段性用 電高峰帶來的增長機遇，努力實現多發電量。加快站台和線路擴能改造，進一步增加 萬噸列車對數，積極做好開行兩萬噸列車準備工作，按計劃推進准池鐵路全線鋪通， 有效提升運力。努力實現煤化工業務安全、穩定、長時間、滿負荷、優質運行，降低 物耗、能耗、水耗，不斷提升產品質量。 持續推進精細化管理，有效提升管理水平，提高運營效率。一是加大成本管控力度， 實施定期調度、監管和考核，全面壓縮非生產性支出，努力降低財務費用。二是着力 加強投資管理，合理控制投資規模，杜絕低效投資。三是抓好現金流管理，努力控制 存貨增長，控制應收賬款、應收票據增長，確保資金流轉安全。四是優化資源配置， 加大無效、低效資產處置力度，提高資產質量和運營效率。 加大環保、節能減排工作力度，加快環保風險防控體系建設。一是持續推進清潔化生 產體系建設。以實現綠色高效開採為目標，煤炭業務確保低硫、低灰“神華煤”的穩定 供應；嚴格落實大氣污染防治計劃，以“趨零排放”為目標，電力業務加快運營電廠改 造、強化新建電廠環保建設，確保在綠色發電領域始終保持領先優勢；加大科技攻關 力度，以綠色發展為目標，煤化工業務持續推動煤炭清潔轉化。二是對新建項目污染 物排放和處置工作按照國家最高標準重點檢查，超前規劃環保設施，做好同步設計、 同步建設。三是健全優化在線監測平台，全面監控預警，確保環保系統正常運行。 持續推動神華集團資產注入。在過往五次注資的基礎上，公司董事會已批准今年下半 年啟動第六次注資工作，目標資產主要為“趨零排放”、較高容量的燃煤發電機組。 中國神華管理層及全體員工將堅定信心，攻堅克難，努力推進轉型升級，加快建設具 有神華特色的清潔能源供應體系，打造國際知名的清潔能源供應商，為廣大投資者創 造更大價值。 張玉卓 董事長 2014年8月22日 董事長致辭 11 2014年上半年公司業務成果全景圖 2014年 上半年 百萬噸 2013年 上半年 (重述) 百萬噸 變化 % 神東煤炭集團 補連塔 大柳塔－活雞兔 榆家梁 上灣 哈拉溝 保德（康家灘） 石圪台 烏蘭木倫 布爾台 萬利一礦（昌漢溝） 柳塔礦 寸草塔一礦 寸草塔二礦 其他 87.1 14.3 18.0 8.4 7.3 7.5 3.3 5.4 3.9 8.7 2.3 2.0 2.0 2.8 1.2 89.0 13.4 17.3 8.5 7.4 7.2 5.0 5.3 3.7 8.5 5.2 2.0 2.2 2.0 1.3 (2.1) 6.7 4.0 (1.2) (1.4) 4.2 (34.0) 1.9 5.4 2.4 (55.8) – (9.1) 40.0 (7.7) 准格爾能源公司 黑岱溝礦 14.5 14.5 15.3 15.3 (5.2) (5.2) 哈爾烏素分公司 15.5 15.4 0.6 業務數據總表 2014年 上半年 2013年 上半年 (重述) 變化 % 商品煤產量 （百万吨） 155.0 158.3 (2.1) 煤炭銷售量 其中：出口 進口 （百万吨） （百万吨） 234.6 0.9 4.4 242.7 1.3 5.9 (3.3) (30.8) (25.4) 总发电量(1) 总售电量(1) （十亿千瓦時） 106.52 （十亿千瓦時） 99.38 105.46 98.31 1.0 1.1 聚乙烯銷售量 聚丙烯銷售量 （千吨） （千吨） 133.8 135.6 14.0 14.3 自有铁路運输周轉量 （十亿吨公里） 港口下水煤量(2) 其中：黃驊港 神華天津煤碼頭 航運貨運量 航運周轉量 152.5 155.0 109.5 101.7 煤炭銷售量明細表 佔國內 2014年 銷售量 上半年 合計比例 百萬噸 % （一）國內銷售 按煤源 按客戶類型 按區域 7.7 （百万吨） （百万吨） （百万吨） 119.5 67.8 17.3 111.0 61.1 15.1 7.7 11.0 14.6 （百万吨） （十亿吨海里） 45.5 38.2 43.3 43.3 5.1 (11.8) 按用途 2013年 上半年 (重述) 百萬噸 變化 % 24.8 20.7 45.5 22.6 20.7 43.3 9.7 – 5.1 變化 % 自產煤及採購煤 國內貿易煤 進口煤 100.0 91.1 7.0 1.9 237.6 202.6 29.1 5.9 (4.5) 2.0 (45.4) (25.4) 外部客戶 本集團發電分部 本集團煤化工分部 182.8 42.0 2.1 80.6 18.5 0.9 196.7 38.9 2.0 (7.1) 8.0 5.0 華北 華東 華中和華南 東北 其他 119.0 63.4 24.8 12.2 7.5 52.5 27.9 10.9 5.4 3.3 118.7 73.0 25.9 18.8 1.2 0.3 (13.2) (4.2) (35.1) 525.0 電煤 冶金 化工（含水煤漿） 其他 141.3 3.8 18.7 63.1 62.3 1.7 8.2 27.8 179.3 3.8 2.2 52.3 2014年 上半年 百萬噸 佔出口 銷售量 比例 % 2013年 上半年 (重述) 百萬噸 變化 % 0.9 0.6 – 0.3 100.0 66.7 – 33.3 1.3 0.6 0.4 0.3 (30.8) – (100.0) – （二）出口銷售 2014年 上半年 百萬噸 2013年 上半年 (重述) 百萬噸 226.9 206.6 15.9 4.4 航運貨運量明細表 神華中海航運公司 本集團內部客戶 外部客戶 航運業務合計 鐵路周轉量明細表 商品煤產量明細表 韓國 中國台灣 日本 (21.2) – 750.0 20.7 （三）境外銷售 6.8 3.8 78.9 銷售量合計 234.6 242.7 (3.3) 2013年 2014年 上半年 上半年 (重述) 十億噸公里 十億噸公里 變化 % 自有鐵路 神朔鐵路 朔黃－黃萬鐵路 大准鐵路 包神鐵路 109.5 25.8 67.8 10.7 5.2 101.7 24.5 62.7 9.7 4.8 7.7 5.3 8.1 10.3 8.3 國有鐵路 21.4 22.4 (4.5) 周轉量合計 130.9 124.1 5.5 其他資產 名稱 北電勝利能源公司 8.6 9.5 (9.5) 錦界能源公司 9.9 8.7 13.8 澳大利亞沃特馬克煤礦項目（環評審批中） 新街台格廟勘查區（權證申請中） 甘泉鐵路（試運行） 巴准鐵路（試運行） 神寶能源公司 13.9 15.8 (12.0) 鐵路 4.1 0.5 0.4 3.2 3.6 1.2 0.4 2.0 13.9 (58.3) – 60.0 長度 公里 開建時間 包頭能源公司 水泉露天礦 阿刀亥礦 李家壕礦 神東電力公司 黃玉川礦 2011年10月 2014年8月 0.4 0.4 不適用 不適用 180 224 – – 准池鐵路（在建） 黃大鐵路（在建） 印尼煤電 1.0 1.0 – 產量合計 155.0 158.3 (2.1) 按區域 內蒙古 陝西省 山西省 國外 101.0 49.7 3.3 1.0 104.7 47.6 5.0 1.0 (3.5) 4.4 (34.0) – 註釋：(1) 此數據包括燃煤發電業務和其他發電業務的發電量和售電量。 (2) 港口下水煤量=國內銷售中自產煤及採購煤的下水銷售部分+出口 銷售中下水銷售部分，未包含國內煤炭貿易中下水銷售的部分。 (3) 包頭礦區2014年6月30日數據統計範圍包括阿刀亥、水泉露天礦。 根據數據統計範圍調整情況，對2013年12月31日數據進行了重分類。 (4) 神華四川能源公司經營火電及水電業務。 (5) 余姚電力的售電標準煤耗為折算量。 發電業務明細表 港口下水煤量明細表 自有港口 黃驊港 神華天津煤碼頭 珠海煤碼頭 2014年 上半年 百萬噸 2013年 上半年 (重述) 百萬噸 變化 % 87.8 67.8 17.3 2.7 76.2 61.1 15.1 – 15.2 11.0 14.6 不適用 第三方港口 31.7 34.8 (8.9) 下水煤量合計 119.5 111.0 7.7 礦區資源量 儲量明細表 煤炭可採儲量（中國標準） 於2014年 於2013年 礦區 煤炭可售儲量（JORC標準） 於2014年 於2013年 於2014年 煤炭資源量 於2013年 變化 % (2.2) (1.5) (1.1) 169.63 41.70 20.84 170.69 41.99 20.88 (0.6) (0.7) (0.2) 地理位置 滄東電力 三河電力 定洲電力 盤山電力 準能電力 神東電力 華北電網 華北電網 華北電網 華北電網 華北電網 西北/華北/ 陝西省地方電網 華北電網 東北電網 華北電網 東北電網 華東電網 華東電網 華北電網 西北電網 南方電網 南方電網 華中電網 華東電網 華東電網 四川電網 華東電網 PLN （印尼國家電力公司） 國華准格爾 國華呼電 北京熱電 綏中電力 浙能電力 太倉電力 錦界能源 神木電力 台山電力 惠州熱電 孟津電力 陳家港電力 神皖能源 神華四川能源(4) 福建能源 印尼煤電 億噸 億噸 神東礦區 准格爾礦區 勝利礦區 89.77 33.66 14.38 85.94 34.50 14.42 4.5 (2.4) (0.3) 44.57 20.31 7.52 45.56 20.62 7.60 寶日希勒礦區 包頭礦區(3) 12.75 12.86 (0.9) 13.17 13.31 (1.1) 14.91 15.02 (0.7) 燃煤電廠合計/加權平均 0.61 0.66 (7.6) 0.15 0.16 (6.3) 1.04 1.13 (8.0) 其他電廠 中國神華合計 151.17 148.38 1.9 85.72 87.25 (1.8) 248.12 249.71 (0.6) 珠海風能 余姚電力(5) 神華四川能源(4) 6月30日 12月31日(3) 億噸 億噸 6月30日 12月31日(3) 億噸 億噸 所在電網 變化 % 6月30日 12月31日(3) 變化 % 電廠 南方電網 華東電網 四川省地方電網 於2013年 12月31日 平均 售電標準 總裝機 利用小時 煤耗 售電電價 容量 小時 克/千瓦時 元/兆瓦時 兆瓦 2014年 上半年 於2014年 於2014年 新增/ 6月30日 6月30日 （減少） 總裝機 權益 裝機容量 容量 裝機容量 兆瓦 兆瓦 兆瓦 總發電量 億千瓦時 總售電量 億千瓦時 河北 河北 河北 天津 內蒙古 內蒙古 65.6 35.6 67.4 26.6 23.3 105.0 62.3 32.9 62.1 24.9 21.1 96.1 2,604 2,738 2,675 2,583 2,431 2,519 309 302 323 314 364 354 353 368 352 402 251 253 2,520 1,300 2,520 1,030 960 4,167 – – – – – – 2,520 1,300 2,520 1,030 960 4,167 1,285 501 1,021 469 554 3,657 內蒙古 內蒙古 北京 遼寧 浙江 江蘇 陝西 陝西 廣東 廣東 河南 江蘇 安徽 四川 福建 印尼 35.8 21.5 11.7 71.7 124.9 36.6 79.6 7.2 121.6 19.5 29.3 36.1 73.1 23.5 27.1 9.4 32.5 19.3 10.3 67.2 118.7 34.9 73.3 6.4 114.5 17.8 27.6 34.2 69.1 22.0 25.5 8.3 2,712 1,792 2,913 1,991 2,840 2,901 3,316 3,266 2,429 2,959 2,443 2,732 2,813 1,869 2,187 3,135 312 294 272 320 302 302 328 377 311 325 311 292 324 326 345 380 259 271 421 349 402 356 315 322 431 438 378 346 361 412 382 421 1,320 1,200 400 3,600 4,400 1,260 2,400 220 5,000 660 1,200 1,320 2,600 1,260 1,240 300 – – – – – – – – – – – – – – – – 1,320 1,200 400 3,600 4,400 1,260 2,400 220 5,000 660 1,200 1,320 2,600 1,260 1,240 300 639 960 280 1,800 2,640 630 1,680 112 4,000 660 612 726 1,326 604 481 210 1,052.1 981.0 2,574 319 356 40,877 – 40,877 24,847 0.1 10.4 2.6 0.1 10.1 2.6 812 1,334 2,108 不適用 232 不適用 598 773 256 16 780 125 – – – 16 780 125 12 624 48 廣東 浙江 四川 2014年上半年合併經營成果全景圖 合併利潤表 營業收入明細表 2014年 2013年 上半年 上半年 百萬元 (重述) 百萬元 變化 % 營業收入 129,197 128,662 0.4 減：營業成本 營業稅金及附加 銷售費用 管理費用 84,030 1,869 381 8,018 81,462 2,409 451 7,743 3.2 (22.4) (15.5) 3.6 財務費用 資產減值損失 加：公允價值變動收益 (損失) 投資收益 1,710 246 26 202 873 114 (136) 461 95.9 115.8 (119.1) (56.2) (其中：對聯營企業的 投資收益) 140 272 (48.5) 33,171 35,935 (7.7) 322 159 17 181 349 227 77.9 (54.4) (92.5) 利潤總額 33,334 35,767 (6.8) 減：所得稅費用 7,016 6,657 5.4 營業利潤 加：營業外收入 減：營業外支出 (其中：非流動資產處置損失) 淨利潤 歸屬於本公司股東的淨利潤 少數股東損益 26,318 21,546 4,772 29,110 24,401 4,709 (9.6) (11.7) 1.3 基本每股收益 (人民幣元) 1.083 1.227 (11.7) 主營業務收入 煤炭收入 發電收入 運輸收入 煤化工收入 其他業務收入 營業收入合計 煤炭銷售價格表 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年 (重述) 百萬元 變化 % 113,075 71,230 36,334 2,330 3,181 16,122 129,197 124,477 82,957 36,463 2,399 2,658 4,185 128,662 (9.2) (14.1) (0.4) (2.9) 19.7 285.2 0.4 營業成本明細表 外購煤成本 原材料、燃料及動力 人工成本 折舊及攤銷 運輸費 其他 營業成本合計 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年 (重述) 百萬元 變化 % 26,324 9,007 5,054 8,847 7,864 26,934 84,030 36,023 9,972 5,475 8,514 8,194 13,284 81,462 (26.9) (9.7) (7.7) 3.9 (4.0) 102.8 3.2 2014年上半年 佔銷售量 價格 銷售量 合計比例 人民幣 百萬噸 % 元/噸 2013年上半年（重述） 佔銷售量 價格 銷售量 合計比例 人民幣 百萬噸 % 元/噸 變化 銷售量 % 價格 % 一、國內銷售 （一）自產煤及採購煤 1、直達 226.9 206.6 88.0 96.7 88.0 37.5 361.0 356.3 259.1 237.6 202.6 92.9 97.9 83.5 38.3 400.6 385.4 280.4 (4.5) 2.0 (5.3) (9.9) (7.6) (7.6) 2、下水 （二）國內貿易煤銷售 （三）進口煤銷售 二、出口銷售 三、境外煤炭銷售 118.6 15.9 4.4 0.9 6.8 50.5 6.8 1.9 0.4 2.9 428.5 390.5 470.9 571.7 586.7 109.7 29.1 5.9 1.3 3.8 45.2 12.0 2.4 0.5 1.6 474.3 486.0 501.5 634.5 663.0 8.1 (45.4) (25.4) (30.8) 78.9 (9.7) (19.7) (6.1) (9.9) (11.5) 1、印尼煤電 2、轉口貿易 銷售量合計/加權平均價格 1.0 5.8 234.6 0.4 2.5 100.0 122.8 665.9 368.4 1.0 2.8 242.7 0.4 1.2 100.0 65.6 871.1 406.0 – 107.1 (3.3) 87.2 (23.6) (9.3) 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年 (重述) 百萬元 變化 % 26,318 246 8,964 638 254 (7) 17 1,477 (26) 1,710 (202) (229) (730) (11,058) 5,159 32,081 29,110 114 8,661 542 237 (1) 227 1,247 136 873 (461) (527) (3,471) (15,599) (2,305) 18,783 (9.6) 115.8 3.5 17.7 7.2 600.0 (92.5) 18.4 (119.1) 95.9 (56.2) (56.5) (79.0) (26.2) (323.8) 70.8 經營活動現金流量表 淨利潤 加：資產減值損失 固定資產折舊 無形資產攤銷 長期待攤費用攤銷 非流動資產處置收益 非流動資產處置損失 維簡費、安全生產費及其他類似性質的費用 公允價值變動 （收益） 損失 財務費用 投資收益 遞延所得稅 存貨的增加 經營性應收項目的增加 經營性應付項目的增加 （減少） 經營活動產生的現金流量淨額 2014年上半年分部經營情況全景圖 分部業績 煤炭 發電 鐵路 港口 航運 煤化工 未分配項目 2014年 2013年 上半年 上半年(重述) 百萬元 百萬元 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年(重述) 百萬元 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年(重述) 百萬元 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年(重述) 百萬元 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年(重述) 百萬元 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年(重述) 百萬元 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年(重述) 百萬元 對外交易收入 分部間交易收入 85,888 17,678 86,023 17,407 36,855 219 36,868 232 1,566 13,467 1,549 12,868 152 1,906 81 1,728 769 976 948 822 3,430 - 2,895 - 537 414 分部收入小計 103,566 103,430 37,074 37,100 15,033 14,417 2,058 1,809 1,745 1,770 3,430 2,895 分部營業成本 (84,087) (78,679) (24,369) (26,267) (5,224) (5,118) (928) (794) (1,441) (1,652) (2,069) 分部經營收益 (虧損) 15,091 19,966 10,030 8,298 7,650 6,946 826 752 244 67 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 分部資產總額 235,117 218,552 189,141 178,457 116,434 104,061 21,957 20,709 分部負債總額 (126,106) (115,964) (108,530) (106,656) (60,370) (54,601) (10,402) (10,877) 合計 2013年 上半年(重述) 百萬元 2014年 上半年 百萬元 2013年 上半年(重述) 百萬元 298 239 (34,660) (33,296) 129,197 - 128,662 - 951 537 (34,660) (33,296) 129,197 128,662 (1,941) - - 34,088 32,989 (84,030) (81,462) 977 721 407 (32) (572) (235) 34,653 36,483 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 於2014年 6月30日 百萬元 於2013年 12月31日 百萬元 8,207 8,114 13,215 13,340 365,098 320,868 (394,170) (356,427) 554,999 507,674 (2,434) (2,643) (6,990) (7,780) (195,510) (136,512) 294,225 256,896 (216,117) (178,137) 煤炭分部營業成本 發電分部營業成本 成本 百萬元 外購煤成本 自產煤生產成本 抵銷 2014年 上半年 百萬元 2014年上半年 數量 單位成本 百萬噸 元/噸 2013年上半年(重述) 成本 數量 單位成本 百萬元 百萬噸 元/噸 單位成本變化 % 成本 百萬元 26,324 19,182 80.8 153.8 325.8 124.7 36,023 18,674 91.4 151.3 394.1 123.4 (17.3) 1.1 3,807 2,187 153.8 153.8 24.8 14.2 3,579 2,143 151.3 151.3 23.6 14.2 5.1 - 折舊及攤銷 其他 煤炭運輸成本注 2,744 10,444 153.8 153.8 17.8 67.9 2,702 10,250 151.3 151.3 17.9 67.7 (0.6) 0.3 22,041 19,761 其他業務成本 其他業務成本 煤炭分部營業成本合計 16,540 84,087 4,221 78,679 發電分部營業成本合計 原材料、燃料及動力 人工成本 鐵路分部營業成本 內部運輸業務成本 原材料、燃料及動力 人工成本 折舊及攤銷 外部運輸費 其他 外部運輸業務成本 小計 其他業務成本 鐵路分部營業成本合計 注： 煤炭運輸成本為合併抵銷前運輸成本。 售電成本 2014年 上半年 成本 百萬元 2013年 上半年(重述) 成本 百萬元 變化 % 4,369 1,222 977 1,347 267 556 701 5,070 154 5,224 4,299 1,342 1,184 1,029 152 592 651 4,950 168 5,118 1.6 (8.9 ) (17.5 ) 30.9 75.7 (6.1 ) 7.7 2.4 (8.3 ) 2.1 2013年 上半年(重述) 成本 百萬元 變化 % 835 751 11.2 原材料、燃料及動力 162 118 37.3 人工成本 原材料、燃料和動力 98 90 8.9 折舊及攤銷 316 239 32.2 其他 內部運輸業務成本 259 304 (14.8) 外部運輸業務成本 86 36 138.9 小計 921 787 17.0 7 7 - 928 794 16.9 其他業務成本 港口分部營業成本合計 單位成 本變化 % 993.8 241.6 25,854 983.1 263.0 (8.1) 18,145 993.8 182.6 19,693 983.1 200.3 (8.8) 人工成本 1,401 993.8 14.1 1,571 983.1 16.0 (11.9) 折舊及攤銷 3,676 993.8 37.0 3,823 983.1 38.9 (4.9) 793 993.8 7.9 767 983.1 7.8 1.3 354 413 24,369 26,267 煤化工分部營業成本 2014年 2013年 上半年 上半年(重述) 百萬元 百萬元 內部運輸業務成本 2013年上半年(重述) 售電量 單位成本 億千瓦時 元/兆瓦時 24,015 航運分部營業成本 2014年 上半年 成本 百萬元 成本 百萬元 原材料、燃料及動力 其他 港口分部營業成本 2014年上半年 售電量 單位成本 億千瓦時 元/兆瓦時 變化 % 煤化工產品成本 2014年 上半年 成本 百萬元 2013年 上半年(重述) 成本 百萬元 變化 % 1,823 1,704 7.0 1,116 1,073 4.0 673 721 (6.7) 226 121 86.8 原材料、燃料及動力 人工成本 - 18 (100.0) 人工成本 139 146 (4.8) 折舊及攤銷 67 42 59.5 外部運輸費 272 489 (44.4) 折舊及攤銷 383 383 - 其他 108 51 111.8 其他 185 102 81.4 768 931 (17.5) 其他業務成本 246 237 3.8 1,441 1,652 (12.8) 煤化工分部營業成本合計 2,069 1,941 6.6 外部運輸業務成本 航運分部營業成本合計 2014 主要資產分佈圖 Assets Distribution Map A1. 神東礦區 B8 煤礦 Coal Mine 黑龍江 Heilongjiang Zhunge’er Mines 電廠 Power A3. 勝利礦區 Shengli Mines B5. 准能電力 A6. 澳大利亞沃特馬克煤礦項目（環評審批中） B6. 神東電力 新疆 Xinjiang B22 內蒙古自治區 Inner Mongolia Autonomous Region 塔本陶勒蓋 Tavan Tolgoi A7. 新街台格廟勘查區（探礦權申請中） B7. 國華准格爾 Xinjie Taigemiao Exploration Area (applying for exploration license) 吉林 Jilin Zheneng Power Shenwan Energy B20. 神華四川能源 Jinjie Energy Shenhua Sichuan Energy B13. 神木電力 B21. 神華福建能源 Shenmu Power Zhunge’er Power Watermark Coal Project in Australia (applying for approval of the EIA) B19. 神皖能源 B12. 錦界能源 Panshan Power Baotou Mines Chenjiagang Power B11. 浙能電力 Dingzhou Power A5. 包頭礦區 Baorixile Mines B18. 陳家港電力 Suizhong Power Sanhe Power B3. 定洲電力 B4. 盤山電力 Taicang Power B10. 綏中電力 B2. 三河電力 A4. 寶日希勒礦區 B17. 太倉電力 Beijing Thermal Cangdong Power A2. 准格爾礦區 A4 中國 CHINA B9. 北京熱電 B1. 滄東電力 Shendong Mines Shenhua Fujian Energy B14. 台山電力 B22. 印尼煤電 Taishan Power Shendong Power EMM Indonesia B15. 惠州熱電 B23. 珠海風能 Huizhou Thermal Guohua Zhunge’er Zhuhai Wind B16. 孟津電力 B8. 國華呼電 B24. 余姚電力 Mengjin Power Guohua Hulunbeier Power Yuyao Power A3 遼寧 Liaoning D1. 黃驊港 C1. 神朔鐵路 Shenshuo Railway 天津 Tianjin Shuohuang Railway 港口 Port C3. 黃萬鐵路 Huangwan Railway Tianjin Coal Dock 航運 Shipping D3. 珠海煤碼頭 Zhuhai Coal Dock D4. 羅源灣項目(籌備中) C4. 大准鐵路 Dazhun Railway A6 Luoyuan Wan Project (under preparation) C5. 包神鐵路 F1. Baoshen Railway C7. 甘泉鐵路（試運行） Ganquan Railway (trial operation) C8. 准池鐵路（在建） 青海 Qinghai 山西 Shanxi 甘肅 Gansu Zhunchi Railway (under construction) 山東 Shandong B16 陝西 Shaanxi C9. 黃大鐵路（在建） 河南 Henan 江蘇 Jiangsu B18 安徽 Anhui B17 B19 湖北 Hubei 北京 上海 Shanghai BEIJING 外西溝 Waixigou B24 浙江 Zhejiang 省界線 Provincial Boundary A5 B11 貴州 Guizhou Baotou B10 大秦鐵路 Daqin Railway 秦皇島港 Qinhuangdao Port B4 B9 Datong East C4 包頭 F1 江西 Jiangxi 湖南 Hunan 自有運營鐵路 Self-owned Railway (in operation) E1 C7 重慶 Chongqing 國有或地方鐵路線 State-owned or Local Railway 內蒙古自治區 INNER MONGOLIA AUTONOMOUS REGION 大同東 圖例 Legend 自有礦區 Self-owned mines 甘其毛都 Ganqimaodu 四川 B20 Sichuan 註： 於2014年8月22日之分佈圖，僅做示意。 Note: This map as at 22 August 2014 is for illustrative purpose only. Huangda Railway (under construction) 西藏 Tibet 自有在建鐵路 Self-owned Railway (under construction) 煤化工 Coal Chemical Bazhun Railway (trial operation) 寧夏 Ningxia 包頭煤化工 Baotou Coal Chemical C6. 巴准鐵路（試運行） 河北 Hebei 神華中海航運 Shenhua Zhonghai Shipping Company D2. 天津煤碼頭 C2. 朔黃鐵路 鐵路 Railway 北京 Beijing E1. Huanghua Port B2 點岱溝 A2 Diandaigou C5 C8 東勝 B21 福建 Fujian 釣魚島 Diaoyu Islands B5 Dongsheng C6 天津市 TIANJIN B7 准格爾 D2 Zhunge’er 巴圖塔 Batuta D4 朔州西 神東站 A7 A1 Shuozhou West Shendong 雲南 Yunnan 曹妃甸港 Caofeidian Port 河北省 HEBEI C3 廣東 Guangdong 廣西 Guangxi 台灣 Taiwan B15 神池 B6 B12 B13 神池南 Shenchi Shenchi South 神木北站 Shenmu North C1 定州西 Dingzhou West B14 D3 B23 澳門 Macau 香港 Hongkong D1 C2 肅寧北 Suning North 黃驊 Huanghua 山西省 陝西省 SHAANXI 海南 Hainan B1 B3 SHANXI C9 東營 Dongying 大家洼 Dajiawa 主要資產分佈圖 20 董事會報告 管理層討論與分析 關於報告期經營情況的討論與分析 經營情況綜述 2014年上半年，中國神華管理層積極應對市場變化，靈活調整銷售策略，加強生產 運輸組織，嚴控成本費用支出，確保各業務板塊安全、協同、高效運營，在逆境中 努力保持業績的穩定。 （2013 2014年上半年，公司煤炭業務保市場、穩生產，實現商品煤產量155.0百萬噸 （重述）） ，同比下降2.1%；煤炭銷售量234.6百萬噸 （2013年上 年上半年：158.3百萬噸 ） ，同比下降3.3%。發電業務優化機組運營，努力增發電 半年：242.7百萬噸（重述） （2013年上半年：98.31十億千瓦時（重述） ） ， 量，上半年總售電量達99.38十億千瓦時 同比增長1.1%。運輸業務精心調度，新增運列有序運營，運輸能力穩步提高。自有 （重述）） ， 鐵路運輸周轉量實現109.5十億噸公里（2013年上半年：101.7十億噸公里 （2013年上半年：111.0百萬噸（重述） ） ，同 同比增長7.7%；港口下水煤量119.5百萬噸 （重述）），同比增長 比增長7.7%；航運貨運量45.5百萬噸（2013年上半年：43.3百萬噸 5.1%。煤化工業務生產裝置穩定運行，上半年實現煤制聚乙烯產品銷售量152.5千噸 （2013年上半年：133.8千噸（重述）） ，同比增長14.0%，煤制聚丙烯產品銷售量155.0 ），同比增長14.3%。 千噸（2013年上半年：135.6千噸（重述） 按企業會計準則，2014年上半年本集團營業收入129,197百萬元（2013年上半年： ，同比增長0.4%；營業利潤為33,171百萬元 （2013年上半年： 128,662百萬元（重述）） ，同比下降7.7%；歸屬於本公司股東的淨利潤為21,546百萬元 35,935百萬元（重述）） （2013年上半年：24,401百萬元（重述） ），同比下降11.7%；基本每股收益1為1.083元/ （2013年上半年：1.227元/股（重述）） ，同比下降11.7%。 股 於2014年6月30日，本集團每股淨資產為13.95元，較2013年12月31日的13.69元增長 1.9%。截至2014年6月30日，本集團總資產回報率2為4.7%。期末淨資產收益率3為 7.8%（2013年上半年：9.2%（重述）），同比下降1.4個百分點；息稅折舊攤銷前盈利4為 （重述）），同比下降2.0%。於2014年6月 44,698百萬元（2013年上半年：45,619百萬元 （負債合計/資產合計）為38.9%，較2013年12月31日的35.1% 30日，本集團資產負債率 上升3.8個百分點；總債務資本比5為24.1%，較2013年12月31日的21.8%上升2.3個百 分點。 1 基本每股收益按歸屬於本公司股東的淨利潤，及本期的加權平均股數計算。 2 總資產回報率按淨利潤及期末資產合計計算。 3 淨資產收益率按歸屬於本公司股東淨利潤，及歸屬於本公司股東的期末淨資產計算。 4 息稅折舊攤銷前盈利乃管理層用以衡量本公司營運表現的方法，定義為淨利潤加上財務費用、所得稅費用及折舊及攤銷，並扣除投資收益。本 公司在此呈列的息稅折舊攤銷前盈利是為了向投資者提供有關營運表現的額外資料，及由於本公司的管理層認為息稅折舊攤銷前盈利乃被證券 分析員、投資者及其他相關方普遍用於評估礦業公司營運表現的基準，對投資者會有所幫助。息稅折舊攤銷前盈利並非企業會計準則所認可的 項目。閣下不應視其為該會計期間利潤的替代指標來衡量業績表現，也勿視其為營運活動現金流量的替代指標以衡量流動性。本公司對息稅折 舊攤銷前盈利的計算方法可能與其他公司所採用的不同，因此可比性或許有限。此外，息稅折舊攤銷前盈利並非擬作為管理層可酌情決定使用 的自由現金流量基準，原因是它並不反映如利息支出、稅項支出及債務償還規定等帶來的若干現金需求。 5 20 （含應付票據）+股東權益合計]。 總債務資本比=[長期付息債務+短期付息債務（含應付票據）]/[長期付息債務+短期付息債務 合併經營業績回顧 一 合併經營成果 1、合併利潤表項目 序號 項目 2014年上半年 2013年上半年 （重述） 變動 百萬元 百萬元 % 主要變動原因 1 營業收入 129,197 128,662 0.4 煤炭售價、煤炭銷售量下降；物資 貿易業務量、煤制烯烴產品銷售量 增加 2 營業成本 84,030 81,462 3.2 物資貿易採購成本增加；外購煤成 本下降 3 營業稅金及附加 1,869 2,409 (22.4) 營業稅改征增值稅，導致鐵路運輸 業務營業稅下降 4 銷售費用 381 451 (15.5) 外購煤站台裝卸費下降 5 管理費用 8,018 7,743 3.6 維修費增加 6 財務費用 1,710 873 95.9 本報告期日元升值而上年同期日元貶 值產生的日元借款匯兌損益的影響 7 資產減值損失 246 114 115.8 固定資產減值準備增加 8 公允價值變動 收益（損失） 26 (136) (119.1) 日元掉期工具公允價值變動 9 投資收益 202 461 (56.2) 對聯營公司投資收益及股權處置收 益減少 10 營業外收入 322 181 77.9 11 營業外支出 159 349 (54.4) 固定資產處置損失減少 12 所得稅費用 7,016 6,657 5.4 補貼收入增加 本集團平均所得稅稅率為21.0%，較 上年同期的18.6%上升2.4個百分點。 主要是享受優惠稅率較多的煤炭分 部利潤減少，享受優惠稅率較少的 發電、運輸分部利潤增加；以及專 項儲備導致的不可抵扣永久性差異 增加 2、研發支出情況 2014年上半年 2013年上半年（重述） 變動(%) 本期費用化研發支出 百萬元 100 138 (27.5) 本期資本化研發支出 百萬元 435 169 157.4 研發支出合計 百萬元 535 307 74.3 研發支出總額佔營業收入比例 % 0.41 0.24 上升0.17個 百分點 2014年上半年本集團研發支出合計535百萬元，同比增長74.3%，主要是本集 團進一步加強了煤礦安全生產技術、發電機組升級改造、重載鐵路成套技 術、粉煤灰綜合利用、煤化工技術、信息化建設等方面的研究。加大研發投 入，有助於本集團依靠科技進步保障安全、高效生產戰略的實施，有助於提 升本集團核心競爭力和可持續發展能力。 董事會報告 21 二 合併資產負債情況 1、合併資產負債表項目 序號 項目 於2014年6月30日 於2013年12月31日 變動 金額 佔資產 合計比例 金額 佔資產 合計比例 百萬元 % 百萬元 % % 1 貨幣資金 72,311 13.0 46,272 9.1 56.3 借款淨額增加 2 應收票據 8,821 1.6 5,178 1.0 70.4 煤炭業務應收銀行承兌 匯票增加 3 應收賬款 25,954 4.7 22,043 4.3 17.7 應收售煤款、售電款及 物資貿易款增加 4 預付款項 6,338 1.1 4,494 0.9 41.0 物資貿易業務預付款項 及預付購煤款增加 5 工程物資 2,273 0.4 1,488 0.3 52.8 在建電廠項目相關工程 物資增加 6 其他非流動資 產 32,438 5.8 24,842 4.9 30.6 神華財務公司發放長期 貸款增加，與工程建 造、設備採購相關的預 付款增加 7 短期借款 36,955 6.7 28,155 5.5 31.3 流動資金借款增加 8 應付短期融資 券 19,959 3.6 9,982 2.0 99.9 本報告期內公司發行超 短期融資券淨額增加 9 應付票據 2,354 0.4 1,401 0.3 68.0 煤炭業務應付銀行承兌 滙票增加 10 預收款項 5,358 1.0 4,601 0.9 16.5 物資貿易預收款項增加 11 應付利息 694 0.1 411 0.1 68.9 應付債券利息增加 12 應付股利 20,058 3.6 2,537 0.5 690.6 於本報告期末，本公司 2013年度末期股息尚未 派出 13 一年內到期的 非流動負債 6,393 1.2 10,659 2.1 (40.0) 一年內到期的長期借款 減少 14 專項儲備 4,942 0.9 3,598 0.7 37.4 15 外幣報表折算 差額 223 – (52) – (528.8) 澳元升值 2、本報告期內，本集團概無進行重大資產押記。 3、本報告期內，本集團主要資產計量屬性未發生重大變化。 22 主要變動原因 維簡安全費儲備余額增加 三 合併現金流量情況 序號 2014年 上半年 2013年 上半年 （重述） 變動 百萬元 百萬元 % 經營活動產生的 現金流量淨額 32,081 18,783 70.8 其中：神華財務 公司經營 活動產生 的現金流 量淨額注 1,659 (10,248) (116.2) 剔除神華財務公 司影響後經營活 動產生的現金流 量淨額 30,422 29,031 4.8 2 投資活動產生的 現金流量淨額 (18,257) (20,087) (9.1) 購建固定資產支付的現金減少 3 籌資活動產生的 現金流量淨額 11,311 (9,579) 1 項目 主要變動原因 神華財務公司吸收存款增 加，發放貸款減少 (218.1) 外部債務融資淨額增加 註：神華財務公司對除本集團以外的其他單位提供存貸款等金融服務，此項為該業務產生的存貸款及利息、手續費、佣金等項目的現金流量。 分部經營業績回顧 2014年上半年，公司以價值創造最大化為主線，深化分部協同合作，持續優化業務 結構，實現了安全平穩發展，抵禦風險的能力進一步提升。 上半年，煤炭分部實現經營收益15,091百萬元，同比下降24.4%，發電、運輸、煤化 工分部分別實現經營收益10,030百萬元、8,720百萬元和977百萬元，同比分別增長 20.9%、12.3%和35.5%，煤炭、發電、運輸、煤化工業務合併抵銷前經營收益比率達 ）。 到43%: 29%: 25%: 3%（2013年上半年：54%: 23%: 21%: 2%（重述） 一 煤炭分部 1、煤礦生產經營 上半年，受煤炭供大於求的影響，公司商品煤產量為155.0百萬噸，同比減少3.3 百萬噸。其中，神東礦區商品煤產量為97.0百萬噸，同比減少0.7百萬噸；準格爾 礦區商品煤產量30.0百萬噸，同比減少0.7百萬噸；寶日希勒礦區商品煤產量13.9 百萬噸，同比減少1.9百萬噸；勝利礦區商品煤產量8.6百萬噸，同比減少0.9百萬 噸。完成掘進進尺為31.9萬米，同比減少5.3萬米，其中，神東礦區減少4.6萬米， 包頭礦區減少0.7萬米。 公司持續優化生產組織，增加高利潤煤礦和適銷對路產品的生產；強化煤炭生產 精益化管理，提高工作面產出水平；採取多項舉措，降本增效。神東礦區適時調 增大柳塔、補連塔等高毛利礦井產量。寶日希勒礦區強化煤質管理，提高產品 競爭力，穩固市場份額。勝利礦區通過優化煤質結構提高效益。 上半年印尼南蘇煤電一體化項目實現商品煤產量為1.0百萬噸。 董事會報告 23 2、煤炭銷售 2014年上半年，公司以一體化運營安全和整體效益最大化為導向，實現商品 ），同比下降3.3%。 煤銷售量234.6百萬噸（2013年上半年：242.7百萬噸（重述） (1) 按銷售方式分類 2014年上半年 銷售量 佔銷售量 合計比例 百萬噸 一、國內銷售 變動 2013年上半年（重述） 價格 銷售量 佔銷售量 合計比例 價格 銷售量 價格 % 人民幣 元/噸 百萬噸 % 人民幣 元/噸 % % 226.9 96.7 361.0 237.6 97.9 400.6 (4.5) (9.9) （一）自產煤及採購煤 206.6 88.0 356.3 202.6 83.5 385.4 2.0 (7.6) 1、直達 88.0 37.5 259.1 92.9 38.3 280.4 (5.3) (7.6) 2、下水 118.6 50.5 428.5 109.7 45.2 474.3 8.1 (9.7) （二）國內貿易煤銷售 15.9 6.8 390.5 29.1 12.0 486.0 (45.4) (19.7) （三）進口煤銷售 4.4 1.9 470.9 5.9 2.4 501.5 (25.4) (6.1) 二、出口銷售 0.9 0.4 571.7 1.3 0.5 634.5 (30.8) (9.9) 三、境外煤炭銷售 6.8 2.9 586.7 3.8 1.6 663.0 78.9 (11.5) 1、印尼煤電 1.0 0.4 122.8 1.0 0.4 65.6 – 87.2 2、轉口貿易 5.8 2.5 665.9 2.8 1.2 871.1 107.1 (23.6) 銷售量合計/加權 平均價格 234.6 100.0 368.4 242.7 100.0 406.0 (3.3) (9.3) 公司加大下水煤銷售力度。2014年上半年，公司於國內下水銷售的自產煤 （重述）），同比增 及採購煤量為118.6百萬噸（2013年上半年：109.7百萬噸 1 長8.1%。同期全國港口內貿煤炭中轉量335.4百萬噸 ，以此估算中國神華在 沿海市場佔有率約為35.4%。 為保障公司自產商品煤銷售順暢，公司調減了國內貿易煤的銷售量。上半 ， 年國內貿易煤銷售量為15.9百萬噸（2013年上半年：29.1百萬噸（重述）） 同比下降45.4%。 神華煤炭交易網(www.e-shenhua.com)的電子交易規模不斷擴大，上半年公 司通過電子交易銷售的煤炭量為113.3百萬噸。 報告期內，公司採取貼近市場的靈活定價機制。上半年，公司的平均煤炭 （2013年上半年：406.0元/噸 （重述） ） ，同比下降9.3%。 銷售價格為368.4元/噸 1 24 數據來源：中国煤炭市場網 (2) 按內外部客戶分類 2014年上半年 價格變動 2013年上半年（重述） 銷售量 佔銷售量 合計比例 價格 銷售量 佔銷售量 合計比例 價格 百萬噸 % 元/噸 百萬噸 % 元/噸 % 對外部客戶銷售 189.5 80.8 375.9 200.8 82.8 413.1 (9.0) 對內部發電分部銷售 43.0 18.3 339.0 39.9 16.4 376.4 (9.9) 對內部煤化工分部銷售 2.1 0.9 296.0 2.0 0.8 294.2 0.6 煤炭銷售量合計/加權 平均價格 234.6 100.0 368.4 242.7 100.0 406.0 (9.3) 公司發揮煤電、煤化工一體化優勢，加大內部發電、煤化工分部對神華 煤的消納量。2014年上半年，公司向內部發電分部銷售煤炭43.0百萬噸， 同比增長7.8%；向內部煤化工分部銷售煤炭為2.1百萬噸，同比增長5.0%。 本集團各礦區的煤炭銷售業務主要由銷售集團統一負責；公司銷售的煤 炭產品主要為動力煤。煤炭分部主要子公司經營情況請見本章“主要子公 。 司、參股公司情況” 3、煤礦安全生產與節能環保 上半年，公司繼續完善本安體系建設，組織多項安全檢查，加大隱患整治， 原煤生產百萬噸死亡率為0.0118。 公司堅持“產環保煤炭，建生態礦區”的理念，持續做好礦區水土保持、復墾 綠化等工作。至報告期末，公司“預提復墾費用”余額為20.36億元，為生態建 設提供有力的資金保障。上半年，公司噸原煤生產綜合能耗為2.16千克標準 煤/噸，較上年全年減少0.05千克標準煤/噸。 4、項目進展 郭家灣、青龍寺煤礦的探礦權轉採礦權正在審批中，煤礦的礦建工程和土建 工程有序推進。新街台格廟礦區探礦權正在履行行政審批程序。神華澳洲沃 特馬克項目正在環評審批。 5、煤炭資源 於2014年6月30日，中國標準下本集團的煤炭資源儲量為248.12億噸，煤炭可 採儲量為151.17億噸；JORC標準下本集團的煤炭可售儲量為85.72億噸。 （2013年上半年：0.14億元 （重 2014年上半年，公司煤炭勘探支出1約0.13億元 ） 。主要是澳洲沃特馬克項目相關的勘探支出。 述） 2014年上半年，公司煤礦開發和開採相關的資本性支出約25.88億元（2013年上 半年：39.05億元（重述））。主要是郭家灣、青龍寺、黃玉川等礦的開發支出， 以及購置採掘設備的支出。 1 勘探支出為可行性研究結束之前发生的，与煤炭資源勘探和評價有關的支出。 董事會報告 25 公司商品煤主要是低硫、中高發熱量的優質動力煤。公司主要礦區生產的商 品煤特征如下： 序號 礦區 主要煤種 主要商品煤的 發熱量 （千卡/千克） 硫分 1 神東礦區 長焰煤/不粘煤 >5,250 ≤0.6% 2 准格爾礦區 長焰煤 >4,500 ≤0.6% 3 勝利礦區 褐煤 >3,200 ≤0.8% 4 寶日希勒礦區 褐煤 >3,600 ≤0.8% 5 包頭礦區 長焰煤/不粘煤 >4,500 ≤0.8% 註： 發熱量為各礦區生產的主要商品煤數據，受地質條件、開採區域、洗選加工、運輸損耗及混煤比例等因素影響，上述數值與礦區個別礦井生產 的商品煤或公司最終銷售的商品煤的特征可能存在不一致。 6、經營成果 (1) 2014年上半年本集團合併抵銷前煤炭分部經營成果如下： 2014年 上半年 2013年 上半年 （重述） 變動 (%) 主要原因 營業收入 百萬元 103,566 103,430 0.1 煤炭售價和銷量下降， 物資貿易收入增加 營業成本 百萬元 84,087 78,679 6.9 物資貿易採購成本增 加，外購煤成本下降 1. 自產煤生產成本 百萬元 19,182 18,674 2.7 2. 外購煤成本 百萬元 26,324 36,023 18.8 23.9 下降5.1個 百分點 15,091 19,966 (24.4) 14.6 19.3 下降4.7個 百分點 其中： 毛利率 % 經營收益 百萬元 經營收益率 % (26.9) 外購煤銷量減少及採購 價格下降 (2) 自產煤單位生產成本 （2013年上半年： 2014年上半年煤炭分部自產煤單位生產成本為124.7元/噸 ，同比增長1.1%。影響單位生產成本的主要因素是： 123.4元/噸（重述）） （2013年 上 半 年：23.6元/噸 （重 1. 原 材 料、 燃 料 及 動 力 成 本 為24.8元/噸 ，同比增長5.1%，主要是(1)部分礦井改變了礦務工程耗用材料的 述）） 結算方式，由原來的在礦務工程費中結算變為在材料費中結算；以及 (2)露天礦採煤工作線整體推進，運距增加，消耗的機械配件、燃油、 電力增長； 26 （重述）），同比持平； 2. 人工成本為14.2元/噸（2013年上半年：14.2元/噸 ） ，同比下降 3. 折舊及攤銷為17.8元/噸（2013年上半年：17.9元/噸（重述） 0.6%； ）， 同 比 增 長 4. 其 他 成 本 為67.9元/噸（2013年 上 半 年：67.7元/噸（ 重 述 ） 0.3%。其他成本由以下三部分組成：(1)與生產直接相關的支出，包括 維簡安全費、洗選加工費、礦務工程費等，佔61%；(2)生產輔助費用， 佔8%；(3)征地及塌陷補償、環保支出、地方性收費等，佔31%。 (3) 外購煤成本 本公司的外購煤包括自有礦區周邊及鐵路沿線的採購煤、國內貿易煤及進 口、轉口貿易的煤炭。 （2013年上半年：36,023百萬元（重 上半年公司外購煤成本為26,324百萬元 ，同比下降26.9%。主要原因：一是上半年外購煤銷售量為80.8百萬噸 述）） （2013年上半年：91.4百萬噸 （重述） ），同比下降11.6%，外購煤佔公司煤炭 總銷售量的比例由去年同期的37.7%（重述）下降到34.4%；二是外購煤採購 價格下降。 7、神東礦區錦界煤礦數字礦山項目情況介紹 神東礦區錦界煤礦數字礦山項目是中國神華建設數字礦山示範項目（井工 ，自2012年8月開始建設，於2013年底上線運行。數字礦山從根本上改變 礦） 礦山傳統的管理理念，通過優化業務流程，使礦山實現由職能型向流程型、 由業務處置型向分析決策型、由粗放管理向精細化管理到智能化管理模式的 轉變。 經過半年的運行實踐，數字礦山取得了減員增效、提高安全保障能力、實現 生產精細化組織等多方面的良好效果。經初步測算，錦界煤礦礦井綜合單產 從50萬噸/個•月提高到53萬噸/個•月，全員工效從114噸/工提高到123噸/ 工，減少煤礦作業人員80人。 公司計劃按照神華數字礦山規劃，在新建礦井和現有運營礦井中穩步推廣該 數字礦山模式。 董事會報告 27 決策 支持層 L5 •經營績效管理 •企業決策支持 經營管理層 L4 •ERP •SRM •煤炭生產監管 •戰略資源管理系統 •產運銷協同調度系統 生產執行層 L3 •生產執行系統 控制層 L2 •生產綜合監控系統 設備層 L1 •智能控制器 •智能儀表 •基站 •智能攝像頭 數字礦山的應用架構 應用比較 項目 數字礦山 傳統礦山 設備層 1. 5.7萬個數據控制採集點，形成全 面感知、實時採集的信息網絡； 2. 以信息化系統建設固化先進的管 理思想和管理方法。 1. 非系統性的信息採集方式； 2. 偏重以歷史經驗總結方式固化管 理思想和管理方法。 控制層 1. 將控制各系統整合到統一平台； 2. 實現地面遠程控制井下系統，由 自動化向智能化提升，具備無人 值守條件； （事故）預 3. 通過數據分析實現故障 警、設備科學開關機等，提高了 安全保障水平和設備使用率。 1. 多系統分散控制； 2. 大部分為井下現場直接控制； （事故） 3. 故障 被動跟蹤。 生產執行層 將生產各系統整合到統一平台，在生 產執行層進行資源平衡，實現科學調 度、優化排產，實現了生產的精細化 組織。 分散的生產管理系統、調度管理系 統、技術管理系統、安全管理系統、 煤質管理系統。 經營管理層 實現從礦井、分子公司到總部三級管 理的縱向打通、垂直管理，及時、準 確地提供數據和信息，保障經營分析 和決策的科學性、及時性。 1. 偏重匯報型的調度指揮模式； 2. 偏重事後管理及管理人員的經驗 決策。 決策支持層 二 發電分部 1、業務情況 2014年上半年，公司發電分部多項營銷策略並舉、搶發電量，實現總發電 量106.52十億千瓦時，同比增長1.0%，總售電量99.38十億千瓦時，同比增長 1.1%。堅持環保優先，加快燃煤機組脫硫、脫硝改造，二氧化硫、氮氧化物 等排放績效繼續保持行業領先水平。繼續增加神華煤接卸量，共耗用神華煤 39.5百萬噸，佔上半年本集團發電業務燃煤消耗量44.8百萬噸的88.2%，較上 年同期的86.0%上升2.2個百分點。 28 上半年，公司燃煤機組保持穩定運行。實現發電量105.21十億千瓦時，售電 量98.10十億千瓦時；平均利用小時數達2,574小時，比同期全國火電設備平均 利用小時2,375小時1高199小時。在國家能源局組織的2013年度全國火力發電 可靠性金牌機組評價中，本集團共有8台機組獲得可靠性金牌機組稱號。 （2ⅹ1,000兆瓦）、山西神華河曲 重慶神華萬州港電一體化項目一期工程電廠 （2ⅹ350兆瓦）建設穩步推進；北京燃氣熱電項目計劃於今 低熱值煤發電項目 （2ⅹ1,000兆瓦）正在進行開工前準備。 年底投入試運行；福建羅源灣電廠項目 2、經營成果 2014年上半年本集團合併抵銷前發電分部經營成果如下： 2014年 上半年 2013年 上半年 （重述） 變動 (%) 主要原因 營業收入 百萬元 37,074 37,100 (0.1) 售電電價下降 營業成本 百萬元 24,369 26,267 (7.2) 燃煤價格下降 毛利率 % 34.3 29.2 上升5.1個 百分點 經營收益 百萬元 10,030 8,298 20.9 經營收益率 % 27.1 22.4 上升4.7個 百分點 受益於電煤價格下降、電廠燃煤成本降低，發電分部的經營效益顯著提高。 （2013年上半年：263.0元/兆 2014年上半年公司單位售電成本為241.6元/兆瓦時 ） ，同比下降8.1%；平均售電電價360.0元/兆瓦時 （2013年上半年： 瓦時（重述） ，同比下降1.5%。 365.4元/兆瓦時（重述）） 3、燃煤機組“趨零排放”技術及實施情況介紹 為落實大氣污染防治計劃，自2013年起中國神華對燃煤機組大氣污染物“趨 零排放”技術進行攻關。截至2014年7月份，公司首台“趨零排放”燃煤機組已 投入運行。未來公司將按照以下原則開展工作：(1)規範所有燃煤機組大氣污 染物排放達到國家及地方規定標準；(2)對國家和地方規定的特別排放限值區 域新建燃煤機組原則上按“趨零排放”標準建設；(3)加快京津冀地區現有運營 燃煤機組技術改造進程。 1 數據來源：中國電力企業聯合會 董事會報告 29 (1)“趨零排放”技術路線示意圖 鍋爐 N2, O2, H2O 凝結水 煤 (C, H, O, N, S, 灰) 空氣 (N2, O2) 說明：1. 高效低 氮燃燒 全負荷 nd 2 低溫 SCR 省煤器 高效脫硫 干式電 除塵器 1st低溫 省煤器 濕式電 除塵器 （英文名稱Economizer）：指鍋爐尾部煙道中將鍋爐給水加熱成汽包壓力下的飽和水的受熱面。省煤器可吸收低溫煙氣的 省煤器 熱量，降低煙氣的排煙溫度。 2. （如NH3、液氨、尿素）來“有選擇性” 選擇性催化還原法(Selective Catalytic Reduction，SCR)：指在催化劑的作用下，利用還原劑 地與煙氣中的NOx反應並生成無毒無污染的N2和H2O的化學方法。 (2)“趨零排放”技術各環節大氣污染物減排量示意圖 鍋爐 SCR 1st 低溫 省煤器 干式電 除塵器 2nd 低溫 省煤器 高效 脫硫 濕式電 除塵器 烟囱 ≤5mg/Nm3 煙塵 ≤35mg/Nm3 SO2 ≤50mg/Nm3 NOx ≤0.03mg/Nm3 汞 說明：排放值計量單位中的“Nm3”是指在0攝氏度1個標準大氣壓下的氣體體積，以下同。 (3)“趨零排放”技術關鍵指標情況 截至2014年7月底，經“趨零排放”技術改造後的京津冀首台“國家煤電機 組環保改造示範項目”－中國神華三河電力1號機組已通過168天試運行。 試運行期間的監測數據顯示：該機組的主要大氣污染物排放值達到並優於 （具體數據見下表） 。目前，該機組持續 燃氣發電機組大氣污染物排放限值 穩定運行。 30 （單位：mg/Nm3） 大氣污染物排放指標對比情況 中國國家火電廠大氣污染物 排放標準2(GB13223-2011) 美國新建污染 源排放標準 (NSPS，2005)1 歐盟《大型燃燒企業大氣 污染物排放限制指令》 (2001/80/EC)1 重點地區燃煤 電廠標準限值 燃氣電廠排放 標準限值 中國神華三河電 力1號機組 （改造）排放值3 神華集團舟山電 力4號機組 （新建）排放值 序號 大氣污染物項目 1 煙塵 ≤20 ≤30（100MW以上） ≤20 ≤5 5 3 2 二氧化硫(SO2) ≤184 ≤200（300MW以上） ≤50 ≤35 9 3 3 氮氧化物(NOX) ≤135 ≤200（300MW以上） ≤100 ≤50 35 23 4 汞及其化合物 ≤0.02 ≤0.03 ≤0.03 / 約0.01 約0.01 (4)“趨零排放”技術改造成本測算 以三河電力1號機組“趨零排放”改造項目為例，按年運行5,500小時、運行 15年計算，從達標排放到“趨零排放”增加運行成本約0.01元/千瓦時。 上述成本測算結果，綜合考慮了燃煤機組“趨零排放”改造的新增設備經費 （未考慮因減少排放帶來的 投入，以及因排污費減少而降低的成本等因素 節能調度方面的邊際效益）。 三 鐵路分部 1、業務情況 2014年上半年，鐵路分部優化運輸組織，提高運輸效率，增加萬噸列車對 數，協調新機車、車輛進線，確保運力釋放和一體化運行順暢。上半年，本 集團自有鐵路運輸周轉量達109.5十億噸公里，同比增長7.7%，佔總周轉量的 比例為83.7%，比上年同期上升1.7個百分點。 包神、神朔鐵路增開萬噸列車，提升運能，確保神東礦區煤炭外運。朔黃鐵 路挖掘運能潛力，繼續加大“三線南下”和反向運輸力度。新建准池鐵路預計 於今年四季度全線鋪通。黃大鐵路前期工作有序推進。 1 （環辦函[2011]51 該標準內容參考自中國環保部辦公廳《關於征求國家環境保護標準<火電廠大氣污染物排放標準>（二次征求意見稿）意見的函》 《火電廠大氣污染物排放標準》 號） 附件三： 編製說明。 2 3 （2012年1月1日起實施） 。 環境保護部和國家質量監督檢驗檢疫總局《火電廠大氣污染物排放標準》 中國神華三河電力1號機組於2014年7月21日通過了168天試運行。當地省級環境監測中心對該機組在試運行期間的煙塵、SO2、NOX排放值情況 出具了檢測報告。 董事會報告 31 2、經營成果 2014年上半年本集團合併抵銷前鐵路分部經營成果如下： 2014年 上半年 2013年 上半年 （重述） 變動 (%) 主要原因 營業收入 百萬元 15,033 14,417 4.3 鐵路運輸周轉量增加 營業成本 百萬元 5,224 5,118 2.1 鐵路資產增加導致折舊 及攤銷費同比增長，以 及國鐵運價上調導致外 部運輸費增長 毛利率 % 65.2 64.5 上升0.7個 百分點 經營收益 百萬元 7,650 6,946 10.1 經營收益率 % 50.9 48.2 上升2.7個 百分點 （2013年 上半年鐵路分部為集團內部提供運輸服務產生的收入為13,467百萬元 上半年：12,868百萬元（重述）），同比增長4.7%，佔鐵路分部營業收入89.6%。 本集團部分鐵路線利用富余運力，為第三方提供運輸服務，獲得運輸收入。 （2013年上半年：0.049元/噸 上半年鐵路分部的單位運輸成本為0.046元/噸公里 （重述） ），同比下降6.1%，主要是鐵路運輸周轉量增長攤薄了單位運輸成 公里 本。 四 港口分部 1、業務情況 2014年上半年，面對煤炭庫存持續高位的影響，港口分部努力提高堆存能 力，加強與其他業務分部的統籌協調，有效緩解庫存壓力。黃驊港充分發揮 擴能工程能力，實現下水煤量達67.8百萬噸，同比增長11.0%；天津煤碼頭強 化安全生產和貨運協調，實現下水煤量達17.3百萬噸，同比增長14.6%。上半 年，公司通過自有港口下水的煤炭量佔港口下水煤總量的73.5%，較上年同期 的68.6%高4.9個百分點。 黃驊港四期工程獲國家發改委核准。天津煤碼頭二期工程建設有序推進。珠 海港高欄港區神華煤炭儲運中心一期工程試運行。 32 2、經營成果 2014年上半年本集團合併抵銷前港口分部經營成果如下： 2014年 上半年 2013年 上半年 （重述） 變動 (%) 主要原因 營業收入 百萬元 2,058 1,809 13.8 港口裝船量增加 營業成本 百萬元 928 794 16.9 港口裝船量增加，以及 新港口及港口擴能工程 投入運行導致折舊及攤 銷成本增加 毛利率 % 54.9 56.1 下降1.2個 百分點 經營收益 百萬元 826 752 9.8 經營收益率 % 40.1 41.6 下降1.5個 百分點 2014年上半年港口分部為集團內部提供運輸服務產生的收入為1,906百萬元 （2013年上半年：1,728百萬元 （重述）） ，同比增長10.3%，佔港口分部營業收入 92.6%；為集團內部提供運輸服務的成本為835百萬元。 五 航運分部 1、業務情況 2014年上半年，面對煤炭需求不足及運力過剩的不利局面，航運公司依托本 集團內部市場，通過增加自有港口、電廠運力調配，創新運營管理模式， 加大外部市場開發力度，保持了平穩發展。上半年，航運貨運量達45.5百萬 噸，同比增長5.1%；航運周轉量達38.2十億噸海裡，同比下降11.8%。 2、經營成果 2014年上半年本集團合併抵銷前航運分部經營成果如下： 2014年 上半年 2013年 上半年 （重述） 變動 (%) 主要原因 營業收入 百萬元 1,745 1,770 (1.4) 航運價格及週轉量下降 營業成本 百萬元 1,441 1,652 (12.8) 周轉量及租船價格下降 毛利率 % 17.4 6.7 上升10.7個 百分點 經營收益 百萬元 244 67 264.2 經營收益率 % 14.0 3.8 上升10.2個 百分點 （2013年上半年：0.038 2014年上半年航運分部單位運輸成本為0.038元/噸海裡 （重述） ），同比持平。 元/噸海裡 董事會報告 33 六 煤化工分部 1、業務情況 2014年上半年，包頭煤化工公司生產裝置持續安全、穩定、高負荷運行，共 生產聚乙烯產品145.8千噸、聚丙烯產品148.9千噸；共銷售聚乙烯產品152.5千 噸，聚丙烯產品155.0千噸。 包頭煤化工公司煤制烯烴項目於6月通過國家竣工驗收。烯烴產品的水耗、綜 合耗能水平同比下降。 2014年上半年 同比變化 2013年上半年 銷售量 價格 銷售量 價格 銷售量 價格 千噸 元/噸 千噸 元/噸 % % 聚乙烯 152.5 9,053.7 133.8 8,556.5 14.0 5.8 聚丙烯 155.0 8,766.5 135.6 8,379.4 14.3 4.6 2、經營成果 (1) 2014年上半年本集團合併抵銷前煤化工分部經營成果如下： 2014年 上半年 2013年 上半年 （重述） 變動 (%) 主要原因 營業收入 百萬元 3,430 2,895 18.5 產品銷售量及銷售價格 上漲 營業成本 百萬元 2,069 1,941 6.6 產量增長 毛利率 % 39.7 33.0 上升6.7個 百分點 經營收益 百萬元 977 721 35.5 經營收益率 % 28.5 24.9 上升3.6個 百分點 (2) 單位生產成本 2014年上半年 2013年上半年 同比變化 產量 單位生產成本 產量 單位生產成本 產量 單位生產成本 千噸 元/噸 千噸 元/噸 % % 聚乙烯 145.8 5,129.7 130.1 5,513.9 12.1 (7.0) 聚丙烯 148.9 4,952.0 132.9 5,282.4 12.0 (6.3) 2014年上半年，聚乙烯、聚丙烯產品的單位生產成本分別為5,129.7元/噸、 4,952.0元/噸，同比分別下降7.0%、6.3%，下降的主要原因是產量增長攤薄 了單位生產成本。 34 核心競爭力的變化情況 本公司的主營業務是煤炭、電力、煤制化工產品的生產和銷售，鐵路、港口和船舶 運輸等，並擁有業務相關的專業管理團隊、技術人員、設備、專利、土地使用權 等。本公司的核心競爭力主要體現在：(1)深度合作、資源共享、協同效應、低成本 運營的煤電路港航化一體化經營模式；(2)優質、豐富的煤炭資源；(3)專注於煤炭綜 合能源業務的管理團隊和經營理念；(4)在煤炭開採、安全生產、清潔燃煤發電、重 載鐵路運輸、煤化工等方面的境內外領先的產業技術和科技創新能力；(5)根據控股 股東神華集團公司與本公司簽署的《避免同業競爭協議》而享有的向神華集團收購保 留業務及若干未來業務的選擇權和優先購買權。 報告期內，本公司核心競爭力未發生重大變化。 公司投資情況 一 資本開支計劃及完成情況 調整前 調整后 完成計劃 （調整后） 的比例 （億元） （億元） （億元） (%) 煤炭業務 29.45 69.6 59.1 49.8 發電業務 68.91 195.0 185.0 37.2 運輸業務 56.41 226.6 208.4 27.1 其中：鐵路 45.96 177.8 163.6 28.1 港口 4.89 39.0 28.4 17.2 航運 5.56 9.8 16.4 33.9 煤化工業務 1.02 10.3 2.9 35.2 戰略儲備及其他 3.76 2.3 30.5 12.3 159.55 503.8 485.9 32.8 2014年 上半年完成 合計 2014年計劃 注： 由於經營環境變化及項目核准進展調整等原因，經2014年8月22日公司第二屆董事會第46次會議審議通過，本公司對2014年度資本開支計劃進行 了調整。 2014年上半年，公司完成資本開支159.55億元。主要用於神華河曲低熱值煤發電 項目、重慶萬州港電一體化項目、購置採掘設備及鐵路機車車輛、黃驊港機車 車輛檢修中心項目等。下半年，公司將有序推進重點項目建設，形成更為合理 的業務布局。 本公司目前有關2014年資本開支的計劃可能隨着業務計劃的發展、資本項目的進 展、市場條件、對未來業務條件的展望及獲得必要的許可證與監管批文而有所 變動。除了按法律所要求之外，本公司概不承擔任何更新資本開支計劃數據的 責任。本公司計劃通過經營活動所得的現金、短期及長期貸款、首次公開發行 （如有必要）來滿足資本開支的資金 的部分所得款項，以及其他債務及股本融資 需求。 董事會報告 35 二 對外股權投資情況 2014年上半年本公司股權投資額為53.0億元，較上年同期的57.6億元減少4.6億 元，減少8.0%。本報告期股權投資主要是增資包神鐵路集團、黃驊港務公司、神 東電力公司、海外公司等。 本公司重要子公司的主要業務及本公司的權益佔比情況，請參見本報告財務報 告附註四。 本公司未進行證券投資，未持有其他上市公司股權；除直接及間接控制財務公司 100%股權外，本公司並無持有其他金融企業股權。 三 募集資金使用情況 2007年9月本公司首次公開發行A股募集資金於本報告期內的使用情況請見於 2014年8月23日在上海證交所網站披露的本公司《關於公司募集資金存放與實際 。 使用情況的專項報告》 四 重大非募集資金投資情況 截至2014年6月30日止6個月內，本集團未有項目投資總額超過本集團最近一期經 審計淨資產10%的重大非募集資金投資項目。 五 委託理財、委託貸款及衍生品交易情況 （一）委託理財 截至2014年6月30日，本集團概無發生非金融類公司委託理財事項。 36 （二） 委託貸款 截至2014年6月30日，本集團概無對單一對象的委託貸款金額超過本集團最近 一期經審計淨資產10%的情況。公司未使用募集資金進行委託貸款，亦無涉 及訴訟的委託貸款。 本集團資金實施集中管理，本公司的委託貸款主要用於向資金短缺的子公司 提供經營或建設所需資金。至報告期末，本公司對所屬非全資子公司的委託 貸款余額為424.25億元。於本報告期內，上述委託貸款中，除對印尼公司的 兩筆委托貸款以及對下屬電廠的部分短期委託貸款在正常按期償還利息的前 提下展期以外，其他委託貸款的用款方償還能力良好，正按還款計劃歸還本 金及利息。 除上述委托貸款外，本公司其他委托貸款余額為0.37億元，於報告期內的相 關利息收入為0.01億元。 序號 借款方名稱 期末委託 貸款余額 貸款 期限 貸款 利率 關聯關係 是否 展期 百萬元 當期投資 盈虧 百萬元 1 下屬台山電力、寧海電力等20家子公司 24,017 6個月 5.04% 控股子公司 是 383 2 下屬台山電力、寧海電力等20家子公司 1,924 1年 6.00% 控股子公司 否 4 3 下屬台山電力、寧海電力等20家子公司 1,008 3年 6.15% 控股子公司 否 1 4 神華包神鐵路有限責任公司 150 3年 5.54% 控股子公司 否 3 5 神華包神鐵路有限責任公司 1,280 5年 5.66% 控股子公司 否 46 6 神華新准鐵路有限責任公司 2,000 3年 5.54% 控股子公司 否 28 7 呼倫貝爾神華潔淨煤有限公司 230 3年 0.00% 控股子公司 否 – 8 呼倫貝爾神華潔淨煤有限公司 51 1年 5.40% 控股子公司 否 9 呼倫貝爾神華潔淨煤有限公司注 290 1年 0.50% 控股子公司 否 10 神華甘泉鐵路有限責任公司 990 5年 5.66% 控股子公司 否 36 11 神華甘泉鐵路有限責任公司 120 3年 5.54% 控股子公司 否 1 12 神華天津煤碼頭有限責任公司 10 1年 5.40% 控股子公司 否 13 神華天津煤碼頭有限責任公司 55 1年 5.28% 控股子公司 否 14 神華天津煤碼頭有限責任公司 250 5年 5.66% 控股子公司 否 9 15 神華四川能源有限公司 130 5年 5.66% 控股子公司 否 5 16 神華四川能源有限公司 500 1年 0.50% 控股子公司 否 1 17 神華准池鐵路有限責任公司 1,000 1年 5.40% 控股子公司 否 2 18 神華准池鐵路有限責任公司 185 5年 5.66% 控股子公司 否 7 19 國華（印尼）南蘇發電有限公司 274 2年 libor+400bps 控股子公司 是 20 國華（印尼）南蘇發電有限公司 199 10年 libor+280bps 控股子公司 是 1 2 9 董事會報告 37 序號 借款方名稱 期末委託 貸款余額 貸款 期限 貸款 利率 關聯關係 是否 展期 百萬元 當期投資 盈虧 百萬元 21 神華巴彥淖爾能源有限責任公司 411 3年 5.54% 控股子公司 否 22 神華巴彥淖爾能源有限責任公司 240 1年 5.40% 控股子公司 否 23 神華轉龍灣煤炭集運有限公司 460 2年 5.23% 控股子公司 否 6 24 神皖能源有限責任公司 200 5年 5.66% 控股子公司 否 7 25 神皖能源有限責任公司 463 1年 5.40% 控股子公司 否 – 26 神皖能源有限責任公司 1,075 3年 5.54% 控股子公司 否 20 27 榆林神華能源有限責任公司 364 3年 5.54% 控股子公司 否 28 榆林神華能源有限責任公司 500 1年 5.40% 控股子公司 否 29 神華黃驊港務有限公司 1,320 5年 5.66% 控股子公司 否 30 神華中海航運有限公司 500 1年 5.10% 控股子公司 否 31 神華中海航運有限公司 710 1年 6.00% 控股子公司 否 32 神華粵電珠海港煤炭碼頭有限責任公司 642 1年 6.00% 控股子公司 否 15 33 神華福能發電有限責任公司 748 1年 6.30% 控股子公司 否 3 34 神華（福州）羅源灣港電有限公司 128 1年 6.30% 控股子公司 否 1 35 內蒙古三新鐵路有限責任公司 37 1年 6.00% 參股公司 否 1 9 13 48 10 （三） 衍生品交易 於2014年6月30日，本公司掉期合同的公允價值為0.95億元，本報告期掉期合 同產生的公允價值變動收益為0.16億元。本公司所進行的掉期交易，目的在 於對日元貸款進行套期保值，而非投資獲利，所採用的具體方案均符合套期 保值的性質，風險可控。於報告期末，本公司進行套期保值的日元貸款余額 為2.75億元，為本公司全部日元貸款的一部分。本公司的掉期交易未涉及任 何訴訟。 38 六 主要子公司、參股公司情況 序號 子公司名稱 註冊資本 總資產 淨資產 淨利潤 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 1 神華神東煤炭集團有限責任公司 4,989 46,393 34,078 7,124 2 朔黃鐵路發展有限責任公司 5,880 30,474 24,359 2,861 3 陝西國華錦界能源有限責任公司 2,278 10,995 7,382 1,375 4 廣東國華粵電台山發電有限公司 4,500 14,859 9,008 1,213 5 浙江國華浙能發電有限公司 3,255 13,813 7,101 1,073 6 神華鐵路貨車有限責任公司 2,100 19,669 2,926 804 7 神華准格爾能源有限責任公司 7,102 26,801 20,416 801 8 神華包頭煤化工有限責任公司 5,132 13,215 6,219 717 9 神皖能源有限責任公司 4,146 10,103 5,593 514 10 河北國華定洲發電有限責任公司 1,561 6,251 2,397 479 註： 1. 以上披露的主要子公司、參股公司財務數據根據企業會計準則編制，未經審計或審閱。“淨利潤”為歸屬於母公司所有者的淨利潤。 2. 神東煤炭集團公司2014年上半年營業收入為29,008百萬元，營業利潤為8,492百萬元。 3. 朔黃鐵路發展公司2014年上半年營業收入為7,627百萬元，營業利潤為3,738百萬元。 以上公司的業務性質、經營範圍等信息請參見本報告之財務報告附註“四、企業 合併及合併財務報表” 之“重要子公司情況”。 報告期內，本公司未發生單個參股公司的投資收益對公司淨利潤影響達到10%以 上的情況。 於2014年6月30日，中國神華直接及間接控制神華財務公司100%股權。 2011年3月25日，中國神華第二屆董事會第十二次會議，形成決議如下：(1)中國 神華目前並無意向或計劃改變神華財務公司現有的經營方針和策略；(2)中國神 華及其下屬子分公司在神華財務公司的存款將只用於對中國神華及其下屬子分 （即中國工商銀行、中國 公司的信貸業務和存放在中國人民銀行及五大商業銀行 農業銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行），不參與公開市場/私募市場及 房地產等業務的投資。 神華財務公司在本報告期內嚴格執行中國神華第二屆董事會第十二次會議的上 述決議，且無任何違反情況發生。 董事會報告 39 關於公司未來發展的討論與分析 2014年度經營目標完成情況 項目 2014年 上半年完成 2014年目標 2014年目標注 （調整後） （調整前） 商品煤產量 百萬噸 155.0 318.1 305.4 煤炭銷售量 百萬噸 234.6 514.8 444.4 十億千瓦時 99.38 210.18 200.00 營業收入 億元 1,291.97 2,741 2,457 營業成本 億元 840.30 1,921 1,661 銷售、管理、財務費用合計 億元 101.09 233 233 售電量 註： 1. 2. 由於經營環境變化等原因，經2014年8月22日公司第二屆董事會第46次會議審議通過，本公司對2014年度經營目標進行了調整。 以上經營目標屬於基於對未來政策和經濟的主觀假定和判斷而作出的預見性陳述。該等陳述會受到風險、不明朗因素及假設的影響，實 際結果可能與該等陳述有重大差異。該等陳述不構成對投資者的實質承諾，投資者應注意不恰當信賴或使用此類信息可能造成投資風險。 受煤炭、火電需求及煤價變化等因素影響，上述經營目標的實現存在一定的不確定 性。請投資者及時關注本公司公告。 預測年初至下一報告期期末的累計淨利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅 度變動的警示及說明 □ 適用 40 √ 不適用 經營環境回顧與展望1 一 宏觀經濟 上半年，中國政府以提高經濟發展質量和效益為中心，科學統籌穩增長、促改革、 調結構、惠民生，國民經濟運行總體平穩。上半年實現國內生產總值(GDP)同比增長 7.4%，增速較上年同期下降0.2個百分點。居民消費價格指數(CPI)同比增長2.3%，漲幅 較上年同期下降0.1個百分點。 展望下半年，中國政府將繼續堅持穩中求進的工作總基調，着力維持經濟平穩發 展，進一步激發市場活力，努力實現全年7.5%的經濟增長目標。宏觀經濟的平穩發展 有利於煤炭等能源需求的穩定。 二 煤炭市場環境 1、中國動力煤市場 上半年回顧 受宏觀經濟增速放緩、煤炭產能過剩等多種因素影響，上半年中國煤炭市場整 體供大於求，煤炭價格持續下滑。截至六月底，環渤海動力煤指數（5,500大卡/ 千克） 下跌至528元/噸，比年初的610元/噸下降13.4%。 受煤價下行影響，煤炭企業盈利水平大幅下降，少量煤礦已停產或減產，煤炭產 量呈現下降趨勢。上半年全國共生產原煤18.16億噸，同比下降1.8%。 上半年，中國進口煤炭1.6億噸，同比增長0.9%，增速較上年同期下降14.1個百分 點。 受宏觀經濟形勢和能源結構調整等因素影響，主要耗煤行業用煤減少，上半年 全國煤炭消費量17.9億噸，同比下降3.7%。 上半年，由於鐵路運力增長，煤炭發運量繼續增加。全國鐵路煤炭運量完成11.47 億噸，同比增長0.7% ；北方主要港口煤炭發運量3.16億噸，同比增長8.1%。 上半年，受煤炭需求不旺等因素影響，國內煤炭庫存高位運行。截至6月30日， 主要港口存煤5,264萬噸，比年初增長56% ；全國煤炭企業庫存9,900萬噸，比年 初增長39%。 1 本部分內容僅供參考，不構成任何投資建議。本公司對本部分的資料已力求準確可靠，但並不對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性承 擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。本部分內容中可能存在一些基於對未來政治和經濟的某些主觀假定和判斷而 作出的預見性陳述，因此可能具有不確定性。本公司並無責任更新數據或改正任何其後顯現之錯誤。本文中所載的意見、估算及其他數據可予更改 或撤回，恕不另行通知。本部分涉及的數據主要來源於國家統計局、中國煤炭市場網、中國煤炭資源網、中國電力企業聯合會等。 董事會報告 41 下半年展望 因煤炭價格下行，煤炭企業利潤普遍下降，預計下半年部分中小煤礦減產的 態勢將延續，大型煤企產量將維持合理規模，煤炭供應不會出現大幅提升。 下半年，由於印尼等主要煤炭出口國仍具備一定低價格優勢，預計下半年煤 炭進口量仍將保持較大規模。 隨着中國經濟緩中趨穩，及迎峰度夏、過冬取暖等季節性因素的影響，預計 下半年煤炭需求將有所恢復；但受國內煤炭產能過剩等因素影響，下半年國 內煤炭市場仍將呈現供大於求的格局。 2、亞太地區動力煤市場 上半年回顧 上半年，受國際經濟形勢影響，傳統煤炭消費國需求不旺，全球煤炭市場呈 現供大於求的局面。澳大利亞BJ動力煤現貨價格由2014年初的86.35美元/噸降 至6月底的70.90美元/噸。 上半年，澳大利亞累計出口煤炭1.86億噸，同比增長10.16%。印度尼西亞出口 煤炭1.58億噸，同比增長6.8%。 亞太地區煤炭需求的增長仍主要集中在中國和印度。上半年，印度動力煤進 口量達0.87億噸，同比增長11.6%。日本和韓國的煤炭進口量穩中有升，日本 進口0.92億噸，同比增長0.6%。韓國進口0.66億噸，同比增長4.3%。 下半年展望 預計下半年亞太地區的煤炭供應保持平穩態勢。主要供應國仍將是印度尼西 亞和澳大利亞，來自俄羅斯、蒙古等國家的貿易煤量將有所增長。 下半年，中國和印度仍是主要煤炭消費國。印度煤炭供應偏緊，預計進口量 將有所增加。日本、韓國等國家和地區的煤炭消費量預計將保持基本穩定。 受全球經濟復甦緩慢、能源結構逐步調整影響，預計下半年全球煤炭需求不 會出現大幅增長，國際煤炭市場持續供大於求的局面短期難於扭轉，動力煤 價格將繼續保持低位。 42 三 電力市場環境 上半年回顧 上半年，全國電力供需總體寬鬆，電力消費保持平穩增長。全社會用電量累計 26,276億千瓦時，同比增長5.3%，增速比上年同期提高0.2個百分點。第一產業用 電量同比下降4.6%；第二產業用電量同比增長5.1%，第三產業和城鄉居民用電量 同比分別增長6.9%和6.6%，增速均有所放緩。 上半年，全國規模以上電廠火電發電量20,995億千瓦時，同比增長4.7%，增速較 去年同期提高2.1個百分點。全國規模以上電廠水電發電量3,713億千瓦時，同比 增長9.7%。水電出力增加，對電煤需求的增長造成一定的抑制。 上半年，因發電裝機容量增長，電力需求增長緩慢，導致各類型發電設備利用 小時同比均有所減少。其中，火電設備利用小時為2,375小時，同比減少37小時。 截至6月底，全國6,000千瓦及以上電廠發電設備容量達到125,122億千瓦，較上年 同期增長9.4%，其中火電裝機容量為87,885億千瓦，同比增長5.4%。水電及新能 源發電增長迅速，水電裝機容量25,372萬千瓦，同比增長14.4%。風電及核電裝 機容量分別同比增長22.6%和21.7%，均顯著高於全國總裝機容量增速。 下半年展望 下半年，綜合考慮我國經濟平穩增長及能源消費總量控制、國家大氣污染防治 等因素，預計下半年我國電力消費需求將穩中有升。 清潔能源將保持良好的發展勢頭。預計下半年水電、核電、風電將保持快速發 展。 火電電源投資逐步下降，投產機組數量增速持續放緩，及第三季度居民用電需 求增長的規律，預計下半年火電機組利用小時數將有所回升。 預計下半年全社會用電量將保持平穩發展，全國電力供需總體平衡。 利潤分配政策執行情況 2014年6月27日，本公司2013年度股東週年大會批准向全體股東派發2013年度末期股 （含稅），共計約人民幣181.0億元 （含稅）。上述A股及H股末期股 息每股人民幣0.91元 息已經分別於2014年7月14日及8月8日派發。末期股息派發符合股東大會決議要求。 本公司並無宣派2014年半年度股息的計劃。 董事會報告 43 股本變動及主要股東持股情況 股本變動情況 股份數量及股權結構表 於2014年6月30日 數量 比例(%) 0 0 19,889,620,455 100.00 （A股） 1、人民幣普通股 16,491,037,955 82.91 2、境外上市外資股（H股） 3,398,582,500 17.09 19,889,620,455 100.00 一、 有限售條件股份 二、 無限售條件流通股份 三、 股份總數 報告期內，本公司沒有因送股、轉增股本、配股、增發新股、非公開發行股票、權 證行權、實施股權激勵計劃、企業合併、可轉換公司債券轉股、減資、內部職工股 上市、發行優先股或其他原因引起公司股份總數及結構的變動、公司資產負債結構 的變動。 報告期內，本公司成功發行2014年度第一期超短期融資券（募集資金人民幣50億 元）、2014年度第二期超短期融資券（募集資金人民幣50億元）、2014年度第三期超短 （募集資金人民幣100億元）。以上債券發行未造成本公司股份總數及結構 期融資券 的變動。 報告期內，本公司及各子公司沒有進行香港上市規則項下的購回、出售或贖回本公 司任何證券的行為。 股東情況 股東總數 單位：戶 於2014年6月30日 股東總數 298,864 其中：A股記名股東（含神華集團公司） 296,315 H股記名股東 本公司最低公眾持股量已滿足香港上市規則第8.08條的規定。 44 2,549 前十名股東 本公司A股股票為上海證交所融資融券、轉融通標的證券。根據證券披露要求，本 公司已依據中國證券登記結算有限責任公司提供的股東登記資料，合併A股股東普 通證券賬戶、信用證券賬戶計算持股數量及增減持情況。 於本報告期末，本公司已發行股份均無附有法定或公開承諾的限售條件。 下述股東關聯關係或一致行動的說明：公司並不知曉前十名股東之間是否存在關聯 關係及是否屬於《上市公司收購管理辦法》 中規定的一致行動人。 單位：股 序號 股東名稱 報告期內 增(+)/減(-) 期末持股數量 比例 (%) 質押或凍結的 股份數量 股東性質 股份種類 1 神華集團公司 0 14,521,846,560 73.01 無 國家 人民幣普通股 2 HKSCC NOMINEES LIMITED -86,997 3,390,346,630 17.05 未知 境外法人 境外上市外資股 3 全國社會保障基金理事會轉持一戶 0 180,000,000 0.90 無 國家 人民幣普通股 4 中國工商銀行－上證50交易型開放式 指數證券投資基金 +152,936 30,471,678 0.15 無 其他 人民幣普通股 5 UBS AG +14,571,597 26,003,662 0.13 無 境外法人 人民幣普通股 6 南方東英資產管理有限公司－南方富時 中國A50ETF +6,638,922 24,280,445 0.12 無 其他 人民幣普通股 7 瑞士信貸（香港）有限公司 +4,193,409 20,200,332 0.10 無 境外法人 人民幣普通股 8 交通銀行－易方達50指數證券投資基金 +1,499,847 18,058,130 0.09 無 其他 人民幣普通股 9 MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. +13,553,807 17,958,352 0.09 無 境外法人 人民幣普通股 10 中國銀行－嘉實滬深300交易型 開放式指數證券投資基金 -300,332 17,444,117 0.09 無 其他 人民幣普通股 （香港中央結算（代理人）有限公司） 註：HKSCC Nominees Limited 持有的H股為代表多個客戶所持有。 股本變動及主要股東持股情況 45 主要股東持有公司的股權及淡倉情況 （即香港法例第571章）第XV分部第336條 於2014年6月30日，根據《證券及期貨條例》 所規定須存置之股份權益及/或淡倉登記冊所示，下表所列之人士擁有本公司股份或 相關股份的權益及/或淡倉： 序號 股東名稱 身份 H股/內 資股 權益性質 所持H股/內 所持H股/內資 佔本公司全部 資股數目 股分別佔全部 股本的百分比 已發行H股/內 資股的百分比 % % 1 神華集團公司 實益擁有人 內資股 不適用 14,521,846,560 88.06 73.01 2 JPMorgan Chase & Co. 實益擁有人； 投資經理； 保管人– 法團/核准 借出代理人 H股 好倉 408,575,397 12.02 2.05 淡倉 10,643,435 0.31 0.05 可供借出 的股份 274,078,667 8.06 1.38 大股東所控制的 法團的權益 H股 好倉 311,430,520 9.16 1.57 淡倉 7,373,000 0.22 0.04 投資經理 H股 好倉 206,484,582 6.08 1.04 H股 好倉 172,175,956 5.07 0.87 淡倉 122,629,018 3.61 0.62 3 BlackRock, Inc. 4 Walter Scott & Partners Limited 5 大股東所控制的 The Bank of 法團的權益 New York Mellon Corporation 註：所披露信息乃是基於香港聯交所的網站(www.hkex.com.hk)所提供的信息作出。 根據《證券及期貨條例》第XV分部第336條，除上述披露外，於2014年6月30日，並無 其他人士在本公司股份或相關股份中擁有須登記於該條所指登記冊的權益及/或淡 倉，或為本公司主要股東。 控股股東及實際控制人變更情況 本報告期內公司控股股東及實際控制人沒有發生變更。 46 董事、監事、高級管理人員及員工 持股變動情況及權益披露 本報告期內，本公司董事、監事及高級管理人員均不存在依據中國證監會《上市公司董 事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》而應予披露的持有本公司 股票的變動情況。於本報告期末，本公司董事、監事、高級管理人員均未持有本公司 股票。 經查詢，全體董事、監事已確認其在截至2014年6月30日止6個月期間一直完全遵守本 。 公司已採納的香港上市規則附錄十《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》 於2014年6月30日，本公司董事、監事及高級管理人員概無擁有本公司或《證券及期貨 （即香港法例第571章）第XV部所指的相聯法團的任何股份、相關股份的權益及淡 條例》 倉。而該等權益及淡倉如根據《證券及期貨條例》第352條須予備存的登記冊所記錄或根 據《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》 董事及監事須通知本公司和香港聯交所。 截至2014年6月30日，本公司並未向其董事、監事及高級管理人員或其配偶或未滿18週 歲子女授予其股本證券或認股權證。 董事、監事或高級管理人員任職變動情況 2014年3月5日，張喜武博士向本公司董事會請求辭去董事長、執行董事職務，其董事 會戰略委員會主席、提名委員會委員職務也同時終止。該辭任於當日生效。 2014年6月27日，本公司第二屆董事會第四十五次會議審議通過以下決議：(1)選舉張玉 卓博士為公司第二屆董事會董事長；(2)選舉凌文博士為公司第二屆董事會副董事長； (3)聘任韓建國先生為公司總裁。詳見本公司2014年6月28日《第二屆董事會第四十五次 （A股）及2014年6月27日《委任新 會議決議及公司董事長、副董事長、總裁變動的公告》 （H股） 。 董事長及副董事長及委任新總裁》 董事、監事、高級管理人員及員工 47 公司員工情況 於2014年6月30日，本集團的全部職工數為92,436人。本集團需承擔費用的離退休職工 人數總數為10,179人。本集團職工的結構如下： 序號 於2014年 6月30日 於2013年 12月31日 變化 人 人 % 1 經營及維修人員 61,442 60,762 1.1 2 管理及行政人員 12,402 12,769 (2.9) 3 財務人員 1,534 1,531 0.2 4 研究及發展和技術支持人員 10,218 9,587 6.6 5 銷售及市場營銷人員 2,332 2,302 1.3 6 其他人員 4,508 4,536 (0.6) 合計 92,436 91,487 1.0 於2014年 6月30日 於2013年 12月31日 變化 人 人 % 序號 48 按專業構成區分 按教育程度區分 1 研究生以上 2,576 2,440 5.6 2 大學本科 25,624 24,155 6.1 3 大學專科 24,386 24,201 0.8 4 中專 14,541 15,330 (5.1) 5 技校、高中及以下 25,309 25,361 (0.2) 合計 92,436 91,487 1.0 重要事項 公司治理與企業管治 《證券法》等法律、法規和境內外監管規定的要 本報告期內，公司嚴格按照《公司法》、 求，建立了規範、完善的法人治理結構，進一步提升公司法人治理水平。公司治理的 、中國證監會相關規定和要求不存在重大差異。 實際情況與《公司法》 企業管治是公司董事會的責任。公司已採納香港上市規則附錄十四所規定的企業管治 政策，並建立了企業管治制度。本公司及各位董事已全面遵守各項原則、守則條文， 同時符合其中所列明的絕大多數建議最佳常規。董事會及各專門委員會履行企業管治 守則的職權範圍請見公司章程、董事會及各專門委員會議事規則，並已在上市地交易 所及公司網站公佈。 公司已制定董事會成員多元化政策，有關資料載於公司網站。公司在設定董事會成員 組合時，會從多個方面考慮董事會成員多元化，包括但不限於性別、年齡、文化及教 育背景、種族、技能、知識及專業經驗方面。董事會所有委任均以用人唯才為原則， 並在考慮人選時以客觀條件充分顧及董事會成員多元化的裨益。提名委員會將會每年 在《企業管治報告》內匯報董事會在多元化層面的組成，並監察政策的執行。公司現任 董事會成員具有多元化的特征，有益於保障董事會決策的科學性。董事來源於境內外 的不同行業，有一名女性董事，非執行董事超過全體董事的1/2以上，且每位董事的知 識結構和專業領域於董事會整體結構中，既具有專業性又互為補充。 本公司已根據香港上市規則的規定委任獨立非執行董事及設立了審計委員會。於本報 （審計委員會主席，擁有會計等財務管理的 告期末，審計委員會成員分別為貢華章先生 、郭培章先生和陳洪生先生。2014年8月18日，審計委員會已審閱本 專業資格及經驗） 集團截至2014年6月30日止6個月期間之中期財務報表，並同意提交董事會審議。 中國神華具備獨立完整的業務體系和面向市場的自主經營能力，本公司相對於控股股 東在業務、人員、資產、機構、財務具有獨立性。 經履行相關程序，公司接受神華集團公司委託，為神華集團現有的資產和業務提供日 常運營管理服務；於本報告期末，本公司聘任神華集團公司七名副總經理擔任本公司 總裁及高級副總裁。本公司在保持獨立完整的業務體系和面向市場的自主經營能力的 同時，將進一步規範關聯交易、減少可能的同業競爭，致力於股東利益最大化。 重要事項 49 重大訴訟、仲裁和媒體普遍質疑事項 於本報告期末，本集團並無涉及任何重大訴訟或仲裁，而就本集團所知，本集團亦無 任何未決或可能面臨或發生的重大訴訟或索償。於2014年6月30日，本集團是某些非重 大訴訟案件的被告，同時也是其他一些日常業務中產生的訴訟案件的當事人，此等或 有責任、訴訟案件及其他訴訟程序之結果目前尚無法確定。但是本集團管理層相信， 任何上述案件可能產生的法律責任將不會對本集團的財務狀況產生重大負面影響。 在本報告期內，本集團並無涉及媒體普遍質疑的重大事項。 破產重整相關事項 本報告期內，本集團並無發生破產重整相關事項。 重大收購及出售等資產交易事項 本報告期內，本集團並無發生重大收購及出售等資產交易事項。 股權激勵計劃具體實施情況 本報告期內，公司並無實施任何涉及發行公司新股份或對公司股權架構產生影響的股 權激勵計劃。 重大關聯/關連交易 按照《上海證券交易所上市公司關聯交易實施指引》的要求，公司董事會審計委員會履 行上市公司關聯/關連交易控制和日常管理的職責。公司設有由財務總監直接領導的關 聯/關連交易小組，負責關聯/關連交易的管理工作；並建立合理劃分公司及子分公司在 關聯/關連交易管理職責的業務流程，在子分公司中建立了例行的檢查、匯報及責任追 究制度。 須予披露的關聯/關連交易 （包括因資產收購、出售 報告期內，本公司未發生須予披露的非豁免關聯/關連交易 。 發生的關聯/關連交易，及共同對外投資的重大關聯/關連交易） 50 持續關聯/關連交易協議 報告期內，本公司的持續關聯/關連交易協議的年度上限未發生調整。 以下為本報告期內應予披露的持續關聯/關連交易年度上限及執行情況。協議簽署目 的、定價原則等內容請見本公司2013年度報告。 其中，報告期內本集團向神華集團銷售產品和提供勞務的關聯/關連交易總金額為 6,146百萬元，佔報告期本集團營業收入的4.76%。 持續關聯/關連交易協議 1. 本公司與神華集團的 《煤炭互供協議》 2. 本公司與神華集團的 《產品和服務互供協議》 其中：(1)商品類 本集團向關聯/關連方銷售商品、提 供勞務及其他流入 本集團向關聯/關連方購買商品、接 受勞務及其他流出 現行 有效的 年度上限 報告期內 的交易 金額 佔同類 交易金額 的比例 現行 有效的 年度上限 報告期內 的交易 金額 佔同類 交易金額 的比例 百萬元 百萬元 % 百萬元 百萬元 % 25,500 2,676 3.8 24,400 3,866 14.6 3,470 6.0 1,737 2.7 3,082 5.5 1,537 3.0 388 18.3 200 1.6 – – 2,800 33.2 16,300 (2)勞務類 3. 本公司與太原鐵路局的 《運輸服務框架協議》 – 持續關聯/關連交易協議 12,400 12,400 現行有效的 年度上限 報告期內的 執行情況 百萬元 百萬元 （ “神 (1) 為神華集團公司、神華集團子公司及神華集團公司聯繫人 ）辦理票據承兌與貼現每年交易總額 華集團及其聯繫人” 19,500 146 (2) 吸收神華集團及其聯繫人的存款每日存款余額（包括相關已發 生應計利息） 78,000 24,035 (3) 對神華集團及其聯繫人辦理貸款、消費信貸、買方信貸及融資 （包括相關已發生應計利息） 租賃每日余額 45,500 19,269 (4) 辦理神華集團通過神華財務公司向本集團提供委託貸款每日委 （包括相關已發生應計利息） 託貸款余額 39,000 2,898 (5) 向神華集團及其聯繫人提供金融服務（包括但不限於提供咨 詢、代理、結算、轉賬、投資、融資租賃、信用證、網上銀 行、委託貸款等服務）收取代理費、手續費或其他服務費用每 年總額 350 46 本公司與神華集團的《金融服務協議》 上述持續關聯/關連交易均採用現金或票據結算，屬於公司正常的經營範圍，並嚴格 履行獨立董事、獨立股東審批和披露程序。公司業務沒有因持續關聯/關連交易而對 控股股東形成依賴。 重要事項 51 關聯債權債務往來 單位：百萬元 關聯方 神華集團公司 及其附屬公司 關聯關係 控股公司及 其附屬公司 其他關聯方 合計 – 向關聯方提供資金 關聯方向公司提供資金 期初 變動額 余額 期初 變動額 余額 – – – 6,885.85 (4,112.00) 2,773.85 743.28 (25.50) 717.78 – – – 743.28 (25.50) 717.78 6,885.85 (4,112.00) 2,773.85 上述債權債務往來發生額及余額僅包括本集團與關聯方的其他應收款、其他應付 款、短期借款、一年內到期的長期借款、長期借款、一年內到期的其他非流動資 產、其他流動資產及其他非流動資產等中的非經營性往來。 上述關聯債權債務往來，主要是本集團通過銀行向本公司子公司的聯營公司提供的 委託貸款，以及本集團向神華集團公司及其子公司借入的長短期借款；並按相關規 定履行公司內部決策程序。目前以上委託貸款及借款正按照還款計劃正常歸還本金 及利息。 重大合同及其履行情況 托管、承包、租賃事項 經履行相關程序，公司接受神華集團公司委託，為神華集團現有的資產和業務提供 日常運營管理服務，並納入本集團與神華集團的持續關聯/關連交易協議《產品和服 務互供協議》 項下進行管理。 本報告期內，公司沒有發生且不存在延續到報告期的承包及租賃其他公司資產或其 他公司托管、承包、租賃本公司資產的重大事項。 52 擔保情況 (1) 重大擔保列表 單位：百萬元 （一）公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保） 擔保方 擔保方與 上市公司 的關係 被擔保方 發生日期 （協議 簽署日） 期末擔 保金額 擔保類型 擔保期 是否履行 完畢 是否為 關聯方 擔保 神寶能源 公司 控股子公司 呼倫貝爾兩伊 鐵路有限 責任公司 2008年 8月30日 113.5 連帶責任 擔保 20年 否 否 神華四川 能源 公司 控股子公司 四川白馬循環 流化床示範 電站有限 責任公司 2003年 5月16日 30.7 按份共同 連帶 責任 擔保 11-20年 否 是 報告期內擔保發生額合計 (0.4) 報告期末擔保余額合計 144.2 （二）公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 – 報告期末對子公司擔保余額合計 – （三）公司擔保總額情況（包括對子公司的擔保） 擔保總額 144.2 擔保總額佔公司淨資產的比例(%) 0.05 其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額 30.7 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對像提供的債務擔保金額 144.2 擔保總額超過淨資產50%部分的金額 上述三項擔保金額合計（扣除重複計算部分） 註： 1. 2. – 144.2 報告期末擔保余額合計中的控股子公司對外擔保余額為該子公司對外擔保金額乘以本公司持有該子公司的股權比例。 擔保總額佔公司淨資產的比例=擔保總額/企業會計準則下歸屬於本公司股東權益。 重要事項 53 (2) 重大擔保情況說明 於本報告期末，本公司對本公司控股子公司的擔保及本公司及控股子公司對外 擔保的余額合計144.2百萬元。包括： 1. 於本報告期末，公司持股56.61%的控股子公司神寶能源公司對外擔保情況 為：在2011年本公司收購神寶能源公司之前，依據《呼倫貝爾兩伊鐵路有限 責任公司新建伊敏至伊爾施合資鐵路項目人民幣資金銀團貸款保證合同》的約 定，2008年神寶能源公司作為保證人之一為呼倫貝爾兩伊鐵路有限責任公司 （以下簡稱“兩伊鐵路公司”，神寶能源公司持有其14.22%的股權）之銀團貸款 提供連帶責任保證擔保，被擔保的主債權為自2008年至2027年在207.47百萬元 的最高余額內的貸款人享有的債權，不論該債權在上述期間屆滿時是否已經 到期。神華集團公司已按與本公司於2010年12月20日簽署的《關於神華寶日希 勒能源有限公司之股權轉讓協議》約定的截至2013年12月31日的補償事項進行 了確認，並已將相關補償全額支付完畢。 由於兩伊鐵路公司經營情況惡化無法按時支付貸款利息，根據兩伊鐵路公司 （包括神寶能源公司）按持股比例增資 股東會決議，兩伊鐵路公司獲得其股東 以償還借款本息；其中神寶能源公司已向兩伊鐵路公司累計增資23.5百萬元。 於2014年6月30日，兩伊鐵路公司資產負債率為99.5%。神寶能源公司已對其 持有的兩伊鐵路公司14.22%股權及代償款項全額計提減值準備。 （原巴蜀電力公司）對外擔 2. 於本報告期末，公司持股51.0%的神華四川能源公司 保情況為：在本公司於2012年收購巴蜀電力公司之前，2003年5月16日，巴蜀 電力公司與其他股東按持股比例對四川白馬循環流化床示範電站有限責任公 （簡稱“白馬電站公司” ，巴蜀電力公司持有其20%的股權）的總額為770.7百 司 萬元的人民幣借款提供按份共同連帶責任擔保。按最高額保證合同約定，保 證期間為自每筆借款合同確定的借款到期之次日起兩年，最後一筆貸款到期 為2021年5月14日。 截至2014年6月30日，白馬電站公司在保證合同項下的借款余額為301.0百萬 元。按持股比例計算神華四川能源公司的擔保金額為60.2百萬元。截至2014 年6月30日，白馬電站公司的資產負債率為78.5%，經營情況正常。 重大投資 詳見本報告“董事會報告” 之“公司投資情況”一節。 54 股東的承諾事項 在報告期內或持續到報告期內，公司控股股東神華集團公司所作承諾及履行情況如下： 承諾背景 承諾類型 承諾方 承諾內容 承諾時間 及期限 是否有 履行期限 是否及時 嚴格履行 與首次公 開發行 相關的 承諾 避免同業 競爭 神華集團 公司 本公司與神華集團於2005 年5月24日簽訂了《避免 同業競爭協議》。依照 此協議，神華集團承諾 不與本公司在國內外任 何區域內的主營業務發 生競爭，並授予本公司 向神華集團收購潛在競 爭業務的選擇權和優先 收購權。 2005年 5月24日， 長期 是。中國神華將 是。正在 於2019年6月30 履行中 日前對神華集 團及其附屬企 業的14項資產啟 動 收 購 工 作（ 將 資產收購方案 提交中國神華 內部有權機關履 行 批 准 程 序 ）。 詳見本公司於 2014年6月28 日 作 出 的《 關 於 履行避免同業競 爭承諾的公告》 （臨2014-037)。 聘任、解聘會計師事務所情況 （特殊普 2014年6月27日，公司2013年度股東週年大會批准聘請德勤華永會計師事務所 通合伙）、德勤•關黃陳方會計師行分別為公司2014年度國內、國際審計師。 上市公司及其董事、監事、高級管理人員、持股5%以上股份的股東、實 際控制人處罰及整改情況 本報告期內，公司及其董事、監事、高級管理人員、持股5%以上股份的股東均不存在 被有權機關調查、司法紀檢部門採取強制措施、被移送司法機關或追究刑事責任、中 國證監會稽查、中國證監會行政處罰、證券市場禁入、認定為不適當人選、被其他行 政管理部門處罰及證券交易所公開譴責的情形。 會計政策、會計估計及會計差錯更正 於報告期內，本公司主要會計政策、重要會計估計未發生重大變化；本公司亦未發生 重大會計差錯更正。 其他重大事項 本集團面對的匯率波動風險可控，與最近一期年報披露內容相比，本報告期內並無重 大變動。本公司已採取外幣掉期交易等措施。 本報告期內，本集團合併範圍的變化情況是：新設1戶一級子公司，將3戶一級子公司 調整為二級子公司。 除已披露的內容外，公司無其他應予披露的重大事項。 重要事項 55 投資者關係 2014年上半年，面對持續低迷的煤炭行業與資本市場環境，中國神華加強貫徹“業務專 業化、服務系統化、態度優質化”的理念，通過業績發佈會、路演等多種途徑持續與投 資者和分析師進行了積極、坦誠的溝通。實現與分析師、基金經理交流500余人次。其 中：通過路演與分析師、基金經理交流100余人次；通過參加投資論壇與分析師、基金 經理交流200余人次；通過公司拜訪、電話會議與分析師、基金經理交流200余人次。 加強溝通，投資者溝通更加精細化 在煤炭價格下降、需求不足、股東情緒悲觀的背景下，公司認真研究當前環境與投資 者需求，積極調整工作思路，做好“為什麼，怎麼做，為誰做” 的精細化工作。 公司廣泛收集投資者反饋，瞭解投資者訴求，通過主動有效的投資者關係工作，拓寬 了信息披露的深度與廣度。上半年，公司重點加強股東結構研究，持續強化現有股東 的溝通工作；通過建立股東檔案庫與動態反饋，加強了與股東的日常交流，形成了穩 定的溝通渠道，穩定了股東的投資信心。 公司高度重視中小投資者權益保護工作，認真貫徹監管機構要求，持續加強和改進中 小投資者權益保護工作。為提高投資者關係的針對性與有效性，公司進一步優化了網 站設計，使網站欄目更加清晰合理。同時公司積極利用網絡交流平台，不斷拓展投資 者關係外延渠道。上半年，公司利用上海證券交易所“e互動”平台舉行了2014年一季報 交流會。 加強內部研究，突出關鍵信息 在新的形勢下，通過系統研究中國神華一體化運營模式，在與其他同業公司進行橫向 對比的基礎上，精煉公司核心競爭力，着重將公司一體化、低成本運營、業務結構調 整帶來的風險防禦性、業績穩定性、產業鏈價值再創造等關鍵信息向投資者進行系統 介紹，突出中國神華綜合性能源公司的特質。 同時，結合中國神華在煤炭清潔利用、環境保護等方面的長處與優勢，與投資者溝通 煤炭清潔燃燒的理念與實踐。通過有效的投資者互動，改善了部分投資者對中國神華 傳統煤炭公司的基本面理解，使投資者的價值模型與投資方法論得到重新的梳理與構 建。 通過對中國神華投資價值點的再發掘與重分類，中國神華優質大盤藍籌公司的形象得 到了持續加強，幫助投資者重新認識中國神華的投資價值，穩定了資本市場對中國神 華的投資信心。 56 信息披露索引 序號 事項 刊載日期 刊載的互聯網網站 1 截至2013年12月31日的股份發行人的證券變動月報表 2014-1-2 香港聯交所網站 2 中國神華關於神華財務有限公司2013年度未經審計的資產 負債表、利潤表的公告 2014-1-15 上海證交所網站 3 海外監管公告 2014-1-14 香港聯交所網站 4 中國神華關於職工監事簡歷變動的公告 2014-1-16 上海證交所網站 5 海外監管公告 2014-1-15 香港聯交所網站 6 2013年12月份主要運營數據公告 2014-1-21 香港聯交所網站 7 中國神華2013年12月份主要運營數據公告 2014-1-22 上海證交所網站 8 截至2014年1月31日的股份發行人的證券變動月報表 2014-2-3 香港聯交所網站 9 海外監管公告 2014-2-14 香港聯交所網站 10 中國神華關於未履行完畢承諾事項的公告 2014-2-15 上海證交所網站 11 2014年1月份主要運營數據公告 2014-2-18 香港聯交所網站 12 中國神華2014年1月份主要運營數據公告 2014-2-19 上海證交所網站 13 截至2014年2月28日的股份發行人的證券變動月報表 2014-2-28 香港聯交所網站 14 董事長辭任及副董事長代行董事長職權 2014-3-5 香港聯交所網站 15 現任董事在董事會及各專門委員會的任職情況 2014-3-5 香港聯交所網站 16 中國神華關於董事長辭任及副董事長代行董事長職權的公告 2014-3-6 上海證交所網站 17 海外監管公告 2014-3-11 香港聯交所網站 18 中國神華2014年度第一期超短期融資券發行結果公告 2014-3-12 上海證交所網站 19 海外監管公告 2014-3-12 香港聯交所網站 20 中國神華2014年度第二期超短期融資券發行結果公告 2014-3-13 上海證交所網站 21 中國神華關於黃驊港第四期工程項目獲得核准的公告 2014-3-13 上海證交所網站 22 2014年2月份主要運營數據公告 2014-3-14 香港聯交所網站 23 中國神華2014年2月份主要運營數據公告 2014-3-15 上海證交所網站 24 董事會召開通知 2014-3-18 香港聯交所網站 25 海外監管公告 2014-3-26 香港聯交所網站 26 中國神華關於未履行完畢承諾事項的進展公告 2014-3-27 上海證交所網站 27 海外監管公告 2014-3-28 香港聯交所網站 28 海外監管公告 2014-3-28 香港聯交所網站 信息披露索引 57 序號 事項 58 刊載日期 刊載的互聯網網站 29 海外監管公告（2013年度報告） 2014-3-28 香港聯交所網站 30 海外監管公告（2013年度社會責任報告） 2014-3-28 香港聯交所網站 31 董事會審計委員會議事規則 2014-3-28 香港聯交所網站 32 截至2013年12月31日止年度業績報告 2014-3-28 香港聯交所網站 33 中國神華2013年度報告 2014-3-29 上海證交所網站 34 中國神華2013年度社會責任報告 2014-3-29 上海證交所網站 35 中國神華內部控制審計報告 2014-3-29 上海證交所網站 36 中國神華募集資金使用管理辦法 2014-3-29 上海證交所網站 37 中國神華2013年度社會責任報告 2014-3-29 上海證交所網站 38 中國神華董事會審計委員會工作規程 2014-3-29 上海證交所網站 39 中國神華董事會審計委員會議事規則 2014-3-29 上海證交所網站 40 中國神華2013年度財務報表及審計報告 2014-3-29 上海證交所網站 41 中國神華2013年度募集資金存放與實際使用情況專項報告 及審核報告 2014-3-29 上海證交所網站 42 中國神華：關於中國神華能源股份有限公司2013年度募集 資金存放與使用情況的專項核查報告 2014-3-29 上海證交所網站 43 中國神華第二屆董事會審計委員會2013年度履職情況報告 2014-3-29 上海證交所網站 44 中國神華獨立非執行董事關於公司對外擔保情況的專項說 明和獨立意見 2014-3-29 上海證交所網站 45 中國神華：關於公司2013年度控股股東及其他關聯方資金 佔用情況的專項說明 2014-3-29 上海證交所網站 46 中國神華2013年度獨立董事述職報告 2014-3-29 上海證交所網站 47 中國神華第二屆董事會第四十三次會議決議公告 2014-3-29 上海證交所網站 48 中國神華第二屆監事會第二十次會議決議公告 2014-3-29 上海證交所網站 49 中國神華關於開展動力煤期貨套期保值業務的公告 2014-3-29 上海證交所網站 50 中國神華2013年度募集資金存放與實際使用情況的專項報告 2014-3-29 上海證交所網站 51 中國神華2013年度內部控制評價報告 2014-3-29 上海證交所網站 52 2013年度報告 2014-3-30 香港聯交所網站 53 2013年度社會責任報告 2014-3-30 香港聯交所網站 54 截至2014年3月31日的股份發行人的證券變動月報表 2014-3-31 香港聯交所網站 55 海外監管公告 2014-4-8 香港聯交所網站 56 中國神華關於包神鐵路、准池鐵路貨物運價的公告 2014-4-9 上海證交所網站 57 海外監管公告 2014-4-9 香港聯交所網站 58 成立合資公司建設中蒙口岸鐵路項目 2014-4-9 香港聯交所網站 59 中國神華關於成立合資公司建設中蒙口岸鐵路項目的公告 2014-4-10 上海證交所網站 60 致登記持有人的通知信函及申請表格 2014-4-10 香港聯交所網站 序號 事項 刊載日期 刊載的互聯網網站 61 致非登記持有人的通知信函及申請表格 2014-4-10 香港聯交所網站 62 海外監管公告 2014-4-11 香港聯交所網站 63 中國神華關於閒置募集資金暫時補充流動資金到期歸還的 公告 2014-4-12 上海證交所網站 64 董事會召開通知 2014-4-15 香港聯交所網站 65 2014年3月份主要運營數據公告 2014-4-15 香港聯交所網站 66 中國神華2014年3月份主要運營數據公告 2014-4-16 上海證交所網站 67 海外監管公告 2014-4-24 香港聯交所網站 68 中國神華關於未履行完畢承諾事項的進展公告 2014-4-25 上海證交所網站 69 2014年第一季度報告 2014-4-25 香港聯交所網站 70 海外監管公告 2014-4-25 香港聯交所網站 71 海外監管公告 2014-4-25 香港聯交所網站 72 中國神華2014年第一季度報告 2014-4-26 上海證交所網站 73 中國神華關於舉辦投資者網絡交流會的公告 2014-4-26 上海證交所網站 74 中國神華第二屆董事會第四十四次會議決議公告 2014-4-26 上海證交所網站 75 中國神華第二屆監事會第二十一次會議決議公告 2014-4-26 上海證交所網站 76 中國神華：中國國際金融有限公司、中國銀河證券股份有 限公司關於中國神華能源股份有限公司以閒置募集資金 暫時補充流動資金之核查意見 2014-4-26 上海證交所網站 77 中國神華關於閒置募集資金暫時補充流動資金的公告 2014-4-26 上海證交所網站 78 截至2014年4月30日的股份發行人的證券變動月報表 2014-4-30 香港聯交所網站 79 股東週年大會通告 2014-5-11 香港聯交所網站 80 海外監管公告 2014-5-11 香港聯交所網站 81 致登記持有人的通知信函及申請表格 2014-5-11 香港聯交所網站 82 致非登記持有人的通知信函及申請表格 2014-5-11 香港聯交所網站 83 股東週年大會回執 2014-5-11 香港聯交所網站 84 股東週年大會適用之委任表格 2014-5-11 香港聯交所網站 85 2014年第一次H股類別股東會回執 2014-5-11 香港聯交所網站 86 2014年第一次H股類別股東會適用之委任表格 2014-5-11 香港聯交所網站 87 2014年第一次H股類別股東會通告 2014-5-11 香港聯交所網站 88 建議購回A股及H股的一般授權 2014-5-11 香港聯交所網站 89 中國神華2013年度股東週年大會通知 2014-5-12 上海證交所網站 90 中國神華2014年第一次A股類別股東會通知 2014-5-12 上海證交所網站 91 2014年4月份主要運營數據公告 2014-5-14 香港聯交所網站 92 中國神華2014年4月份主要運營數據公告 2014-5-15 上海證交所網站 信息披露索引 59 序號 事項 刊載的互聯網網站 93 海外監管公告 2014-5-29 香港聯交所網站 94 中國神華關於未履行完畢承諾事項的進展公告 2014-5-30 上海證交所網站 95 截至2014年5月31日的股份發行人的證券變動月報表 2014-6-3 香港聯交所網站 96 海外監管公告 2014-6-6 香港聯交所網站 97 中國神華2013年度股東週年大會會議資料 2014-6-7 上海證交所網站 98 中國神華2014年第一次A股類別股東會會議資料 2014-6-7 上海證交所網站 99 海外監管公告 2014-6-16 香港聯交所網站 100 中國神華關於超短期融資券到期兌付的公告 2014-6-17 上海證交所網站 101 中國神華關於包頭煤制烯烴項目通過竣工驗收的公告 2014-6-17 上海證交所網站 102 2014年5月份主要運營數據公告 2014-6-17 香港聯交所網站 103 中國神華2014年5月份主要運營數據公告 2014-6-18 上海證交所網站 104 海外監管公告 2014-6-20 香港聯交所網站 105 中國神華2014年度第三期超短期融資券發行結果公告 2014-6-21 上海證交所網站 106 2013年度股東週年大會、2014年第一次A股類別股東會及 2014年第一次H股類別股東會之投票結果 2014-6-27 香港聯交所網站 107 回購股份一般授權通知債權人公告 2014-6-27 香港聯交所網站 108 海外監管公告 2014-6-27 香港聯交所網站 109 委任新董事長及副董事長及委任新總裁 2014-6-27 香港聯交所網站 110 建議委任董事及監事 2014-6-27 香港聯交所網站 111 關於履行避免同業競爭承諾的公告 2014-6-27 香港聯交所網站 112 現任董事在董事會及各專門委員會的任職情況 2014-6-27 香港聯交所網站 113 中國神華關於履行避免同業競爭承諾的公告 2014-6-28 上海證交所網站 114 中國神華獨立董事候選人聲明 2014-6-28 上海證交所網站 115 中國神華獨立董事提名人聲明 2014-6-28 上海證交所網站 116 中國神華第二屆董事會第四十五次會議決議及公司董事 長、副董事長總裁變動的公告 2014-6-28 上海證交所網站 117 中國神華2013年度股東週年大會、2014年第一次A股類別股 2014-6-28 東會及2014年第一次H股類別股東會的法律意見書 上海證交所網站 118 中國神華2013年度股東週年大會決議公告 2014-6-28 上海證交所網站 119 中國神華2014年第一次A股類別股東會及2014年第一次H股 類別股東會決議公告 2014-6-28 上海證交所網站 120 中國神華關於董事會獲得回購股份一般授權通知債權人的 公告 2014-6-28 上海證交所網站 121 中國神華第二屆監事會第二十二次會議決議公告 2014-6-28 上海證交所網站 122 截至2014年6月30日的股份發行人的證券變動月報表 2014-6-30 香港聯交所網站 註：香港聯交所網站網址為：www.hkex.com.hk，上海證交所網站網址為：www.sse.com.cn。 60 刊載日期 審閱報告 審計報告 61 財務報表 合併資產負債表 2014年6月30日 資產 附註 2014年 6月30日 人民幣百萬元 （未經審計） 2013年 12月31日 人民幣百萬元 （已審計） （重述） 流動資產 貨幣資金 交易性金融資產 應收票據 應收款項 預付款項 其他應收款 存貨 其他流動資產 五、1 五、2 五、3 五、4 五、5 五、6 五、7 五、8 72,311 494 8,821 25,954 6,338 2,751 18,369 19,728 46,272 495 5,178 22,043 4,494 3,156 17,641 22,129 154,766 121,408 1,037 4,671 247,975 72,734 2,273 32,960 3,472 2,673 32,438 1,032 4,803 240,418 74,577 1,488 33,450 3,306 2,350 24,842 非流動資產合計 400,233 386,266 資產總計 554,999 507,674 流動資產合計 非流動資產 可供出售金融資產 長期股權投資 固定資產 在建工程 工程物資 無形資產 長期待攤費用 遞延所得稅資產 其他非流動資產 62 五、9 五、10 五、11 五、12 五、13 五、14 五、15 五、16 合併資產負債表（續） 2014年6月30日 負債和股東權益 附註 2014年 6月30日 人民幣百萬元 （未經審計） 2013年 12月31日 人民幣百萬元 （已審計） （重述） 流動負債 短期借款 應付短期融資券 應付票據 應付款項 預收款項 應付職工薪酬 應交稅費 應付利息 應付股利 其他應付款 一年內到期的非流動負債 五、18 五、19 五、20 五、21 五、22 五、23 五、24 36,955 19,959 2,354 35,851 5,358 4,302 6,429 694 20,058 30,749 6,393 28,155 9,982 1,401 36,399 4,601 4,222 5,799 411 2,537 27,343 10,659 169,102 131,509 37,348 4,962 1,829 2,036 840 37,084 4,958 1,867 1,973 746 非流動負債合計 47,015 46,628 負債合計 216,117 178,137 五、25 五、26 流動負債合計 非流動負債 長期借款 應付債券 長期應付款 預計負債 遞延所得稅負債 五、27 五、28 五、29 五、30 五、15 財務報表 63 合併資產負債表（續） 2014年6月30日 負債和股東權益 附註 2014年 6月30日 人民幣百萬元 （未經審計） 2013年 12月31日 人民幣百萬元 （已審計） （重述） 股東權益 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 外幣報表折算差額 五、31 五、32 五、33 五、34 五、35 19,890 77,739 4,942 11,433 163,253 223 19,890 77,686 3,598 11,433 159,807 (52) 歸屬於本公司股東權益合計 少數股東權益 277,480 61,402 272,362 57,175 股東權益合計 338,882 329,537 負債和股東權益總計 554,999 507,674 附註為財務報表的組成部分。第62頁至第156頁的財務報表由下列負責人簽署： 張玉卓 公司法定代表人 64 張克慧 主管會計工作 的公司負責人 郝建鑫 會計機構負責人 公司資產負債表 2014年6月30日 資產 附註 2014年 6月30日 人民幣百萬元 （未經審計） 2013年 12月31日 人民幣百萬元 （已審計） （重述） 流動資產 貨幣資金 交易性金融資產 應收票據 應收款項 預付款項 應收股利 其他應收款 存貨 其他流動資產 十一、1 五、2 58,781 95 1,568 13,819 644 3,346 7,594 5,721 49,238 37,930 106 314 8,649 907 2,533 7,580 5,789 46,614 流動資產合計 140,806 110,422 非流動資產 可供出售金融資產 長期股權投資 固定資產 在建工程 工程物資 無形資產 長期待攤費用 遞延所得稅資產 其他非流動資產 885 104,678 39,695 9,458 626 12,950 2,105 443 42,854 885 99,576 40,708 8,885 758 13,209 1,987 411 36,450 非流動資產合計 213,694 202,869 資產總計 354,500 313,291 十一、2 十一、3 十一、4 十一、5 十一、6 十一、7 十一、8 十一、9 十一、10 十一、11 財務報表 65 公司資產負債表（續） 2014年6月30日 2014年 6月30日 人民幣百萬元 （未經審計） 2013年 12月31日 人民幣百萬元 （已審計） 38,830 19,959 1,001 7,954 93 1,933 3,029 350 18,100 3,997 550 37,590 29,180 9,982 – 9,078 52 2,180 2,291 179 – 2,739 857 24,901 133,386 81,439 4,571 4,962 1,362 1,084 4,554 4,958 1,285 1,051 非流動負債合計 11,979 11,848 負債合計 145,365 93,287 19,890 79,047 3,320 11,433 95,445 19,890 78,994 2,403 11,433 107,284 股東權益合計 209,135 220,004 負債和股東權益總計 354,500 313,291 負債和股東權益 流動負債 短期借款 應付短期融資券 應付票據 應付款項 預收款項 應付職工薪酬 應交稅費 應付利息 應付股利 其他應付款 一年內到期的非流動負債 其他流動負債 附註 五、19 十一、12 十一、13 流動負債合計 非流動負債 長期借款 應付債券 長期應付款 預計負債 股東權益 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 66 十一、14 五、28 十一、15 五、31 五、34 合併利潤表 截至2014年6月30日止六個月期間 附註 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未經審計） （未經審計） 129,197 84,030 1,869 381 8,018 1,710 246 26 202 140 （重述） 128,662 81,462 2,409 451 7,743 873 114 (136) 461 272 33,171 322 159 17 35,935 181 349 227 33,334 7,016 35,767 6,657 26,318 29,110 – 422 21,546 4,772 24,401 4,709 277 (526) 綜合收益總額 26,595 28,584 歸屬於本公司股東的綜合收益總額 歸屬於少數股東的綜合收益總額 21,821 4,774 23,874 4,710 1.083 1.227 營業收入 減：營業成本 營業稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產減值損失 加：公允價值變動收益（損失） 投資收益 （其中：對聯營企業的投資收益） 營業利潤 加：營業外收入 減：營業外支出 （其中：非流動資產處置損失） 利潤總額 減：所得稅費用 五、36 五、36 五、37 五、38 五、39 五、40 五、41 五、42 五、43 五、44 五、45 五、46 淨利潤 （其中：同一控制下企業合併之被合併方 在合併前實現的淨收益） 歸屬於本公司股東的淨利潤 少數股東損益 其他綜合收益： 以後會計期間在滿足規定條件時將重分類進損益 的項目外幣報表折算差額 每股收益： 基本每股收益（人民幣元） 五、48 五、47 財務報表 67 公司利潤表 截至2014年6月30日止六個月期間 附註 營業收入 減：營業成本 營業稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 加：公允價值變動收益（損失） 投資收益 （其中：對聯營企業的投資收益） 十一、16 十一、16 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未經審計） （未經審計） 26,324 16,902 746 3 2,211 982 15 2,440 92 27,064 17,933 839 5 2,917 462 (135) 2,968 154 營業利潤 加：營業外收入 減：營業外支出 （其中：非流動資產處置損失） 7,935 43 72 2 7,741 29 46 – 利潤總額 減：所得稅費用 7,906 1,645 7,724 1,125 淨利潤 6,261 6,599 綜合收益總額 6,261 6,599 68 十一、17 合併現金流量表 截至2014年6月30日止六個月期間 附註 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未經審計） （未經審計） （重述） 經營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金 客戶存款和同業存放款項淨增加額 收取利息、手續費及佣金的現金 收到的稅費返還 收到其他與經營活動有關的現金 139,752 3,072 733 70 3,720 138,850 – 545 41 4,696 經營活動現金流入小計 147,347 144,132 (79,771) – (1,932) (214) (8,387) (19,636) (5,326) (75,517) (3,236) (7,285) (272) (7,790) (28,561) (2,688) (115,266) (125,349) 32,081 18,783 161 619 25 428 229 552 46 1,781 1,233 2,608 購建固定資產、無形資產及其他長期資產支付的 現金 投資支付的現金 存放於金融機構的定期存款 存放於金融機構的限制用途資金淨額 (18,115) (45) (576) (754) (21,666) (185) (565) (279) 投資活動現金流出小計 (19,490) (22,695) 投資活動產生的現金流量淨額 (18,257) (20,087) 購買商品和接受勞務支付的現金 客戶存款和同業存放款項淨減少額 客戶貸款及墊款淨增加額 支付利息、手續費及佣金的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 支付的各項稅費 支付其他與經營活動有關的現金 經營活動現金流出小計 經營活動產生的現金流量淨額 投資活動產生的現金流量 收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 處置固定資產收回的現金淨額 收到已到期於金融機構的定期存款 投資活動現金流入小計 五、49(1) 財務報表 69 合併現金流量表（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 附註 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未經審計） （未經審計） （重述） 籌資活動產生的現金流量 吸收投資收到的現金 取得借款和發行債券收到的現金 收到的其他與籌資活動有關的現金 400 50,644 53 910 14,633 – 籌資活動現金流入小計 51,097 15,543 償還債務支付的現金 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 （其中：子公司支付給少數股東的股利） 支付其他與籌資活動有關的現金 (35,944) (3,842) (1,652) – (21,691) (3,416) (1,383) (15) 籌資活動現金流出小計 (39,786) (25,122) 籌資活動產生的現金流量淨額 11,311 (9,579) 2 (47) 匯率變動對現金及現金等價物的影響 現金及現金等價物淨增加（減少）額 加：期初現金及現金等價物余額 五、49(1) 25,137 38,332 (10,930) 51,637 期末現金及現金等價物余額 五、49(2) 63,469 40,707 70 公司現金流量表 截至2014年6月30日止六個月期間 附註 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （未經審計） （未經審計） 經營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金 收到稅收返還 收到其他與經營活動有關的現金 21,828 13 2,869 15,412 9 2,377 經營活動現金流入小計 24,710 17,798 購買商品和接受勞務支付的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 支付的各項稅費 支付其他與經營活動有關的現金 (11,850) (2,945) (4,557) (2,101) (11,522) (2,794) (5,844) (453) 經營活動現金流出小計 (21,453) (20,613) 3,257 (2,815) 投資活動產生的現金流量 收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 處置固定資產收回的現金淨額 收到已到期於金融機構的定期存款 處置其他營業單位收到的現金淨額 12,726 1,712 16 580 – 17,576 1,560 11 – 230 投資活動現金流入小計 15,034 19,377 購建固定資產、無形資產 及其他長期資產支付的現金 投資支付的現金 存放於金融機構的定期存款 存放於金融機構的限制用途資金淨額 (4,001) (11,195) – (87) (6,955) (20,676) (10,500) (119) 投資活動現金流出小計 (15,283) (38,250) (249) (18,873) 籌資活動產生的現金流量 取得借款和發行債券收到的現金 收到的其他與籌資活動有關的現金 44,901 53 155,103 – 籌資活動現金流入小計 44,954 155,103 (25,388) (1,230) (144,854) (653) 籌資活動現金流出小計 (26,618) (145,507) 籌資活動產生的現金流量淨額 18,336 9,596 經營活動產生的現金流量淨額 十一、18(1) 投資活動產生的現金流量淨額 償還債務支付的現金 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 現金及現金等價物淨增加（減少）額 加：期初現金及現金等價物余額 十一、18(2) 21,344 37,176 (12,092) 43,789 期末現金及現金等價物余額 十一、18(3) 58,520 31,697 財務報表 71 合併股東權益變動表 截至2014年6月30日止六個月期間 歸屬於本公司股東權益 股本 人民幣百萬元 資本公積 人民幣百萬元 專項儲備 人民幣百萬元 盈余公積 人民幣百萬元 未分配利潤 人民幣百萬元 外幣報表 折算差額 人民幣百萬元 小計 人民幣百萬元 少數 股東權益 人民幣百萬元 股東權益 合計 人民幣百萬元 19,890 77,686 3,598 11,433 159,807 (52) 272,362 57,175 329,537 – – – – – – – – 21,546 – – 275 21,546 275 4,772 2 26,318 277 – – – – 21,546 275 21,821 4,774 26,595 – – – 53 – – – – – – – – – 53 400 (7) 400 46 五、35 – – – – – – – – (18,100) – – – (18,100) – – (1,073) (18,100) (1,073) 五、33 五、33 – – – – 3,158 (1,814) – – – – – – 3,158 (1,814) 248 (115) 3,406 (1,929) 19,890 77,739 4,942 11,433 163,253 223 277,480 61,402 338,882 附註 2014年1月1日余額（已審計） 本期增減變動金額 （一）淨利潤 （二）其他綜合收益 上述（一）和（二）小計 （三）股東投入和減少資本 1、少數股東投入的資本 2、其他 （四）利潤分配 1、對股東的分配 2、對少數股東的分配 （五）專項儲備 1、本期提取維簡安全費 2、本期使用維簡安全費 2014年6月30日余額（未經審計） 歸屬於本公司股東權益 附註 2013年1月1日余額（已審計） 本期增減變動金額 （一）淨利潤 （二）其他綜合收益 上述（一）和（二）小計 （三）股東投入和減少資本 1、收購少數股東股權 2、少數股東投入的資本 （四）利潤分配 1、對股東的分配 2、對少數股東的分配 （五）專項儲備 1、本期提取維簡安全費 2、本期使用維簡安全費 （六）其他 五、35 （重述） 2013年6月30日余額（未經審計） 72 股本 人民幣百萬元 資本公積 人民幣百萬元 專項儲備 人民幣百萬元 盈余公積 人民幣百萬元 未分配利潤 人民幣百萬元 外幣報表 折算差額 人民幣百萬元 小計 人民幣百萬元 少數 股東權益 人民幣百萬元 股東權益 合計 人民幣百萬元 19,890 87,141 5,121 11,433 135,376 734 259,695 49,695 309,390 – – – – – – – – 24,401 – – (527) 24,401 (527) 4,709 1 29,110 (526) – – – – 24,401 (527) 23,874 4,710 28,584 – – 1 – 2 – – – – – – – 3 – (18) 910 (15) 910 – – – – – – – – (19,094) – – – (19,094) – – (493) (19,094) (493) – – – – – (151) 2,368 (1,234) – – – – – – – – – – 2,368 (1,234) (151) 269 (156) – 2,637 (1,390) (151) 19,890 86,991 6,257 11,433 140,683 207 265,461 54,917 320,378 公司股東權益變動表 截至2014年6月30日止六個月期間 附註 股本 人民幣百萬元 股東權益 資本公積 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 合計 人民幣百元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 19,890 78,994 2,403 11,433 107,284 220,004 – – – – 6,261 6,261 – 53 – – – 53 – – – – (18,100) (18,100) – – – – 2,384 (1,467) – – – – 2,384 (1,467) 2014年6月30日余額（未經審計） 19,890 79,047 3,320 11,433 95,445 209,135 2013年1月1日余額（已審計） 本期增減變動金額 （一）淨利潤 （二）利潤分配 1、對股東的分配 （三）專項儲備 1、本期提取維簡安全費 2、本期使用維簡安全費 （四）其他 19,890 82,918 3,819 11,433 50,884 168,944 – – – – 6,599 6,599 – – – – (19,094) (19,094) – – – – – (151) 1,811 (900) – – – – – – – 1,811 (900) (151) 2013年6月30日余額（未經審計） 19,890 82,767 4,730 11,433 38,389 157,209 2014年1月1日余額（已審計） 本期增減變動金額 （一）淨利潤 （二）股東投入和減少資本 1、其他 （三）利潤分配 1、對股東的分配 （四）專項儲備 1、本期提取維簡安全費 2、本期使用維簡安全費 五、35 財務報表 73 財務報表附註 截至2014年6月30日止六個月期間 一、 公司基本情況 中國神華能源股份有限公司（以下簡稱“本公司”）是於2004年11月8日在中華人民共和國（以下簡 稱“中國”）境內成立的股份有限公司。 本公司是由神華集團有限責任公司（以下簡稱“神華集團”）經國務院批准獨家發起成立的股份有 限公司。神華集團以其與煤炭生產、鐵路及港口運輸、發電等相關的核心業務（以下簡稱“核心 業務”）於2003年12月31日的淨資產投入本公司。上述淨資產經北京中企華資產評估有限責任公 司進行了資產評估，評估後淨資產為人民幣186.12億元。於2004年11月6日，國務院國有資產監 督管理委員會（以下簡稱“國資委”）以國資產權[2004]1010號文《關於對神華集團有限責任公司重 組設立股份有限公司並境內外上市資產評估項目予以核准的批复》對此評估項目予以核准。 經國資委國資產權[2004]1011號文《關於對神華集團有限責任公司設立中國神華能源股份有限公 司國有股權管理有關問題的批复》批准，神華集團投入本公司的上述淨資產按80.5949%的比例 折為本公司股本150億股，每股面值人民幣1.00元。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的 資本公積。本公司及其子公司（以下簡稱“本集團”）接管了神華集團的煤炭開採、發電及運輸業 務。 於2005年，本公司發行3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通過 全球首次公開發售形式出售。此外，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資普通 股轉為H股。總數為3,398,582,500股的H股於香港聯合交易所有限公司掛牌上市。 於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99元。 該A股於上海證券交易所掛牌上市。 本集團許可經營範圍包括煤礦開採和煤炭批發經營。本集團一般經營範圍包括項目投資；煤炭 的洗選、加工；礦產品的開發與經營；專有鐵路內部運輸；電力生產；開展煤炭、鐵路、電 力經營的配套服務；船舶的維修；能源與環保技術開發與利用、技術轉讓、技術咨詢、技術服 務；進出口業務；化工產品、化工材料、建築材料、機械設備的銷售（不含危險化學品）；物業 管理；以煤炭為原料，生產、銷售甲醇、甲醇制烯烴、聚丙烯、聚乙烯、硫磺、C4、C5。 74 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計 1. 採用新發布的會計準則 本集團在2013年度財務報表中已提前採用了財政部於2014年1月及2月頒布的《企業會計準則 （修訂）、《企業會計準則第30號－財務報表列報》 （修訂）、《企業會計準則 第9號－職工薪酬》 （修訂）、《企業會計準則第39號－公允價值計量》、《企業會計準則 第33號－合併財務報表》 第40號－合營安排》。 在本期財務報表中，本集團提前採用了財政部於2014年3月頒布的《企業會計準則第2號－長 （修訂）。 期股權投資》 （修訂）關於核算範圍的變化，將2014年 本集團根據《企業會計準則第2號－長期股權投資》 6月30日金額為人民幣1,037百萬元（2013年12月31日：人民幣1,032百萬元）的對被投資單位不 具有控制、共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的 權益性投資歸類為可供出售金融資產，並相應調整了上年比較數字。 2. 財務報表的編制基礎 本公司編制的中期財務報表按照《企業會計準則第32號－中期財務報告》的要求編製。 本公司以持續經營為基礎編製財務報表。 記賬基礎和計價原則 本集團會計核算以權責發生制為記賬基礎。除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金 融資產（參見附註二、10)按公允價值計量外，本中期財務報表是以歷史成本作為計量基礎。 資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。 財務報表 75 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 3. 遵循企業會計準則的聲明 本中期財務報表符合中華人民共和國財政部頒布的《企業會計準則第32號－中期財務報告》 的要求，真實、完整地反映了本公司於2014年6月30日的公司及合併的財務狀況以及截至 2014年6月30日止六個月期間的公司及合併經營成果和公司及合併現金流量。本中期財務報 表附註按照《企業會計準則第32號－中期財務報告》的要求編製，相對年度財務報表附註而 言進行了適當的簡化。本中期財務報表所採用的下述會計政策除附註二、1所述外，與2013 年度財務報表相一致。 4. 會計期間 會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。 5. 記賬本位幣 本公司的記賬本位幣為人民幣，編製中期財務報表採用的貨幣為人民幣。本公司及子公司 選定記賬本位幣的依據是主要業務收支的計價和結算幣種。本公司的部分子公司採用本公 司記賬本位幣以外的貨幣作為記賬本位幣，本公司在編製本合併財務報表時對這些子公司 的外幣財務報表進行了折算（參見附註二、9)。 6. 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法 (1) 同一控制下的企業合併 參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制且該控制並非暫時性的， 為同一控制下的企業合併。合併方在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合 併方的賬面價值計量。取得的淨資產賬面價值與支付的合併對價賬面價值（或發行股份 面值總額）的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足沖減的， 調整留存收益。為進行企業合併發生的直接相關費用，於發生時計入當期損益。合併日 為合併方實際取得對被合併方控制權的日期。 76 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 6. 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法（續） (2) 非同一控制下的企業合併 參與合併的各方在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企 業合併。 本集團作為購買方，為取得被購買方控制權而付出的資產（包括購買日之前所持有的被 購買方的股權）、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券在購買日的公允價值之和， 減去合併中取得的被購買方可辨認淨資產於購買日公允價值份額的差額，如為正數則確 認為商譽（參見附註二、19)；如為負數，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債 及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行复核，复核後合併成本仍小於合併中取 得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，則計入當期損益。本集團將作為合併對價 發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認 金額。本集團為進行企業合併發生的其他各項直接費用計入當期損益。付出資產的公允 價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。本集團在購買日按公允價值確認所取得的被 購買方符合確認條件的各項可辨認資產、負債及或有負債。購買日是指購買方實際取得 對被購買方控制權的日期。 7. 合併財務報表的編制方法 合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定，包括本公司及本公司控制的子公司。控 制是指本集團擁有對被投資方的權利，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並 且有能力運用對被投資方的權利影響回報金額。子公司，是指被本公司控制的企業或主 體。子公司的財務狀況、經營成果和現金流量由控制開始日起至控制結束日止包含於合併 財務報表中。 對於通過同一控制下企業合併取得的子公司，無論該項企業合併發生在報告期的任一時 點，視同該子公司自同受最終控制方控制之日起納入本集團的合併範圍，其自報告期最早 期間期初起的經營成果和現金流量已適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中。 對於通過非同一控制下企業合併取得的子公司，在編製合併當期財務報表時，以購買日確 定的被購買子公司各項可辨認資產、負債的公允價值為基礎自購買日起將被購買子公司納 入本公司合併範圍。 本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資成本與按照新增持股比例計算應享有子公司 的可辨認淨資產份額之間的差額，調整合並資產負債表中的資本公積（股本溢價），資本公 積（股本溢價）不足沖減的，調整留存收益。 財務報表 77 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 7. 合併財務報表的編制方法（續） 子公司少數股東應佔的權益、損益和綜合收益分別在合併資產負債表的股東權益中和合併 利潤表的淨利潤及綜合收益總額項目後單獨列示。 如果子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有 的份額的，其余額仍沖減少數股東權益。 當子公司所採用的會計期間或會計政策與本公司不一致時，合併時已按照本公司的會計期 間或會計政策對子公司財務報表進行必要的調整。合併時所有集團內部交易及余額，包括 未實現內部交易損益均已抵銷。集團內部交易發生的未實現損失，有證據表明該損失是相 關資產減值損失的，則全額確認該損失。 8. 現金及現金等價物的確定標準 現金和現金等價物包括庫存現金、可以隨時用於支付的存款以及持有期限短、流動性強、 易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。 9. 外幣業務和外幣報表折算 本集團收到投資者以外幣投入資本時按當日即期匯率折合為人民幣，其他外幣交易在初始 確認時按交易發生日的即期匯率折合為人民幣。 即期匯率是中國人民銀行公布的人民幣外匯牌價、國家外匯管理局公布的外匯牌價或根據 公布的外匯牌價套算的匯率。即期匯率的近似匯率是按照系統合理的方法確定的、與交易 發生日即期匯率近似的當期平均匯率。 於資產負債表日，外幣貨幣性項目採用該日的即期匯率折算。除與購建符合資本化條件資 產有關的專門借款本金和利息的匯兌差額（參見附註二、17）外，其他匯兌差額計入當期損 益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的 外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的匯兌差額計入當期 損益。 對境外經營的財務報表進行折算時，資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日 的即期匯率折算，股東權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目採用發生時的即期匯率 折算。利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率的近似匯率折算。按照上 述折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中股東權益項目下單獨列示。 78 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 10. 金融工具 本集團的金融工具包括貨幣資金、債權投資、應收款項、應付款項、借款及權益工具等。 (1) 金融資產及金融負債的確認和計量 金融資產和金融負債在本集團成為相關金融工具合同條款的一方時，於資產負債表內確 認。 金融資產和金融負債在初始確認時按取得資產或承擔負債的目的分為不同類別：以公允 價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債、貸款及應收款項、持有至到期 投資、可供出售金融資產和其他金融負債。本集團的金融資產為以公允價值計量且其變 動計入當期損益的金融資產、貸款及應收款項和可供出售金融資產。本集團的金融負債 為其他金融負債。 在初始確認時，金融資產及金融負債均以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動 計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別 的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。初始確認後，金融資產和金 融負債的後續計量如下： － 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（包括交易性金融資產） 本集團持有為了近期內出售的金融資產及衍生工具屬於此類。 初始確認後，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以公允價值計量， 公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。 － 應收款項 應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。 初始確認後，應收款項以實際利率法按攤余成本計量。 財務報表 79 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 10. 金融工具（續） (1) 金融資產及金融負債的確認和計量（續） － 可供出售金融資產 可供出售金融資產包括初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產、以及除 了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、貸款和應收款項、持有至到 期投資以外的金融資產。 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資按照成本計量。 － 其他金融負債 其他金融負債是指除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融 負債。 其他金融負債包括財務擔保合同負債。財務擔保合同指本集團作為保證人與債權人 約定，當債務人不履行債務時，本集團按照約定履行債務或者承擔責任的合同。財 務擔保合同負債以公允價值減直接歸屬的交易費用進行初始確認，以初始確認金額 扣除累計攤銷額後的余額與按照或有事項原則（參見附註二、23）確定的預計負債金 額兩者之間較高者進行後續計量。 除上述以外的其他金融負債，初始確認後採用實際利率法按攤余成本計量。 (2) 金融資產及金融負債的列報 金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，沒有相互抵銷。但是，同時滿足下列條 件的，以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示： － 本集團具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利現在是可執行的； － 本集團計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。 80 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 10. 金融工具（續） (3) 公允價值的確定 公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移 一項負債所需支付的價格。 本集團對存在活躍市場的金融資產或金融負債，用活躍市場中的報價確定其公允價值。 對金融工具不存在活躍市場的，採用估值技術確定其公允價值。 (4) 金融資產和金融負債的終止確認 當收取某項金融資產的現金流量的合同權利終止或將所有權上幾乎所有的風險和報酬轉 移時，本集團終止確認該金融資產。 金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，本集團將下列兩項金額的差額計入當期損益： － 所轉移金融資產的賬面價值； － 因轉移而收到的對價。 金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，本集團終止確認該金融負債或其一部分。 (5) 金融資產的減值 本集團在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融 資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。 金融資產發生減值的客觀證據，包括但不限於： (a) 發行方或債務人發生嚴重財務困難； (b) 債務人違反了合同條款，如償付利息或本金髮生違約或逾期等； (c) 本集團出於經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步； 財務報表 81 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 10. 金融工具（續） (5) 金融資產的減值（續） (d) 債務人很可能倒閉或進行其他財務重組； (e) 無法辨認一組金融資產中的某項資產的現金流量是否已經減少，但根據公開的數據 對其進行總體評價後發現，該組金融資產自初始確認以來的預計未來現金流量確已 減少且可計量，包括： － 該組金融資產的債務人支付能力逐步惡化； － 債務人所在國家或地區經濟出現了可能導致該組金融資產無法支付的狀況； (f) 其他表明金融資產發生減值的客觀證據。 有關應收款項減值的方法，參見附註二、11。 － 以成本計量的金融資產減值 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資發生減值 時，將其賬面價值減記至按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折 現確定的現值，減記金額確認為減值損失，計入當期損益。該金融資產的減值 損失一經確認不予轉回。 (6) 權益工具 權益工具是指能證明擁有本公司在扣除所有負債後的資產中的剩余權益的合同。 本公司發行權益工具收到的對價扣除交易費用後，計入股東權益。 回購本公司權益工具支付的對價和交易費用，減少股東權益。 82 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 11. 應收款項的壞賬準備 應收款項同時運用個別方式和組合方式評估減值損失。 運用個別方式評估時，當應收款項的預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失） 按原實際利率折現的現值低於其賬面價值時，本集團將該應收款項的賬面價值減記至該現 值，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。 當運用組合方式評估應收款項的減值損失時，減值損失金額是根據具有類似信用風險特征 的應收款項（包括以個別方式評估未發生減值的應收款項）的以往損失經驗，並根據反映當 前經濟狀況的可觀察數據進行調整確定的。 在應收款項確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認 該損失後發生的事項有關，本集團將原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。該轉回 後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。 12. 存貨 (1) 存貨的分類 存貨包括原材料、在產品及產成品。存貨按成本進行初始計量。存貨成本包括採購成 本、加工成本和使存貨達到目前場所和狀態所發生的其他支出。除原材料採購成本外， 在產品及產成品還包括直接人工和按照適當比例分配的生產製造費用。 (2) 發出存貨的計價方法 發出存貨的實際成本採用加權平均法計量。 財務報表 83 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 12. 存貨（續） (3) 存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法 資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。 可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、 估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。為生產而持有的原材料，其可變現淨值根據其 生產的產成品的可變現淨值為基礎確定。為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨， 其可變現淨值以合同價格為基礎計算。當持有存貨的數量多於相關合同訂購數量的，超 出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。 按存貨類別計算的成本高於其可變現淨值的差額，計提存貨跌價準備，計入當期損益。 (4) 存貨的盤存制度 本集團存貨盤存制度為永續盤存制。 13. 長期股權投資 (1) 投資成本確定 (a) 通過企業合併形成的長期股權投資 － 對於同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司按照合併 日取得的被合併方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成 本。長期股權投資初始投資成本與支付對價賬面價值之間的差額，調整資本公 積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足沖減時，調整留存收益。 － 對於非同一控制下企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司按照購買 日取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益 性證券的公允價值，作為該投資的初始投資成本。 (b) 其他方式取得的長期股權投資 － 對於通過企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資，在初始確認時，對於 以支付現金取得的長期股權投資，本集團按照實際支付的購買價款作為初始投 資成本。 84 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 13. 長期股權投資（續） (2) 後續計量及損益確認方法 (a) 對子公司的投資 在本公司個別財務報表中，本公司採用成本法對子公司的長期股權投資進行後續計 量，對被投資單位宣告分派的現金股利或利潤由本公司享有的部分確認為投資收 益，不劃分是否屬於投資前和投資後被投資單位實現的淨利潤，但取得投資時實際 支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤除外。 對子公司的投資按照成本減去減值準備後在資產負債表內列示。 在本集團合併財務報表中，對子公司的長期股權投資按附註二、7進行處理。 (b) 對聯營企業的投資 聯營企業指本集團能夠對其施加重大影響（參見附註二、13(3)）的企業。 後續計量時，對聯營企業的長期股權投資採用權益法核算。 本集團在採用權益法核算時的具體會計處理包括： － 對於長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產 公允價值份額的，以前者作為長期股權投資的成本；對於長期股權投資的初始 投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以後者 作為長期股權投資的成本，長期股權投資的成本與初始投資成本的差額計入當 期損益。 － 取得對聯營企業投資後，本集團按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損 益及其他綜合收益的份額，分別確認投資損益及其他綜合收益並調整長期股權 投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部 分，相應減少長期股權投資的賬面價值。 在計算應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額時，本集團以取得投 資時被投資單位可辨認淨資產公允價值為基礎，按照本集團的會計政策或會計 期間進行必要調整後確認。本集團與聯營企業之間內部交易產生的未實現損益 按照持股比例計算歸屬於本集團的部分，在權益法核算時予以抵銷。內部交易 產生的未實現損失，有證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該 損失。 財務報表 85 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 13. 長期股權投資（續） (2) 後續計量及損益確認方法（續） (b) 對聯營企業的投資（續） － 本集團對聯營企業發生的淨虧損，除本集團負有承擔額外損失義務外，以長期 股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對聯營企業淨投資的長期權益減記至 零為限。聯營企業以後實現淨利潤的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損 分擔額後，恢復確認收益分享額。 － 對聯營企業除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動， 本集團調整長期股權投資的賬面價值並計入股東權益。 (3) 確定對被投資單位具有重大影響的依據 重大影響指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與 其他方一起共同控制這些政策的制定。本集團在判斷對被投資單位是否存在重大影響 時，通常考慮以下一種或多種情形： － 是否在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表； － 是否參與被投資單位的政策制定過程； － 是否與被投資單位之間發生重要交易； － 是否向被投資單位派出管理人員；及 － 是否向被投資單位提供關鍵技術資料等。 (4) 減值測試方法及減值準備計提方法 對子公司和聯營公司投資的減值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、21。 86 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 14. 固定資產 (1) 固定資產確認條件 固定資產指本集團為生產商品、提供勞務或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計 年度的有形資產。 固定資產的初始成本包括購買價款、相關稅費以及使該資產達到預定可使用狀態前所發 生的可歸屬於該資產的支出。自行建造固定資產按附註二、15確定初始成本。本集團在 固定資產報廢時承擔的與環境保護和生態恢復等義務相關的支出，包括在有關固定資產 的初始成本中。 對於構成固定資產的各組成部分，如果各自具有不同使用壽命或者以不同方式為本集團 提供經濟利益，適用不同折舊率或折舊方法的，本集團分別將各組成部分確認為單項固 定資產。 對於固定資產的後續支出，包括與更換固定資產某組成部分相關的支出，在符合固定資 產確認條件時計入固定資產成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除；與固定資產日常 維護相關的支出在發生時計入當期損益。 固定資產以成本減累計折舊及減值準備後在資產負債表內列示。 (2) 固定資產的折舊方法 除井巷資產按工作量法計提折舊或使用維簡費、安全生產費及其他類似性質費用購置的 固定資產（參見附註二、20）外，本集團將其他固定資產的成本扣除預計殘值和累計減值 準備後在其使用壽命內按年限平均法計提折舊。 財務報表 87 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 14. 固定資產（續） (2) 固定資產的折舊方法（續） 各類固定資產的折舊年限分別為： 類別 建築物 與井巷資產相關之機器和設備 發電裝置及相關機器和設備 鐵路及港口構築物 船舶 煤化工專用設備 家具、固定裝置、汽車及其他設備 折舊年限 年 10-50 5-20 20 40-45 10-25 10-20 5-20 本集團永久持有的土地不計提折舊。 本集團至少在每年年度終了對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核。 (3) 減值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、21。 (4) 固定資產處置 固定資產滿足下述條件之一時，本集團會予以終止確認。 － 固定資產處於處置狀態； － 該固定資產預期通過使用或處置不能產生經濟利益。 報廢或處置固定資產項目所產生的損益為處置所得款項淨額與項目賬面金額之間的差 額，並於報廢或處置日在損益中確認。 15. 在建工程 在建工程按實際成本計量，實際成本包括在建期間發生的各項工程支出、工程達到預定可 使用狀態前的資本化的借款費用以及其他相關費用等。在建工程不計提折舊。在建工程在 達到預定可使用狀態後結轉為固定資產。 在建工程以成本減減值準備（參見附註二、21）在資產負債表內列示。 88 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 16. 勘探及評價支出 勘探及評價活動包括礦物資源的探尋、鑒定技術可行性及評價可分辨資源的商業可行性。 勘探及評價開支包括與以下活動有關的直接成本： － 研究及分析歷史勘探數據； － 從地形、地球化學及地球物理的研究搜集勘探數據； － 勘探鑽井、挖溝及抽樣； － 確定及審查資源的量和級別； － 測量運輸及基礎設施的要求；及 － 進行市場及財務研究。 於勘探項目的初期，勘探及評價開支於發生時計入損益。當項目具有技術可行性和商業可 行性時，勘探及評價開支（包括購買探礦權證發生的成本）按單個項目資本化為勘探及評價 資產。 勘探及評價資產根據資產性質被列為固定資產（參見附註二、14）、在建工程（參見附註二、 15）或無形資產（參見附註二、18）。當該等資產達到預定可使用狀態時，在使用壽命內計提 折舊或攤銷。當項目被放棄時，相關不可回收成本會即時沖銷計入損益。 財務報表 89 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 17. 借款費用 本集團發生的可直接歸屬於符合資本化條件的資產購建的借款費用，予以資本化並計入相 關資產的成本。 除上述借款費用外，其他借款費用均於發生當期確認為財務費用。 在資本化期間內，本集團按照下列方法確定每一會計期間的利息資本化金額（包括折價或溢 價的攤銷）： － 對於為購建符合資本化條件的資產而借入的專門借款，本集團以專門借款按實際利率計 算的當期利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性 投資取得的投資收益後的金額確定專門借款應予資本化的利息金額。 － 對於為購建符合資本化條件的資產而佔用的一般借款，本集團根據累計資產支出超過專 門借款部分的資產支出的加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借 款應予資本化的利息金額。資本化率是根據一般借款加權平均的實際利率計算確定。 本集團確定借款的實際利率時，是將借款在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金 流量，折現為該借款初始確認時確定的金額所使用的利率。 在資本化期間內，外幣專門借款本金及其利息的匯兌差額，予以資本化，計入符合資本化 條件的資產的成本。而除外幣專門借款之外的其他外幣借款本金及其利息所產生的匯兌差 額作為財務費用，計入當期損益。 資本化期間是指本集團從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫 停資本化的期間不包括在內。當資本支出和借款費用已經發生及為使資產達到預定可使用 狀態所必要的購建已經開始時，借款費用開始資本化。當購建符合資本化條件的資產達到 預定可使用狀態時，借款費用停止資本化。對於符合資本化條件的資產在購建過程中發生 非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，本集團暫停借款費用的資本化。 90 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 18. 無形資產 （僅限於使用壽命有限的無形資產）及減值準備 （參見附註二、21） 無形資產以成本減累計攤銷 後在資產負債表內列示。對於使用壽命有限的無形資產，本集團將無形資產的成本扣除預 計殘值和累計減值準備後按直線法或工作量法在預計使用壽命期內攤銷。土地使用權的攤 銷年限主要在30年至50年內按直線法攤銷，採礦權則依據探明及可能的煤炭儲量按工作量 法計提攤銷。 本集團內部研究開發項目的支出分為研究階段支出和開發階段支出。 研究階段的支出，於發生時計入當期損益。 開發階段的支出同時滿足下列條件的，確認為無形資產，不能滿足下述條件的開發階段的 支出計入當期損益： (1) 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性； (2) 具有完成該無形資產並使用或出售的意圖； (3) 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無 形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性； (4) 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或 出售該無形資產； (5) 歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。 無法區分研究階段支出和開發階段支出的，將發生的研發支出全部計入當期損益。 19. 商譽 因非同一控制下企業合併形成的商譽，其初始成本是合併成本大於合併中取得的被購買方 可辨認淨資產公允價值份額的差額。 本集團對商譽不攤銷，以成本減累計減值準備（參見附註二、21）在資產負債表內列示。商 譽在其相關資產組或資產組組合處置時予以轉出，計入當期損益。 財務報表 91 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 20. 維簡費、安全生產費用及其他類似性質的費用 本集團按照中國政府相關機構的規定計提維簡費、安全生產費用及其他類似性質費用，用 於維持礦區生產、設備改造相關支出、煤炭生產和煤炭井巷建築設施安全支出等相關支 出。本集團按規定在當期損益中計提上述費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按 規定範圍使用專項儲備用於費用性支出時，按實際支出沖減專項儲備；按規定範圍使用專 項儲備形成固定資產時，按照形成固定資產的成本沖減專項儲備，並確認相同金額的累計 折舊，相關資產在以後期間不再計提折舊。 21. 除存貨、金融資產外的其他資產減值 本集團在資產負債表日根據內部及外部信息以確定下列資產是否存在減值的跡象，包括： － 固定資產 － 在建工程及工程物資 － 無形資產 － 長期待攤費用 － 對子公司及聯營公司的長期股權投資 － 其他非流動資產 本集團對存在減值跡象的資產進行減值測試，估計資產的可收回金額。本集團於每年年度 終了對商譽估計其可收回金額。本集團依據相關資產組或者資產組組合能夠從企業合併的 協同效應中的受益情況分攤商譽賬面價值，並在此基礎上進行商譽減值測試。 可收回金額是指資產（或資產組、資產組組合，下同）的公允價值減去處置費用後的淨額與 資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者。 資產組是可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入基本上獨立於其他資產或者資產 組。資產組由創造現金流入相關的資產組成。在認定資產組時，主要考慮該資產組能否獨 立產生現金流入，同時考慮管理層對生產經營活動的管理方式以及對資產使用或者處置的 決策方式等。 92 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 21. 除存貨、金融資產外的其他資產減值（續） 資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未 來現金流量，選擇恰當的稅前折現率對其進行折現後的金額加以確定。 可收回金額的估計結果表明，資產的可收回金額低於其賬面價值的，資產的賬面價值會減 記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產 減值準備。與資產組或者資產組組合相關的減值損失，先抵減分攤至該資產組或者資產組 組合中商譽的賬面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬 面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值，但抵減後的各資產的賬面價值不 得低於該資產的公允價值減去處置費用後的淨額（如可確定的）、該資產預計未來現金流量 的現值（如可確定的）和零三者之中最高者。 資產減值損失一經確認，在以後會計期間不會轉回。 22. 長期待攤費用 長期待攤費用為已經發生但應由本期和以後各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用。 長期待攤費用在預計受益期間分期平均攤銷。 23. 預計負債及或有負債 如果與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且該義務的履行很可能會導致經濟 利益流出本集團，以及有關金額能夠可靠地計量，則本集團會確認預計負債。 在資產負債表日，考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素，按照履 行相關現時義務所需支出的最佳估計數對預計負債進行計量。對於貨幣時間價值影響重大 的，預計負債以預計未來現金流量折現後的金額確定。 財務報表 93 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 24. 土地復墾義務 本集團的土地復墾義務包括根據中國有關規定，與復墾地面及礦井相關的估計支出。本集 團根據所需工作的未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計本集團在最終復墾和閉 井方面的負債。估計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時間價值及負債 特定風險的折現率折現，以使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本集團將與最 終復墾和閉井義務相關的負債計入相關資產。相關預計負債及資產在有關負債產生期間確 認。資產按探明及可能的煤炭儲量以工作量法攤銷。如果估計發生變化（例如修訂開採計 劃、更改估計成本或更改進行復墾活動的時間），本集團將對相關預計負債及資產的賬面價 值按會計估計變更的原則用適當的折現率進行調整。 25. 股份支付 (1) 股份支付的種類 本集團的股份支付為以現金結算的股份支付。 (2) 實施股份支付計劃的相關會計處理 對於以現金結算的股份支付，本集團承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定交付現 金或其他資產來換取職工提供服務時，以相關權益工具為基礎計算確定的負債的公允價 值計量換取服務的價格。授予後立即可行權的股份支付交易，本集團按在授予日承擔負 債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負債。 對於授予後完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的股份支付交易，在等待 期內的每個資產負債表日，本集團以對可行權情況的最佳估計數為基礎，按照本集團承 擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用並相應計入負債。 當本集團接受服務且有結算義務，並且授予職工的是本公司最終控制方或其控制的除本 集團外的子公司的權益工具時，本集團將此股份支付計劃作為現金結算的股份支付處 理。 94 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 26. 收入 收入是本集團在日常活動中形成的、會導致股東權益增加且與股東投入資本無關的經濟利 益的總流入。收入在其金額及相關成本能夠可靠計量、相關的經濟利益很可能流入本集 團、並且同時滿足以下不同類型收入的其他確認條件時，予以確認。 (a) 與煤炭銷售相關的收入在商品所有權上主要風險和報酬已轉移給購貨方時予以確認。 (b) 電力銷售收入在向電網公司輸送電力時確認，並根據供電量及每年與有關各電網公司釐 定的適用電價計算。 (c) 鐵路、港口、航運以及其他服務收入在勞務完成時確認。 (d) 利息收入是按借出貨幣資金的時間和實際利率計算確定的。 27. 職工薪酬 職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務而給予的各種形式報酬以及其他相關支出。除因 辭退福利外，本集團在職工提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債，並相應 增加資產成本或當期費用。 (1) 社會保險福利及住房公積金 按照中國有關法規，本集團職工參加了由政府機構設立管理的社會保障體系，按國家規 定的基準和比例，為職工繳納基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險和生 育保險等社會保險費用及住房公積金。上述繳納的社會保險費用及住房公積金按照權責 發生制原則計入資產成本或當期損益。本集團在按照國家規定的標準定期繳付上述款項 後，不再有其他的支付義務。 (2) 辭退福利 本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減 而提出給予補償的建議，在下列兩者孰早日確認因解除與職工的勞動關係給予補償而產 生的職工薪酬負債，並計入當期損益： － 企業不能單方面撤回因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時； － 企業確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。 財務報表 95 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 28. 政府補助 政府補助是本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，但不包括政府以投資者 身份向本集團投入的資本。政府撥入的投資補助等專項撥款中，國家相關文件規定作為資 本公積處理的，也屬於資本性投入的性質，不屬於政府補助。 政府補助在能夠滿足政府補助所附條件，並能夠收到時，予以確認。 政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按 照公允價值計量。 與資產相關的政府補助，本集團將其確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分 配，計入當期損益。與收益相關的政府補助，如果用於補償本集團以後期間的相關費用或 損失的，本集團將其確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；如果用 於補償本集團已發生的相關費用或損失的，則直接計入當期損益。 29. 所得稅 所得稅費用包括當期所得稅和遞延所得稅。 (1) 當期所得稅 資產負債表日，對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債（或資產），以按照稅法規定 計算的預期應交納（或返還）的所得稅金額計量。 資產負債表日，如果本集團擁有以淨額結算的法定權利並且意圖以淨額結算或取得資 產、清償負債同時進行時，那麼當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷後的淨額列 示。 96 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 29. 所得稅（續） (2) 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債 對於某些資產、負債項目的賬面價值與其計稅基礎之間的差額，以及未作為資產和負債 確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生 的暫時性差異，採用資產負債表債務法確認遞延所得稅資產及遞延所得稅負債。 一般情況下所有暫時性差異均確認相關的遞延所得稅。但對於可抵扣暫時性差異，本集 團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認相關的遞延所得 稅資產。此外，與商譽的初始確認相關的，以及與既不是企業合併、發生時也不影響會 計利潤和應納稅所得額（或可抵扣虧損）的交易中產生的資產或負債的初始確認有關的暫 時性差異，不予確認有關的遞延所得稅資產或負債。 對於能夠結轉以後年度的可抵扣虧損及稅款抵減，以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和 稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。 本集團確認與子公司和聯營公司投資相關的應納稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債， 除非本集團能夠控制暫時性差異轉回的時間，而且該暫時性差異在可預見的未來很可 能不會轉回。對於與子公司和聯營公司投資相關的可抵扣暫時性差異，只有當暫時性差 異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅 所得額時，本集團才確認遞延所得稅資產。資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延 所得稅負債，根據稅法規定，按照預期收回相關資產或清償相關負債期間的適用稅率計 量。 除與直接計入其他綜合收益或股東權益的交易和事項相關的當期所得稅和遞延所得稅計 入其他綜合收益或股東權益，以及企業合併產生的遞延所得稅調整商譽的賬面價值外， 其余當期所得稅和遞延所得稅費用或收益計入當期損益。 資產負債表日，對遞延所得稅資產的賬面價值進行复核，如果未來很可能無法獲得足夠 的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。 在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。 財務報表 97 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 29. 所得稅（續） (2) 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債（續） 當擁有以淨額結算的法定權利，且意圖以淨額結算或取得資產、清償負債同時進行時， 本集團當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷後的淨額列報。 當擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅資產及 遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或者是對不同 的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉 及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債時， 本集團遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列報。 根據2013年6月18日中國證券監督管理委員會發布的《上市公司執行企業會計準則監管 問題解答》的規定，本集團不再就新計提而未使用的安全生產費計提遞延所得稅項。 30. 經營租賃 經營租賃租入資產的租金費用在租賃期內按直線法確認為相關資產成本或費用。 31. 股利分配 資產負債表日後，經審議批准的利潤分配方案中擬分配的股利或利潤，不確認為資產負債 表日的負債，在附註中單獨披露。 32. 關聯方 一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控 制、共同控制的，構成關聯方。關聯方可為個人或企業。僅僅同受國家控制而不存在其他 關聯方關係的企業，不構成本集團的關聯方。本集團及本公司的關聯方包括但不限於： (a) 本公司的母公司； (b) 本公司的子公司； (c) 與本公司受同一母公司控制的其他企業； 98 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 32. 關聯方（續） (d) 對本集團實施共同控制或重大影響的投資方； (e) 與本集團同受一方控制、共同控制的企業或個人； (f) 本集團的聯營企業，包括聯營企業的子公司； (g) 本集團的主要投資者個人及與其關係密切的家庭成員； (h) 本集團的關鍵管理人員及與其關係密切的家庭成員； (i) 本公司母公司的關鍵管理人員； (j) 與本公司母公司關鍵管理人員關係密切的家庭成員；及 (k) 本集團的主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制、共同控制的 其他企業。 除上述按照企業會計準則的有關要求被確定為本集團或本公司的關聯方以外，根據證監會 頒布的《上市公司信息披露管理辦法》的要求，以下企業或個人（包括但不限於）也屬於本集 團或本公司的關聯方： (l) 持有本公司5%以上股份的企業或者一致行動人； (m) 直接或者間接持有本公司5%以上股份的個人及與其關係密切的家庭成員，上市公司監 事及與其關係密切的家庭成員； (n) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(a)，(c)和(l)情形之一的 企業； (o) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(h)，(i)和(m)情形之一 的個人；及 (p) 由上述(h)，(i)，(m)和(o)直接或者間接控制的、或者擔任董事、高級管理人員的，除本 公司及其控股子公司以外的企業。 財務報表 99 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 33. 分部報告 本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基 礎確定報告分部。經營分部，是指集團內同時滿足下列條件的組成部分： － 該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用； － 本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業 績；及 － 本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。 如果兩個或多個經營分部存在相似經濟特征且同時在以下方面具有相同或相似性的，可以 合併為一個經營分部： － 各單項產品或勞務的性質； － 生產過程的性質； － 產品或勞務的客戶類型； － 銷售產品或提供勞務的方式；及 － 生產產品及提供勞務受法律、行政法規的影響。 本集團在編製分部報告時，分部間交易收入按實際交易價格為基礎計量。編製分部報告所 採用的會計政策與編製本集團財務報表所採用的會計政策一致。 100 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 34. 主要會計估計及判斷 編製中期財務報表時，本集團管理層需要運用估計和假設，這些估計和假設會對會計政策 的應用及資產、負債、收入及費用的金額產生影響。實際情況可能與這些估計不同。本集 團管理層對估計涉及的關鍵假設和不確定因素的判斷進行持續評估，會計估計變更的影響 在變更當期和未來期間予以確認。 本集團主要估計金額的不確定因素如下： (1) 應收款項減值 如附註二、11所述，本集團在資產負債表日審閱按攤余成本計量的應收款項，以評估是 否出現減值情況，並在出現減值情況時評估減值損失的具體金額。減值的客觀證據包括 顯示個別或組合應收款項預計未來現金流量出現大幅下降的可觀察數據、顯示個別或組 合應收款項中債務人的財務狀況出現重大負面變動的可觀察數據等事項。如果有證據表 明該應收款項價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，則將原確認的減 值損失予以轉回。 (2) 除存貨、金融資產外的其他資產減值 如附註二、21所述，本集團在資產負債表日對除存貨、金融資產外的其他資產進行減值 評估，以確定資產可收回金額是否下跌至低於其賬面價值。如果情況顯示長期資產的賬 面價值可能無法全部收回，有關資產便會視為已減值，並相應確認減值損失。 可收回金額是資產（或資產組）的公允價值減去處置費用後的淨額與資產（或資產組）預 計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。由於本集團不能獲得資產（或資產組）的公開 市價，因此不能準確估計資產的公允價值。在預計未來現金流量現值時，需要對該資產 （或資產組）生產產品的產量、售價、相關經營成本以及計算現值時使用的折現率等作出 重大判斷。本集團在估計可收回金額時會採用所有能夠獲得的相關資料，包括根據合理 和可支持的假設所作出有關產量、售價和相關經營成本的預測。 財務報表 101 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 二、 公司主要會計政策和會計估計（續） 34. 主要會計估計及判斷（續） (3) 固定資產、無形資產等資產的折舊和攤銷 如附註二、14和18所述，本集團對固定資產和無形資產在考慮其殘值後，在使用壽命內 按直線法或工作量法計提折舊和攤銷。本集團定期審閱使用壽命和剩余探明及可能的煤 炭儲量，以決定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額，如發生改變則作為會計估計 變更處理。 使用壽命是本集團根據對同類資產的以往經驗並結合預期的技術改變而確定。 探明及可能的煤炭儲量是指本集團根據JORC規程中對於實測具有開採經濟價值的煤炭 資源的規定而確定（JORC是指於2004年12月生效的澳洲報告礦物質資源量及礦產儲量的 規程）。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對折舊和攤銷費用進行調整。 煤炭儲量的估計涉及主觀判斷，因此本集團煤炭儲量的技術估計往往並不精確，僅為近 似數量。在估計煤炭儲量可確定為探明和可能儲量之前，本集團需要遵從若干有關技術 標準的權威性指引。探明及可能儲量的估計會考慮各個煤礦最近的生產和技術資料，定 期更新。此外，由於價格及成本水平逐年變更，因此，探明及可能儲量的估計也會出現 變動。這些變動視為估計變更處理，並按預期基準反映在相關的折舊及攤銷率中。 儘管技術估計固有的不精確性，這些估計仍被用作計算折舊和攤銷。 (4) 土地復墾義務 如附註二、24所述，本集團根據未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計最終復 墾和閉井方面的負債。估計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時間價 值及負債特定風險的折現率折現，以使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本 集團考慮未來生產量及發展計劃、煤礦地區的地質結構及煤礦儲量等因素來釐定復墾和 閉井工作的範圍、支出金額和時段。由於這些因素的考慮牽涉到本集團的判斷和預測， 實際發生的支出可能與預計負債出現分歧。本集團使用的折現率可能會因市場對貨幣時 間值及負債特定風險的評估改變，例如市場借貸利率和通脹率的變動，而作出相應變 動。當估計作出變更（例如採礦計劃、預計復墾支出、復墾工作的時段變更），復墾費用 將會按適當的折現率作出相應調節。 102 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 三、 稅項 1. 主要稅種及稅率 稅種 計稅依據 增值稅 按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為基礎 計算銷項稅額，在扣除當期允許抵扣的進項稅額 後，差額部分為應繳增值稅 按應稅營業收入計征 按實際繳納營業稅及應繳增值稅計征 按煤炭銷售量計征 按應納稅所得額計征 營業稅 城市維護建設稅 資源稅 企業所得稅 稅率 11%或17% 3%或5% 5%或7% 3.2元/噸 15%-30%（注） 註： 除下述境外子公司及附註三、2所述享受優惠稅率的分、子公司外，本公司及各境內 分、子公司法定所得稅率為25%。 本集團的主要境外子公司本期的所得稅率列示如下： 公司名稱 神華澳大利亞控股有限公司 神華沃特馬克煤礦有限公司 國華（印尼）南蘇發電有限公司 奧格賈能源有限責任公司 神華馬加丹能源有限公司 神華國際（香港）有限公司 適用稅率 30% 30% 25% 20% 20% 16.5% 財務報表 103 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 三、 稅項（續） 2. 稅收優惠及批文 本集團享受稅收優惠的主要子、分公司的稅率列示如下： 公司名稱 2014年及2013年 優惠稅率 神華准格爾能源有限責任公司 15% 中國神華能源股份有限公司 煤炭銷售中心東勝結算部 神華銷售集團東勝結算有限公司 15% 15% 神華神東煤炭集團有限責任公司 15% 中國神華能源股份有限公司 神東煤炭分公司 神華北電勝利能源有限公司 15% 內蒙古國華准格爾發電 有限責任公司 神華包神鐵路有限責任公司 中國神華能源股份有限公司 神朔鐵路分公司 陝西國華錦界能源有限責任公司 中國神華能源股份有限公司 哈爾烏素煤炭分公司 神華銷售集團有限公司 西北能源貿易公司 神華包頭煤化工有限責任公司 （以下簡稱“神華包頭煤化工”） 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 優惠原因 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 享受西部大開發企業所得稅 優惠政策 注i 注i 注i 注i 注i 注i 注i 注i 注i 注i 注i 注i 注i （中發[2010]11號）、 注i：根據《中共中央、國務院關於深入實施西部大開發戰略的若干意見》 《內蒙古自治區國家稅務局關於西部大開發鼓勵類項目繼續執行企業所得稅稅收優惠政 （2011年第2號）、《關於深入實施西部大開發戰略有關企業所得稅問題的公告》 策的公告》 （國家稅務總局公告2012年第12號）及其他相關文件，符合西部大開發鼓勵類項目的相關 企業在2012年及2013年獲得批准在2011年至2020年繼續執行15%優惠稅率的企業所得稅 稅收優惠政策；根據相同相關文件，本公司之子公司神華包頭煤化工符合西部大開發鼓 勵類項目，獲得批准於2013年10月1日至2020年執行15%優惠稅率的企業所得 稅稅收優 惠政策。 104 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 四、 企業合併及合併財務報表 1. 重要子公司情況 (1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 子公司全稱 子公司類型 神華銷售集團有限公司* 神皖能源有限責任公司* 神華澳大利亞控股有限公司 註冊地 期末 實際出資額 人民幣百萬元 本公司直接 和間接 持股/表決權 比例 是否 合併報表 業務性質 註冊資本 人民幣百萬元 經營範圍 有限責任公司 北京市 有限責任公司 安徽省 有限責任公司 澳大利亞 境內非金融企業 境內非金融企業 境外非金融企業 1,967 4,146 400百萬澳元 1,967 2,115 1,900 100% 51% 100% 是 是 是 神華沃特馬克煤礦有限公司 有限責任公司 澳大利亞 境外非金融企業 350百萬澳元 350百萬澳元 100% 是 國華（印尼）南蘇發電有限公司* 有限責任公司 印度尼西亞 境外非金融企業 63百萬美元 316 70% 是 河北國華定洲發電有限責任公司 （“定洲發電”）* 神華（福建）能源有限責任公司* 神華准池鐵路有限責任公司* 中國神華海外開發投資有限公司* 神華鐵路貨車運輸有限責任公司* 神華新准鐵路有限責任公司 神華甘泉鐵路有限責任公司 神華包神鐵路集團有限責任公司* 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 1,561 煤炭銷售 煤炭銷售 煤炭開採及發展， 生產及銷售電力 煤炭開採及發展， 生產及銷售電力 煤炭開採及發展， 生產及銷售電力 生產及銷售電力 1,032 41%（注） 是 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 境內非金融企業 境內非金融企業 境外非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 2,098 4,710 4,500百萬港幣 2,100 2,513 2,730 10,000 生產及銷售電力 提供運輸服務 投資控股 提供運輸服務 提供運輸服務 提供運輸服務 提供運輸服務 2,098 4,004 3,857 2,100 2,282 2,415 10,596 100% 85% 100% 100% 90% 88% 100% 是 是 是 是 是 是 是 福建省 山西省 中國香港 北京 內蒙古自治區 內蒙古自治區 內蒙古自治區 註：定洲發電的股東已賦予本公司委任定洲發電董事會大多數席位的權利，從而使本公 司通過合約約定擁有定洲發電的控制權。 * 同時也為本公司的一級子公司。 財務報表 105 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 四、 企業合併及合併財務報表（續） 1. 重要子公司情況（續） (2) 同一控制企業合併取得的子公司 被投資單位名稱 子公司類型 神華准格爾能源有限責任公司* 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 7,102 神華神東煤炭集團有限責任公司* 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 4,849 神華寶日希勒能源有限公司* 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 1,169 神華北電勝利能源有限公司* 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 2,373 陝西國華錦界能源有限責任公司* 有限責任公司 陝西省 境內非金融企業 2,278 神華國華國際電力股份有限公司* 神華神東電力有限責任公司* 廣東國華粵電台山發電有限公司* 浙江國華浙能發電有限公司* 綏中發電有限責任公司 河北國華滄東發電有限責任公司* 國華太倉發電有限責任公司* 朔黃鐵路發展有限責任公司* 神華包神鐵路有限責任公司 神華黃驊港務有限責任公司* 神華財務有限公司* 神華包頭煤化工* 股份有限公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 有限責任公司 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內金融企業 境內非金融企業 4,010 3,859 4,500 3,255 4,029 1,834 2,000 5,880 2,183 6,211 5,000 5,132 * 註冊地 北京市 陝西省 廣東省 浙江省 遼寧省 河北省 江蘇省 北京市 內蒙古自治區 河北省 北京市 內蒙古自治區 業務性質 註冊資本 人民幣百萬元 經營範圍 煤炭開採及發展生產 及銷售電力 煤炭銷售及 提供綜合服務 煤炭開採及提供運輸 和裝卸服務 煤炭開採及提供運輸 和裝卸服務 煤炭開採及發展生產 及銷售電力 生產及銷售電力 生產及銷售電力 生產及銷售電力 生產及銷售電力 生產及銷售電力 生產及銷售電力 生產及銷售電力 提供運輸服務 提供運輸服務 提供港口服務 提供綜合金融服務 生產及銷售烯烴化工品 本公司直接 和間接 持股/表決權 比例 是否 合併報表 4,120 58% 是 5,234 100% 是 1,220 57% 是 1,239 52% 是 1,570 70% 是 3,430 15,384 3,600 1,986 2,619 935 1,153 3,914 2,495 4,647 5,000 5,132 70% 100% 80% 60% 65% 51% 50% 53% 88% 75% 100% 100% 是 是 是 是 是 是 是 是 是 是 是 是 本公司直接 和間接 持股/表決權 比例 是否 合併報表 58% 51% 是 是 期末 實際出資額 人民幣百萬元 同時也為本公司的一級子公司。 (3) 非同一控制企業合併取得的子公司 被投資單位名稱 子公司類型 神華中海航運有限公司* 神華四川能源有限責任公司* 有限責任公司 上海市 有限責任公司 四川省 * 106 註冊地 同時也為本公司的一級子公司 業務性質 境內非金融企業 境內非金融企業 註冊資本 經營範圍 人民幣百萬元 4,100 貨船運輸，無船承運業務 2,152 生產及銷售電力， 煤炭銷售 期末 實際出資額 人民幣百萬元 2,381 1,651 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 四、 企業合併及合併財務報表（續） 2. 本集團作為同一控制下企業合併的合併方 於2013年12月23日，本公司臨時股東大會通過批准本公司向神華集團收購其直接或間接持 有的神華包頭煤化工和神華國華九江發電有限責任公司的100%股權。 同一控制下企業合併的判斷依據：於企業合併前及合併後，對本公司、神華包頭煤化工和 神華國華九江發電有限責任公司的最終控制方均為神華集團。 於2013年12月31日，本公司已支付全部收購對價人民幣93.23億元，另外，神華包頭煤化工 和神華國華九江發電有限責任公司已完成工商變更登記。於2013年12月31日本公司取得對 神華包頭煤化工和神華國華九江發電有限責任公司的控制權。 五、 合併財務報表項目註釋 1. 貨幣資金 2014年6月30日 外幣百萬元 人民幣百萬元 2013年12月31日 外幣百萬元 人民幣百萬元 現金 －人民幣 2 2 小計 2 2 70,916 1,287 7 74 4 21 45,368 748 2 122 5 25 銀行存款 －人民幣 －美元 －港幣 －澳元 －盧布 －印尼盾 小計 合計 209 9 13 24 41,356 122 3 22 25 49,630 72,309 46,270 72,311 46,272 於2014年6月30日，本集團銀行存款中限制用途的資金主要包括本集團子公司神華財務有限 公司（以下簡稱“神華財務”）存放於中國人民銀行的法定存款準備金，煤礦及港口經營相關 保證金和信用證保證金等存款，金額共計人民幣7,402百萬元（2013年12月31日：人民幣6,648 百萬元）。於2014年6月30日，本集團銀行存款中包括三個月以上定期存款，金額為人民幣 1,440百萬元（2013年12月31日：人民幣1,292百萬元）。 除上述限制性資金外，於2014年6月30日及2013年12月31日本集團沒有其他重大抵押、凍結 等對變現有限制的資金。 財務報表 107 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 2. 交易性金融資產 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 交易性債券投資 衍生金融工具 399 95 389 106 合計 494 495 衍生金融工具主要為本公司持有的掉期工具，本公司利用掉期工具對沖因外幣借款引起的 外幣兌換和利率風險。掉期工具為跨貨幣利率互換合同。 於2014年6月30日及2013年12月31日，本集團不存在變現有限制的交易性金融資產。 3. 應收票據 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 銀行承兌匯票 商業承兌匯票 8,821 – 4,877 301 合計 8,821 5,178 於2014年6月30日，賬面金額為人民幣1,183百萬元的應收票據作為本集團銀行借款的質押擔 保（2013年12月31日：人民幣237百萬元）。 4. 應收款項 (1) 應收款項按客戶類別分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 應收關聯方 應收第三方 1,920 24,081 2,225 19,866 小計 減：壞賬準備 26,001 47 22,091 48 合計 25,954 22,043 有關本集團應收款項壞賬準備的變動，參見附註五、17。 108 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 4. 應收款項（續） (2) 應收款項賬齡分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年以內（含一年） 一年至二年（含二年） 二年至三年（含三年） 三年以上 25,809 84 64 44 21,810 159 67 55 小計 減：壞賬準備 26,001 47 22,091 48 合計 25,954 22,043 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年以內（含一年） 一年至二年（含二年） 二年至三年（含三年） 三年以上 6,112 154 44 28 4,287 151 53 3 合計 6,338 4,494 賬齡自應收款項確認日起開始計算。 5. 預付款項 預付款項按賬齡分析 賬齡自預付款項確認日起開始計算。 預付款項主要為預付材料款及煤款等款項。 財務報表 109 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 6. 其他應收款 (1) 其他應收款按客戶類別分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 應收關聯方 應收第三方 167 2,734 322 2,977 小計 減：壞賬準備 2,901 150 3,299 143 合計 2,751 3,156 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年以內（含一年） 一年至二年（含二年） 二年至三年（含三年） 三年以上 2,133 480 78 210 2,635 295 62 307 小計 減：壞賬準備 2,901 150 3,299 143 合計 2,751 3,156 有關本集團其他應收款壞賬準備的變動，參見附註五、17。 (2) 其他應收款賬齡分析 賬齡自其他應收款確認日起開始計算。 110 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 7. 存貨 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 煤炭存貨 輔助材料、零部件及小型工具 其他（注） 5,862 11,519 2,020 5,246 11,465 1,962 小計 減：存貨跌價準備 19,401 1,032 18,673 1,032 合計 18,369 17,641 註： 其他主要為已完工房地產產品及房地產開發成本。 上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。 有關本集團存貨跌價準備的變動，參見附註五、17。 8. 其他流動資產 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 關聯方 －發放貸款及墊款 －委託貸款 第三方 11,002 15 8,920 13,830 30 8,475 小計 減：減值準備 19,937 209 22,335 206 合計 19,728 22,129 有關本集團其他流動資產減值準備的變動，參見附註五、17。 財務報表 111 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 9. 可供出售金融資產 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 可供出售金融資產 減：減值準備 1,660 623 （重述） 1,656 623 合計 1,037 1,032 可供出售金融資產是本集團對主要從事電力及鐵路運輸業務的公司的權益性投資。 10. 長期股權投資 (1) 長期股權投資分類分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 對聯營企業的投資 減：減值準備 4,674 3 （重述） 4,806 3 合計 4,671 4,803 有關本集團長期股權投資減值準備的變動，參見附註五、17。 (2) 重要聯營企業信息 被投資單位名稱 註冊地 業務性質 神東天隆集團有限責任公司 浙江浙能嘉華發電有限公司* 四川廣安發電有限責任公司 國華（河北）新能源有限公司 天津遠華海運有限公司* 內蒙古億利化學工業有限公司 內蒙古自治區 浙江省 四川省 河北省 天津市 內蒙古自治區 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 境內非金融企業 * 註冊資本 人民幣百萬元 本集團直接和間接 持股/表決權比例 % 272 3,422 1,786 1,433 360 1,139 20 20 20 25 44 25 同時也為本公司的重要聯營企業。 本集團的聯營公司權益無論個別或合計均不會對本集團本期的財務狀況或經營業績構成 重大影響。 112 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 11. 固定資產 與井巷資產 發電裝置 傢俱、固定 土地及 相關之 及相關機器 鐵路及港口 煤化工 裝置、汽車 建築物 井巷資產 機器和設備 和設備 構築物 船舶 專用設備 及其他設備 合計 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 原值 於2014年1月1日 報表折算差異 本年增加 從在建工程轉入 從無形資產轉入 本年減少 46,643 80 48 2,399 316 (5) 9,899 – 9 – – – 62,029 – 220 2,480 – (39) 126,789 18 35 1,635 – (18) 86,674 – 2,375 3,824 – (12) 4,746 – – 1,693 – – 12,078 – 17 96 – (2) 13,252 1 58 1,374 23 (4) 362,110 99 2,762 13,501 339 (80) 於2014年6月30日 49,481 9,908 64,690 128,459 92,861 6,439 12,189 14,704 378,731 累計折舊 於2014年1月1日 報表折算差異 本年計提折舊 從無形資產轉入 本年減少 12,868 2 982 9 (1) 3,824 – 260 – – 31,736 – 2,285 – (21) 37,385 1 3,093 – (5) 23,730 – 1,164 – (12) 411 – 108 – – 2,127 – 410 – (2) 8,175 – 662 2 (4) 120,256 3 8,964 11 (45) 於2014年6月30日 13,860 4,084 34,000 40,474 24,882 519 2,535 8,835 129,189 減值準備 於2014年1月1日 本年計提 114 – 2 – 319 – 961 130 17 1 – – – – 23 – 1,436 131 於2014年6月30日 114 2 319 1,091 18 – – 23 1,567 賬面價值 於2014年6月30日 35,507 5,822 30,371 86,894 67,961 5,920 9,654 5,846 247,975 於2013年12月31日 33,661 6,073 29,974 88,443 62,927 4,335 9,951 5,054 240,418 於2014年6月30日，本集團沒有重大暫時閒置或準備處置的固定資產。 本集團於2014年6月30日尚有淨值為人民幣5,543百萬元（2013年12月31日：人民幣5,334百萬 元）的建築物之權證或過戶手續仍在辦理中。本公司董事認為本集團有權合法及有效地佔用 或使用上述建築物。 於2014年6月30日，本集團尚有部分電廠、煤礦及鐵路項目正在辦理相關政府部門批复手 續，本公司董事認為本集團將可獲得有關所需批复。 於2014年6月30日，部分賬面淨值為人民幣2,122百萬元（2013年12月31日：人民幣2,160百萬 元）的固定資產作為本集團銀行借款的抵押擔保。 有關本集團固定資產減值準備的變動，請參見附註五、17。 財務報表 113 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 12. 在建工程 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 於1月1日余額 本年增加 固定資產技改轉入 轉入固定資產 74,712 11,658 – (13,501) 61,045 42,748 1,233 (30,314) 於6月30日/12月31日余額 72,869 74,712 135 135 72,734 74,577 減：減值準備 於6月30日/12月31日淨值 於2014年6月30日，本集團尚有部分工程正在辦理相關政府部門批复手續，本公司董事認為 本集團將可獲得有關所需批复。 13. 工程物資 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 興建發電機組的有關工程物資 建設煤礦的有關工程物資 建設鐵路的有關工程物資 其他 1,375 831 61 18 487 914 86 13 於6月30日/12月31日余額 2,285 1,500 12 12 2,273 1,488 減：減值準備 於6月30日/12月31日淨值 本集團工程物資主要為基建用工程設備及相關材料物資。 114 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 14. 無形資產 土地使用權 採礦權 其他 合計 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （注） 原值 於2014年1月1日 報表折算差異 本期增加 本期轉出至固定資產 16,599 – 233 (316) 20,096 – – – 4,320 156 87 (23) 41,015 156 320 (339) 於2014年6月30日 16,516 20,096 4,540 41,152 累計攤銷 於2014年1月1日 本期攤銷 本期轉出至固定資產 2,342 193 (9) 4,586 338 – 623 107 (2) 7,551 638 (11) 於2014年6月30日 2,526 4,924 728 8,178 減值準備 於2014年1月1日 及2014年6月30日 14 – – 14 賬面價值 於2014年6月30日 13,976 15,172 3,812 32,960 於2013年12月31日 14,243 15,510 3,697 33,450 註： 本集團無形資產的其他主要為探礦權。 本集團於2014年6月30日尚有淨值為人民幣1,500百萬元的土地使用權之權證或過戶手續仍在 辦理中（2013年12月31日：人民幣1,829百萬元）。本公司董事認為本集團有權合法及有效地 佔用或使用上述土地。 有關本集團無形資產減值準備的變動，請參見附註五、17。 財務報表 115 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 15. 遞延所得稅資產及負債 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示 遞延所得稅資產及負債的組成項目 可抵扣/（應納稅） 暫時性差異 遞延所得稅 可抵扣/（應納稅） 資產/（負債） 暫時性差異 遞延所得稅 資產/（負債） 2014年6月30日 人民幣百萬元 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 資產減值準備 復墾費 固定資產折舊 固定資產評估增值 無形資產（採礦權攤銷及其他） 稅務虧損額 本集團內銷售的未實現利潤 未支付的預提工資等費用 長期應付款折現影響 維簡費、安全生產費用 及其他類似性質的費用 收購子公司土地使用權評估增值 其他 2,798 2,377 (1,494) (1,308) (1,916) 1,568 2,910 1,277 1,221 500 493 (422) (327) (284) 392 602 256 175 2,765 2,259 (2,172) (1,332) (1,878) 949 2,727 1,097 1,234 476 468 (521) (333) (278) 237 548 229 182 3,173 (688) 614 487 (172) 133 3,822 (688) 821 585 (172) 183 合計 10,532 1,833 9,604 1,604 列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額： 116 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 遞延所得稅資產淨額 遞延所得稅負債淨額 2,673 (840) 2,350 (746) 合計 1,833 1,604 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 16. 其他非流動資產 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 與工程建造和設備採購有關的預付款 預付礦區前期支出 發放貸款及墊款 長期委託貸款 商譽 12,239 10,500 8,267 627 962 10,300 9,500 3,507 627 962 小計 減：減值準備 32,595 157 24,896 54 合計 32,438 24,842 有關本集團其他非流動資產減值準備的變動，請參見附註五、17。 17. 資產減值準備 附註 應收款項 其他應收款 存貨 其他流動資產 可供出售金融資產 長期股權投資 固定資產 在建工程 工程物資 無形資產 其他非流動資產 合計 五、4 五、6 五、7 五、8 五、9 五、10 五、11 五、12 五、13 五、14 五、16 於2014年 1月1日 人民幣百萬元 本期計提 人民幣百萬元 本期轉回 人民幣百萬元 本期沖銷 人民幣百萬元 於2014年 6月30日 人民幣百萬元 （重述） 48 143 1,032 206 623 3 1,436 135 12 14 54 – 7 2 3 – – 131 – – – 103 – – – – – – – – – – – (1) – (2) – – – – – – – – 47 150 1,032 209 623 3 1,567 135 12 14 157 3,706 246 – (3) 3,949 18. 短期借款 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 信用借款 質押借款（注i） 36,885 70 27,953 202 合計 36,955 28,155 注i：上述質押借款由本集團的部分銀行承兌匯票作質押取得。 財務報表 117 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 19. 應付短期融資券 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 19,959 9,982 應付短期融資券 本公司於2013年9月13日發行的超短期融資券100億元已於2014年6月13日到期，一次性還本 付息。 於2014年3月7日，本公司發行面值為人民幣100元總額為人民幣50億元的超短期融資券，將 於2014年12月5日到期時一次還本付息，票面利率為5.1%。 於2014年3月10日，本公司發行面值為人民幣100元總額為人民幣50億元的超短期融資券， 將於2014年9月7日到期時一次還本付息，票面利率為4.95%。 於2014年6月16日，本公司發行面值為人民幣100元總額為人民幣100億元的超短期融資券， 將於2015年3月14日到期時一次還本付息，票面利率為4.73%。 截至2014年6月30日止六個月期間，本公司應付短期融資券已確認應付利息為人民幣3.8億 元。 20. 應付票據 本集團的應付票據均為銀行承兌匯票，在一年內到期。 21. 應付款項 於2014年6月30日及2013年12月31日，本集團及本公司沒有個別重大賬齡超過一年的應付款 項。賬齡自應付款項確認日起開始計算。 應付款項主要為應付材料、設備及工程款。 22. 預收款項 於2014年6月30日及2013年12月31日，本集團及本公司沒有個別重大賬齡超過一年的預收款 項。 118 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 23. 應付職工薪酬 於2014年 於2014年 1月1日 本期增加 本期減少 6月30日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 工資、獎金、津貼和補貼 職工福利費 社會保險費 醫療保險費 基本養老保險費 年金繳費 失業保險費 工傷保險費 生育保險費 住房公積金 住房補貼 工會經費和職工教育經費 其他 1,658 2 5,891 523 (5,490) (488) 2,059 37 429 186 607 36 31 14 89 646 481 43 512 940 232 44 69 19 573 1 231 56 (415) (903) (294) (34) (52) (14) (519) (626) (115) (61) 526 223 545 46 48 19 143 21 597 38 合計 4,222 9,091 (9,011) 4,302 24. 應交稅費 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 應交增值稅 應交營業稅 應交所得稅 城市維護建設稅 教育費附加 應交資源稅 礦產資源補償費 可持續發展基金 個人所得稅 水土流失防治費/補償費 其他 1,870 68 2,760 50 114 44 484 145 88 330 476 1,027 144 2,221 88 86 43 635 125 238 584 608 合計 6,429 5,799 財務報表 119 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 25. 其他應付款 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 吸收存款 客戶及其他押金 其他 24,035 706 6,008 20,963 797 5,583 合計 30,749 27,343 於2014年6月30日及2013年12月31日，本集團沒有個別重大賬齡超過一年的其他應付款。 26. 一年內到期的非流動負債 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年內到期的長期借款 一年內到期的長期應付款 6,202 191 10,348 311 合計 6,393 10,659 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 信用借款 保證借款（注i） 質押借款（注ii） 抵押借款（注iii） 4,860 359 869 114 8,698 437 544 669 合計 6,202 10,348 (1) 一年內到期的長期借款 注i：上述保證借款由本公司子公司的少數股東為子公司提供擔保。 注ii：上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。 注ii：上述抵押借款由本集團的部分固定資產作抵押（參見附註五、11）。 120 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 26. 一年內到期的非流動負債（續） (2) 一年內到期的長期應付款 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 （注） 應付採礦權價款（一年內到期部分） 其他 180 11 290 21 合計 191 311 註：應付採礦權價款是指應付購入採礦權的價款的現值。應付採礦權價款是按年於合同 執行期間支付。每年支付的金額按照每年煤礦的生產量按每噸定額計算或按購買合 同中協定的固定金額按年繳交。 27. 長期借款 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 信用借款 保證借款（注i） 質押借款（注ii） 抵押借款（注iii） 28,303 3,013 4,682 1,350 27,708 3,172 3,966 2,238 合計 37,348 37,084 注i：上述保證借款包括由本公司子公司的少數股東為子公司提供擔保。 注ii：上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。 注ii：上述抵押借款由本集團的部分固定資產作抵押（參見附註五、11）。 長期借款的到期日分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年至二年（含二年） 二年至三年（含三年） 三年以上 5,311 3,438 28,599 5,152 3,357 28,575 合計 37,348 37,084 財務報表 121 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 28. 應付債券 中期票據 2013年 人民幣百萬元 2012年 人民幣百萬元 4,962 4,958 於2013年11月7日，本公司發行面值為人民幣100元總額為人民幣50億元的中期票據並已收 到發行收入人民幣50億元。此中期票據期限5年並將於2018年11月11日到期時償還本金，採 用單利按年計息，固定年利率為5.49%，實際年利率為5.69%，利息於中期票據存續期內按 年支付。 29. 長期應付款 附註 應付採礦權價款（一年以上部分） 其他 合計 五、26(2) 2014年 6月30日 人民幣百萬元 2013年 12月31日 人民幣百萬元 1,434 395 1,422 445 1,829 1,867 30. 預計負債 預計負債主要是指預提復墾費用，預提復墾費用是根據管理層的合理估計而釐定。然而， 由於要在未來期間才可以清楚知道目前所進行的開採活動對土地造成的影響，預提金額可 能因未來出現的變化而受影響。本公司董事會相信於2014年6月30日預提的復墾費用是充分 適當的。由於預提金額是必須建立在估計的基礎上，所以最終的復墾費用可能會超過或低 於估計的復墾費用。 122 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 於1月1日余額 貼現費用 本期/年減少 1,973 64 (1) 1,921 129 (77) 於6月30日/12月31日余額 2,036 1,973 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 31. 股本 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 註冊、已發行及繳足資本 無限售條件股份 － A股 － H股 16,491 3,399 16,491 3,399 合計 19,890 19,890 本公司於2004年11月8日成立。經國資委國資產權[2004]1011號文《關於對神華集團有限責任 公司設立中國神華能源股份有限公司國有股權管理有關問題的批复》批准，神華集團投入本 公司的淨資產人民幣186.12億元按80.5949%的比例折為本公司股本150億股，每股面值人民 幣1.00元，全部均由神華集團持有。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的資本公積 （詳見附註一）。本公司於2004年12月31日已註冊及繳足股本為人民幣150億元。 於2005年，本公司發行3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通 過全球首次公開發售形式出售。此外，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資 普通股轉為H股。 於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99 元。 上述已發行及繳足股本已 由畢馬威華振會計師事務所驗證，並分別於2004年11月6日、 2006年3月10日 及2007年9月28日 出 具 了 驗 資 報 告。 驗 資 報 告 文 號 分 別 為KPMG-A(2004) CRNo.0071、KPMG-A(2006)CRNo.0007及KPMG-A(2007)CRNo.0030。 根據中國相關政府機構於2009年6月19日發布的財企[2009]94號《境內證券市場轉持部分國有 股充實全國社會保障基金實施辦法》和2009年第63號公告《關於境內證券市場實施國有股轉 持政策公告》，神華集團已將其持有的1.8億股A股，即A股發行的10%，轉由全國社會保障基 金理事會持有。 所有A股及H股在所有重大方面享有相等之權益。 財務報表 123 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 32. 資本公積 於2014年 於2014年 1月1日 本期增加 本期減少 6月30日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 股本溢價（注i） 其他資本公積 77,271 415 – 53 – – 77,271 468 合計 77,686 53 – 77,739 注i：股本溢價中主要為公開發行股票的股本溢價。 33.專項儲備 (a) 維簡費、安全生產費用及其他類似費用 本集團按照國家規定提取的維簡費、安全生產費用及其他類似費用等（“維簡安全費”）。 本期維簡安全費儲備變動如下： 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 於1月1日余額 本年提取 本年使用 3,132 3,158 (1,814) 4,784 4,656 (6,308) 於6月30日/12月31日余額 4,476 3,132 (b) 一般風險準備 根據財政部有關規定，本集團的子公司神華財務，需根據承擔風險和損失的資產余額的 一定比例通過稅後利潤提取一般風險儲備，用於彌補尚未識別的可能性損失。截至2014 年6月30日止六個月期間，本集團子公司神華財務未提取一般風險儲備。於2014年6月 30日，本集團一般風險準備金額為人民幣466百萬元（2013年12月31日：人民幣466百萬 元）。 124 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 34. 盈余公積 根據公司章程及相關法規的規定，利潤分配方案列示如下： (1) 提取淨利潤的10%作為法定盈余公積，直至余額達到註冊資本的50%為止。此項公積金 需在向股東分派股息前提取。 法定盈余公積已於2009年達到註冊資本的50%。因此，自2010年1月1日起，並未提取利 潤分配至法定盈余公積。 法定盈余公積可用作彌補往年的虧損（如有），或擴大公司生產經營，及可按股東現時持 有股權的百分比分配新股，或提高現時持有股票的面值，但有關轉股後的余額不得少於 新註冊資本的25%。 (2) 提取法定盈余公積後，經股東大會決議，可提取任意公積金。 本集團及本公司的盈余公積均為法定盈余公積。截至2014年6月30日止六個月期間，本 公司未提取任意公積金。 35. 未分配利潤 (1) 根據本公司章程規定，可供分配予公司股東的留存利潤為按照中國的企業會計準則和國 際財務報告準則計算的較低值。 董事並未提議分派截至2014年6月30日止六個月期間的中期股息（2013年6月30日：無）。 於2013年6月21日召開的股東週年大會中批准截至2012年12月31日止年度末股息，每股 人民幣0.96元，合計人民幣190.94億元。該股息已於2013年7月及8月付清。 於2014年6月27日召開的股東週年大會中批准截至2013年12月31日止年度末股息，每股 人民幣0.91元，合計人民幣181.00億元。該股息已於2014年7月及8月付清。 (2) 期末未分配利潤的說明 於2014年6月30日，本集團歸屬於母公司的未分配利潤中包含了本公司的子公司提取的 法定盈余公積余額人民幣14,848百萬元（2013年12月31日：人民幣14,848百萬元）。 財務報表 125 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 36. 營業收入、營業成本 (1) 營業收入 本集團主要在中國從事煤炭和煤化工產品生產及銷售、發電及售電和提供運輸服務。營 業收入為銷售商品和提供服務所取得的收入。 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述） 主營業務收入 －煤炭收入 －發電收入 －運輸收入 －煤化工收入 71,230 36,334 2,330 3,181 82,957 36,463 2,399 2,658 小計 其他業務收入 113,075 16,122 124,477 4,185 合計 129,197 128,662 (2) 營業成本 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 外購煤成本 原材料、燃料及動力 人工成本 折舊及攤銷 運輸費 其他 26,324 9,007 5,054 8,847 7,864 26,934 （重述） 36,023 9,972 5,475 8,514 8,194 13,284 合計 84,030 81,462 按業務類別列示的營業成本請參見附註十、1(3)。 126 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 37. 營業稅金及附加 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 營業稅 資源稅 城市維護建設稅 教育費附加 關稅 其他 合計 169 515 578 538 58 11 （重述） 606 526 623 553 89 12 1,869 2,409 有關各項稅金的計繳標準，參見附註三、1。 38. 銷售費用 銷售費用主要包括本集團在銷售過程中發生的人工成本及其他費用。 39. 管理費用 管理費用主要包括本集團發生的日常維修費用、管理人員的人工成本及其他費用。 40. 財務費用 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 貸款及應付款項的利息支出 資本化的利息支出 存款的利息收入 淨匯兌收益（損失） 2,644 (855) (231) 152 （重述） 2,197 (407) (301) (616) 合計 1,710 873 財務報表 127 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 41. 資產減值損失 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 壞賬損失（轉回） 存貨跌價損失 其它流動資產減值損失 其他非流動資產減值損失 固定資產減值準備 7 2 3 103 131 （重述） (11) 16 94 15 – 合計 246 114 42. 公允價值變動收益（損失） 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 衍生金融工具 交易性債券投資 16 10 (135) (1) 合計 26 (136) 43. 投資收益 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 128 權益法核算的長期股權投資收益 交易性金融資產持有期間取得的投資收益 處置長期股權投資產生的投資收益 其他 140 9 – 53 272 9 152 28 合計 202 461 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 44. 營業外收入 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 非流動資產處置收益 補貼收入（注） 其他 7 241 74 （重述） 1 86 94 合計 322 181 註：補貼收入的項目如下： 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 退還的增值稅 財政撥款 其他 44 163 34 （重述） 3 45 38 合計 241 86 45. 營業外支出 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 非流動資產處置損失 對外捐贈 罰金支出 其他 17 19 43 80 （重述） 227 14 12 96 合計 159 349 財務報表 129 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 46. 所得稅費用 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 按稅法及相關規定計算的當期所得稅 上年度匯算清繳應補交所得稅 遞延所得稅的變動 6,730 515 (229) （重述） 6,824 360 (527) 合計 7,016 6,657 所得稅費用與會計利潤的調節項的納稅影響如下： 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 稅前利潤 33,334 （重述） 35,767 按稅率25%計算的預期所得稅（注i） 分子公司收益的稅率差別（注i） 不可抵扣的支出（注ii） 免稅收入的納稅影響 聯營公司收益的稅務影響 未確認的稅務虧損 利用以前年度未確認可抵扣虧損的納稅影響 上年度匯算清繳應補交所得稅 其他 8,333 (2,064) 295 (7) (35) 151 (160) 515 (12) 8,942 (2,325) 56 (23) (68) 255 (170) 360 (370) 本年所得稅費用 7,016 6,657 注i：除本集團部分子公司是按附註三、2所述優惠稅率以及境外子公司是按附註三、1的稅率 計算所得稅外，本集團根據中國相關所得稅規定按應課稅所得的25%法定稅率計算中國 所得稅金額。 注ii：不可抵扣的支出主要是本年已計提尚未使用的維簡安全費及超出稅務上規定可抵稅限額 的人工相關費用及其他費用。 130 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 47. 基本每股收益和稀釋每股收益的計算過程 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 基本/稀釋 基本/稀釋 每股收益 每股收益 歸屬於本公司普通股股東的淨利潤（人民幣百萬元） 當年發行在外的本公司普通股股數（百萬股） 每股收益（人民幣元） 21,546 19,890 1.083 （重述） 24,401 19,890 1.227 普通股股數： 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 期初及期末已發行普通股股數（百萬股） 19,890 19,890 本集團在所列示的期間內均不具有稀釋性的潛在普通股。 48. 其他綜合收益 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 以後會計期間在滿足規定條件時將重分類 進損益的項目： 外幣報表折算差額 277 (526) 財務報表 131 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 49. 現金流量表相關情況 (1) 現金流量表補充資料 (a) 將淨利潤調節為經營活動現金流量： 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 淨利潤 加：資產減值損失 固定資產折舊 無形資產攤銷 長期待攤費用攤銷 非流動資產處置收益 非流動資產處置損失 維簡費、安全生產費及其他 類似性質的費用 公允價值變動（收益）損失 財務費用 投資收益 遞延所得稅 存貨的增加 經營性應收項目的增加 經營性應付項目的增加（減少） 26,318 246 8,964 638 254 (7) 17 （重述） 29,110 114 8,661 542 237 (1) 227 1,477 (26) 1,710 (202) (229) (730) (11,508) 5,159 1,247 136 873 (461) (527) (3,471) (15,599) (2,305) 經營活動產生的現金流量淨額 32,081 18,783 (b) 現金及現金等價物淨變動情況： 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 132 現金及現金等價物的期末余額 減：現金及現金等價物的期初余額 63,469 38,332 （重述） 40,707 51,637 現金及現金等價物淨增加（減少）額 25,137 (10,930) 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 五、 合併財務報表項目註釋（續） 49. 現金流量表相關情況（續） (2) 現金及現金等價物的構成： 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年6月30日 人民幣百萬元 庫存現金 可隨時用於支付的銀行存款和三個月 及三個月以內的定期存款 2 （重述） 2 63,467 40,705 期末現金及現金等價物余額 63,469 40,707 註：以上披露的現金和現金等價物不含使用受限制的貨幣資金的金額。 六、 關聯方及關聯交易 1. 本公司的母公司情況： 企業名稱： 企業類型： 註冊地址： 法人代表： 業務性質： 註冊資本： 對本公司的持股比例： 本公司最終控制方： 組織機構代碼： 神華集團有限責任公司 有限責任公司 北京市東城區安定門西濱河路22號 張玉卓 國務院授權範圍內的國有資產經營；開展煤炭等資源性產品、煤 制油、煤化工、電力、熱力、港口、各類運輸業、金融、國內外 貿易及物流、房地產、高科技、信息咨詢等行業領域的投資、管 理；規劃、組織、協調、管理神華集團所屬企業在上述行業領域 內的生產經營活動；化工材料及化工產品（不含危險化學品）、紡 織品、建築材料、機械、電子設備、辦公設備的銷售。 人民幣39,409,561,000元 73.01% 神華集團有限責任公司 10001826-7 2. 有關本公司子公司的信息，參見附註四。 3. 有關本集團的聯營企業情況，參見附註五、10。 財務報表 133 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 六、 關聯方及關聯交易（續） 4. 其他主要關聯方（除關鍵管理人員外）情況 其他關聯方名稱 其他關聯方與本公司關係 中國神華煤制油化工有限公司 神華集團包頭礦業有限責任公司 神華國際貿易有限責任公司 神華烏海能源有限責任公司 北京國華電力有限責任公司 神華煤炭運銷公司 神華寧夏煤業集團有限責任公司 神華蒙西煤化股份有限公司 國華能源投資有限公司 陝西神延煤炭有限責任公司 神華科技發展有限責任公司 天津遠華海運有限責任公司 黃驊港中海船務代理有限公司 神東天隆集團有限責任公司 內蒙古億利化學工業有限公司 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 與本公司同受一公司控制 本公司對其有重大影響 本公司對其有重大影響 本公司對其有重大影響 本公司對其有重大影響 5. 關聯交易情況 (1) 本集團與關鍵管理人員之間的交易 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 134 短期僱員薪酬 僱員退休福利 5 1 4 1 合計 6 5 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 六、 關聯方及關聯交易（續） 5. 關聯交易情況（續） (2) 本集團與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中進行的，具體交易列示如下： 注 利息收入 委託貸款收益 利息支出 購入輔助材料及零部件 輔助服務收入 生產輔助服務支出 運輸服務收入 運輸服務支出 煤炭銷售 原煤購入 物業租賃 維修保養服務支出 煤炭出口代理支出 購買設備與工程支出 煤化工產品銷售 其他收入 神華財務發放貸款 神華財務收回貸款 收回貸款 吸收存款淨增加（淨減少） 償還貸款 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) (l) (m) (n) (o) (p) (q) (r) (s) (t) (u) 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 516 21 213 1,073 365 182 193 13 2,676 4,510 – – 4 464 940 1,971 8,577 6,645 15 3,072 4,112 （重述） 297 23 289 950 707 47 290 36 2,222 3,460 9 4 6 914 1,470 2,057 8,180 894 – (3,221) – (a) 利息收入是指給予關聯方貸款所收到的利息收入。適用利率為現行借款利率。 (b) 委託貸款收益是指給予關聯方委託貸款所收到的利息收入。適用利率為現行貸款利 率。 (c) 利息支出是指吸收關聯方存款及關聯方借款所發生的利息費用。適用利率為現行銀 行利率。 (d) 購入輔助材料及零部件是指自關聯方採購與本集團業務有關的材料及設備物件。 (e) 輔助服務收入是指向關聯方提供煤炭開採服務相關的收入。 財務報表 135 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 六、 關聯方及關聯交易（續） 5. 關聯交易情況（續） (2) 本集團與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中進行的，具體交易列示如下： （續） (f) 生產輔助服務支出是指支付予關聯方的生產支援服務支出，例如礦務工程費、物業 管理費、水及電費的供應及食堂費用。 (g) 運輸服務收入是指向關聯方提供煤炭運輸服務相關的收入。 (h) 運輸服務支出是指由關聯方提供運輸服務所發生的費用。 (i) 煤炭銷售是指銷售煤炭予關聯方的收入。 (j) 原煤購入是指從關聯方採購原煤之費用。 (k) 物業租賃是從關聯方租入物業所發生的租金。 (l) 維修保養服務支出是指由關聯方提供機器設備維修保養相關的費用。 (m) 煤炭出口代理支出是指由關聯方提供煤炭出口代理服務所發生的代理費用。 (n) 購買設備與工程支出是指由關聯方提供設備和工程服務所發生的支出。 (o) 煤化工產品銷售是指銷售煤化工產品予關聯方的收入。 (p) 其他收入是指代理費收入、維修保養服務收入、銷售輔助材料及零部件收入、洗煤 服務收入、租賃收入、管理費收入、售水、售電收入及手續費收入等。 (q) 神華財務發放貸款是指神華財務發放予關聯方的貸款。 (r) 神華財務收回貸款是指關聯方償還神華財務的貸款。 (s) 收回貸款是指關聯方償還的貸款。 (t) 吸收存款是指神華財務收到神華集團及其關聯方的淨存款。 (u) 償還貸款是指向神華集團及附屬公司償還委託貸款。 136 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 六、 關聯方及關聯交易（續） 6. 關聯方往來賬余額： 應收應付關聯方余額（淨額）列示如下： 交易性金融資產 應收款項 預付款項 其他應收款淨額（注i） 其他流動資產淨額（注i） 其他非流動資產淨額（注i） 短期借款 應付款項 預收賬款 應付利息 應付股利 其他應付款 一年內到期非流動負債 長期借款 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 399 1,920 29 166 10,808 8,966 – (1,558) (338) (279) (13,228) (24,462) (600) (2,174) 389 2,225 11 321 13,654 4,113 (112) (2,216) (247) (144) (4) (21,539) (4,600) (2,174) 注i：於2014年6月30日，其他應收款淨額、其他流動資產淨額及其他非流動資產淨額中包含 減值準備金額共計人民幣367百萬元（2013年12月31日：人民幣261百萬元）。 七、 或有事項 1. 發出的財務擔保 (1) 本集團 於2014年6月30日，本集團就一家本集團持股低於20%企業及一家本集團的關聯公司的 若干銀行融資提供擔保，最高擔保額分別為人民幣200百萬元和人民幣60百萬元（2013年 12月31日：人民幣201百萬元及人民幣60百萬元）。 (2) 本公司 於2013年12月31日，本公司為子公司向銀行提供擔保均已到期。在提供擔保的期間內， 未發生本公司承擔擔保責任的情況。 管理層相信上述財務擔保將不會對本公司的財政狀況或經營業績造成重大的負面影響。 財務報表 137 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 七、 或有事項（續） 2. 或有法律事項 本集團是若干法律訴訟中的被告，也是日常業務中出現的其他訴訟中的原告。儘管目前無 法確定這些或有事項、法律訴訟或其他訴訟的結果，管理層相信任何由此引起的負債將不 會對本集團的財政狀況或經營業績造成重大的負面影響。 3. 或有環保負債 截至本報告日止，本集團並未因環境補償問題發生任何重大支出，並未捲入任何環境補 償事件，亦未就任何與業務相關的環境補償進一步計提任何金額的準備（除復墾費用準備 外）。在現行法律規定下，管理層相信不會發生任何可能對本集團財務狀況或經營業績產 生重大負面影響的負債。然而，相關政府已經並有可能進一步實施更為嚴格的環境保護標 準。環保負債所面臨的不確定因素較大，並可能影響本集團對最終環保成本的估計。這些 不確定因素包括(i)相關地點（包括但不僅限於正在營運、已關閉和已出售的煤礦及土地開發 區域）所發生污染的確切性質和程度；(ii)清除工作開展的程度；(iii)各種補救措施的成本； (iv)環保補償規定方面的變化；及(v)新需要實施環保措施的地點的確認。由於可能發生的污 染程度未知和所需採取的補救措施的確切時間和程度亦未知等因素，因此未來可能發生的 此類費用的確切數額無法確定。因此，依據未來的環境保護法律規定可能導致的環保方面 的負債無法在目前合理預測，但有可能十分重大。 138 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 八、 承諾事項 1. 資本承擔 於2014年6月30日及2013年12月31日，本集團及本公司的資本承擔如下： 本集團 本公司 2014年 2013年 2014年 2013年 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 已批准及已訂合同 －土地及建築物 －設備及其他 23,043 29,806 26,691 31,464 4,254 6,516 4,499 6,455 小計 52,849 58,155 10,770 10,954 已批准但未訂合同 －土地及建築物 －設備及其他 233,014 49,774 236,289 54,172 175,892 7,154 176,391 7,873 小計 282,788 290,461 183,046 184,264 合計 335,637 348,616 193,816 195,218 2. 經營租賃承擔 根據不可撤銷的有關房屋、固定資產等經營租賃協議，本集團及本公司於2014年6月30日及 2013年12月31日以後應支付的最低租賃付款額如下： 本集團 本公司 2014年 2013年 2014年 2013年 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 一年以內（含一年） 一年以上二年以內（含二年） 二年以上三年以內（含三年） 三年以上 44 6 2 22 21 2 – 10 1 – – – 2 1 – – 合計 74 33 1 3 財務報表 139 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 九、 公允價值披露 本集團持續以公允價值後續計量的金融資產與金融負債 於2014年6月30日，本集團所持有的交易性債券投資和跨貨幣利率互換（分類為交易性金融工 具）的公允價值分別為人民幣399百萬元（2013年12月31日：人民幣389百萬元）以及人民幣95百萬 元（2013年12月31日：人民幣106百萬元）。 交易性債券投資的公允價值（第一層次）按照公開市場的報價計量。 跨貨幣利率互換的公允價值（第二層次）是基於現金流貼現法計算的。未來現金流量是根據報告 期末可公開取得的收益曲線中的遠期外幣匯率、利率及合同匯率、利率得出的，並以能夠反映 信貸風險的利率折現。 本集團非持續以公允價值後續計量的金融資產與金融負債 本公司董事認為，除下表所述項目外，合併財務報表中列示的以攤余成本計量的金融資產及金 融負債的賬面淨值接近於公允價值： 2014年6月30日 2013年12月31日 賬面淨值 公允價值 賬面淨值 公允價值 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 金融負債： 固定利率銀行借款 固定利率的中期債券 36,954 4,962 34,376 5,089 17,142 4,958 16,860 4,878 以上固定利率銀行借款和中期債券的公允價值屬於第二層次，是以合同規定的未來現金流量以 反映交易對於信用等級的利率進行折現後的現值確定其公允價值。 140 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十、 其他重要事項 1. 分部報告 (1) 一般性信息 (a) 確定報告分部考慮的因素 本集團根據內部組織結構、管理要求及內部報告制度確定了煤炭、鐵路、港口、發 電、航運和煤化工共六個報告分部。每個報告分部為單獨的業務分部，提供不同的 產品和勞務，由於每個分部需要不同的技術及市場策略而需要進行單獨的管理。本 集團管理層將會定期審閱不同分部的財務信息以決定向其配置資源、評價業績。 (b) 報告分部的產品和勞務的類型 (i) 煤炭業務－地面及井工礦的煤炭開採並銷售給外部客戶和發電分部。本集團通 過長期煤炭供應合同及於現貨市場銷售其煤炭。對於長期煤炭供應合同，本集 團每年調整長期煤炭供應合同價格。 (ii) 發電業務－從煤炭業務分部和外部供應商採購煤炭，以煤炭發電並銷售給外部 電網公司和煤炭分部。發電廠按有關政府機構批准的計劃電價將計劃電量銷售 給電網公司。對計劃外發電量，發電廠按與電網公司議定的電價銷售，而該議 定電價通常低於計劃電價。 (iii) 鐵路業務－為煤炭業務分部及外部客戶提供鐵路運輸服務。本集團向煤炭業務 分部和外部客戶收取的運費費率是一致的並不超過相關政府部門批准的最高金 額。 (iv) 港口業務－為煤炭業務分部及外部客戶提供港口貨物裝卸、搬運和儲存服務。 本集團根據經過相關政府部門審查及批准後的價格收取服務費及各項費用。 (v) 航運業務－為煤炭業務分部、發電業務分部及外部客戶提供航運運輸服務。本 集團向煤炭業務分部、發電業務分部和外部客戶收取的運費費率是一致的。 (vi) 煤化工業務－從煤炭業務分部採購煤炭，以煤炭製造烯烴產品並銷售給關聯 方。本集團通過現貨市場銷售其烯烴產品。 財務報表 141 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十、 其他重要事項（續） 1. 分部報告（續） (2) 計量報告分部的利潤或虧損、資產和負債的會計政策 為了評價各個分部的業績及向其配置資源，本集團管理層會定期審閱歸屬於各分部收入 及經營成果，這些信息的編制基礎如下： 分部收入和費用是指各個分部產生的收入、發生費用以及歸屬於各分部的資產發生的折 舊和攤銷費用。 分部資產包括歸屬於各分部的所有的有形資產、無形資產、其他長期資產及應收款項等 流動資產，但不包括遞延所得稅資產及其他未分配的總部資產。分部負債包括歸屬於各 分部的應付款項、銀行借款及其他長期負債等，但不包括遞延所得稅負債及其他未分配 的總部負債。 (3) 報告分部的利潤或虧損、資產和負債的信息 本集團各個報告分部的資料列示如下： 截至6月30止六個月期間 煤炭 發電 鐵路 港口 航運 煤化工 未分配項目 抵銷 合計 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述） （重述） （重述） （重述） （重述） 對外交易收入 分部間交易收入 85,888 17,678 86,023 17,407 36,855 219 36,868 232 1,566 13,467 1,549 12,868 152 1,906 81 1,728 769 976 948 822 3,430 – 2,895 – 537 414 298 239 – (34,660) – (33,296) 129,197 – 128,662 – 報告分部收入小計 103,566 103,430 37,074 37,100 15,033 14,417 2,058 1,809 1,745 1,770 3,430 2,895 951 537 (34,660) (33,296) 129,197 128,662 報告分部營業成本 報告分部經營收益（注i） 84,087 15,091 78,679 19,966 24,369 10,030 26,267 8,298 5,224 7,650 5,118 6,946 928 826 794 752 1,441 244 1,652 67 2,069 977 1,941 721 – 407 – (32) (34,088) (572) (32,989) (235) 84,030 34,653 81,462 36,483 報告分部利潤總額 14,865 19,935 9,400 7,610 7,471 7,216 612 709 282 72 850 596 2 (213) (148) (158) 33,334 35,767 357 3,385 206 2,892 344 3,819 1,076 4,503 100 1,704 127 1,242 737 400 108 299 9 107 8 45 125 395 134 393 1,241 46 595 66 (1,124) – (464) – 1,789 9,856 1,790 9,440 2,945 23 4,910 66 6,891 94 3,784 192 4,596 – 4,465 – 489 6 2,503 5 556 – 375 – 102 – 249 – 376 17 560 9 – – – – 15,955 140 16,846 272 其他重要的項目： －淨利息支出 －折舊和攤銷費用 －報告分部 資本開支（注ii） －於聯營公司投資收益 煤炭 發電 鐵路 港口 航運 煤化工 未分配項目 抵銷 合計 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述） 142 （重述） （重述） （重述） （重述） 報告分部資產總額（注iii） 235,117 218,552 189,141 178,457 116,434 104,061 21,957 20,709 8,207 8,114 13,215 13,340 365,098 320,868 (394,170) (356,427) 554,999 507,674 報告分部負債總額（注iii） (126,106) (115,964) (108,530) (106,656) (60,370) (54,601) (10,402) (10,877) (2,434) (2,643) (6,990) (7,780) (195,510) (136,512) 294,225 256,896 (216,117) (178,137) 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十、 其他重要事項（續） 1. 分部報告（續） (3) 報告分部的利潤或虧損、資產和負債的信息（續） 注i： 分部經營收益是指營業收入扣除營業成本、營業稅金及附加、銷售費用、管理 費用及資產減值損失。 注ii： 分部資本開支是指在年內購建的預期使用期限在一年以上的分部資產所發生的 支出或成本總額。 注iii： 分部資產總額的未分配項目包括遞延稅項資產及其他未分配的總部資產。分部 負債總額的未分配項目包括遞延稅項負債及其他未分配的總部負債。 (4) 其他信息 (a) 地區信息 本集團按不同地區列示的有關取得的對外交易收入以及非流動資產（不包括金融資 產和遞延所得稅資產，下同）的信息如下。對外交易收入是按接受服務及購買產品 的客戶所在地進行劃分。非流動資產是按照資產實物所在地（對於固定資產而言）或 被分配到相關業務的所在地（對無形資產、長期股權投資和其他非流動資產而言）進 行劃分。本集團的地區信息（按客戶所在地區）列示如下： 對外交易收入總額 截至6月30日止六個月期間 非流動資產總額 2014年 2013年 2014年 2013年 6月30日 12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述） 亞太市場 －中國大陸市場 －其他亞太市場 124,666 4,531 125,289 3,373 383,005 5,818 374,271 5,565 合計 129,197 128,662 388,823 379,836 (b) 對主要客戶的依賴程度 本集團從單一客戶取得的收入均不超過營業收入的10%。 財務報表 143 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十、 其他重要事項（續） 2. 上年同期比較數字 如附註四、2所述，本公司向神華集團收購其持有子公司的股權被反映為同一控制下的企業 合併，相應調整了上年同期比較數字。 十一、公司財務報表主要項目註釋 1. 貨幣資金 2014年6月30日 2013年12月31日 外幣百萬元 人民幣百萬元 外幣百萬元 人民幣百萬元 現金 －人民幣 1 1 小計 1 1 銀行存款 －人民幣 40,676 22,173 小計 40,676 22,173 存放在神華財務公司的存款 －人民幣 18,104 15,756 小計 18,104 15,756 合計 58,781 37,930 於2014年6月30日，本公司銀行存款中限制用途的資金為煤礦經營相關保證金，金額為人民 幣261百萬元（2013年12月31日：人民幣174百萬元）。於2014年6月30日，本公司銀行存款中 無三個月以上定期存款（2013年12月31日：人民幣580百萬元）。 除上述限制性資金外，於2014年6月30日及2013年12月31日本公司沒有其他重大抵押、凍結 等對變現有限制的資金。 144 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 2. 應收款項 (1) 應收款項按客戶類別分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 應收子公司 應收其他關聯方 應收第三方 13,320 229 274 8,178 279 195 小計 減：壞賬準備 13,823 4 8,652 3 合計 13,819 8,649 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年以內（含一年） 一年至二年（含二年） 二年至三年（含三年） 三年以上 13,622 46 151 4 8,361 285 2 4 小計 減：壞賬準備 13,823 4 8,652 3 合計 13,819 8,649 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 應收子公司 應收其他關聯方 應收第三方 7,134 37 449 7,085 154 367 小計 減：壞賬準備 7,620 26 7,606 26 合計 7,594 7,580 (2) 應收款項賬齡分析 賬齡自應收款項確認日起開始計算。 3. 其他應收款 (1) 其他應收款按客戶類別分析 本公司其他應收款主要為應收借予子公司的流動資金、供貨商的存出保證金和應收其他 單位的代墊款項等。 財務報表 145 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 3. 其他應收款（續） (2) 其他應收款賬齡分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年以內（含一年） 一年至二年（含二年） 二年至三年（含三年） 三年以上 7,486 114 12 8 7,477 121 5 3 小計 減：壞賬準備 7,620 26 7,606 26 合計 7,594 7,580 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 煤炭存貨 輔助材料、零部件及小型工具 77 6,334 76 6,403 小計 減：存貨跌價準備 6,411 690 6,479 690 合計 5,721 5,789 賬齡自其他應收款確認日起開始計算。 4. 存貨 上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。 5. 其他流動資產 146 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 關聯方 第三方 45,737 3,501 44,482 2,132 合計 49,238 46,614 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 6. 長期股權投資 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 對子公司投資 對聯營企業投資 103,291 1,490 97,995 1,684 小計 減：減值準備 104,781 103 99,679 103 合計 104,678 99,576 (1) 對子公司投資 本公司對子公司主要增加投資分析如下： 公司名稱 神華神東電力責任有限公司 神華包神鐵路集團 有限責任公司 神華北電勝利能源有限公司 神華中海航運有限公司 神皖能源有限責任公司 中國神華海外開發投資 有限公司 神華（福建）能源有限責任公司 神華黃驊港務有限責任公司 神華神東煤炭集團 有限責任公司 神華天津煤炭碼頭 有限責任公司 神華物資集團有限公司 神華包頭能源有限責任公司 於2014年1月1日 人民幣百萬元 本期投資增加 於2014年6月30日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 14,550 834 15,384 – 1,117 2,326 1,962 10,596 122 55 153 10,596 1,239 2,381 2,115 3,312 1,992 3,378 545 106 1,269 3,857 2,098 4,647 5,021 213 5,234 695 1,564 725 99 25 27 794 1,589 752 (2) 對聯營企業投資 本公司對主要聯營企業投資的信息參見附註五、10。 財務報表 147 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 7. 固定資產 與井巷資產 發電裝置及 家具、固定 相關之機器 相關機器 鐵路及 裝置、汽車 建築物 井巷資產 和設備 和設備 港口構築物 及其他設備 合計 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 原值 於2014年1月1日 本期增加 在建工程轉入 本年減少 9,598 35 580 (2) 5,395 10 – – 41,116 359 339 (25) 2,022 4 15 – 14,233 4 9 – 4,195 18 41 (1) 76,559 430 984 (28) 於2014年6月30日 10,211 5,405 41,789 2,041 14,246 4,253 77,945 累計折舊 於2014年1月1日 本期計提折舊 本年減少 2,687 249 (1) 2,242 179 – 21,991 1,611 (9) 424 70 – 4,846 183 – 3,359 117 – 35,549 2,409 (10) 於2014年6月30日 2,935 2,421 23,593 494 5,029 3,476 37,948 減值準備 於2014年1月1日 及2014年6月30日 – – 300 – – 2 302 賬面價值 於2014年6月30日 7,276 2,984 17,896 1,547 9,217 775 39,695 於2013年12月31日 6,911 3,153 18,825 1,598 9,387 834 40,708 8. 在建工程 148 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 於1月1日余額 本期/年增加 轉入固定資產 轉至子公司 8,885 1,557 (984) – 6,726 9,783 (3,651) (3,973) 於6月30日/12月31日余額 9,458 8,885 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 9. 無形資產 土地使用權 採礦權 其他 合計 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 原值 於2014年1月1日 本期增加 3,139 92 14,469 – 114 1 17,722 93 於2014年6月30日 3,231 14,469 115 17,815 累計攤銷 於2014年1月1日 本期攤銷 427 38 4,056 308 30 6 4,513 352 於2014年6月30日 465 4,364 36 4,865 賬面價值 於2014年6月30日 2,766 10,105 79 12,950 於2013年12月31日 2,712 10,413 84 13,209 10. 遞延所得稅資產及負債 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示 遞延所得稅資產及負債的組成項目 可抵扣/（應納稅） 暫時性差異 遞延所得稅 資產/（負債） 可抵扣/（應納稅） 暫時性差異 遞延所得稅 資產/（負債） 2014年6月30日 人民幣百萬元 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 資產減值準備 復墾費 固定資產折舊 未支付的預提工資等費用 維簡費、安全生產費用及 其他類似性質的費用 無形資產攤銷（採礦權攤銷及其他） 其他 593 749 (762) 998 89 112 (190) 189 593 711 (762) 764 89 107 (190) 154 2,279 (1,248) 1,294 342 (308) 209 2,461 (1,212) 1,185 369 (303) 185 合計 3,903 443 3,740 411 列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額： 遞延所得稅資產淨額 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 443 411 財務報表 149 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 11. 其他非流動資產 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 與工程建造和設備採購有關的預付款 預付礦區前期支出 長期委託貸款 長期貸款 撥付下屬公司款 2,278 10,500 14,738 1,439 13,899 1,542 9,500 10,130 1,379 13,899 合計 42,854 36,450 12. 應付職工薪酬 150 於2014年1月1日 人民幣百萬元 本期增加 人民幣百萬元 本期減少 於2014年6月30日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 工資、獎金、津貼和補貼 職工福利費 社會保險費 醫療保險費 基本養老保險費 年金繳費 失業保險費 工傷保險費 生育保險費 住房公積金 住房補貼 工會經費和職工教育經費 其他 742 1 2,179 217 (1,990) (211) 931 7 180 106 252 20 27 9 14 641 175 13 159 344 82 10 31 5 202 – 86 7 (99) (342) (48) (5) (21) (3) (191) (625) (28) (6) 240 108 286 25 37 11 25 16 233 14 合計 2,180 3,322 (3,569) 1,933 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 13. 一年內到期的非流動負債 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年內到期的長期借款 一年內到期的長期應付款 414 136 610 247 合計 550 857 (1) 一年內到期的長期借款 於2014年6月30日及2013年12月31日，本公司一年內到期的長期借款均為信用借款。 (2) 一年內到期的長期應付款 應付採礦權價款（一年內到期部分） 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 136 247 14. 長期借款 於2014年6月30日及2013年12月31日，本公司的長期借款均為信用借款。 長期借款的到期日分析 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 一年至二年（含二年） 二年至三年（含三年） 三年以上 1,768 268 2,535 255 255 4,044 合計 4,571 4,554 財務報表 151 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 15. 長期應付款 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年12月31日 人民幣百萬元 應付採礦權價款（一年以上部分） 其他 1,247 115 1,237 48 合計 1,362 1,285 16. 營業收入、營業成本 (1) 營業收入 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 主營業務收入 －煤炭收入 －發電收入 －運輸收入 18,798 854 4,345 18,546 854 5,365 小計 其他業務收入 23,997 2,327 24,765 2,299 合計 26,324 27,064 (2) 營業成本 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 152 原材料、燃料及動力 人工成本 折舊及攤銷 運輸費 其他 3,865 1,928 2,412 542 8,155 3,669 2,314 2,740 510 8,700 合計 16,902 17,933 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 17. 投資收益 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 成本法核算的長期股權投資收益 權益法核算的長期股權投資收益 委託貸款投資收益 933 92 1,415 1,481 154 1,333 合計 2,440 2,968 18. 現金流量表補充資料 (1) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量： 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 淨利潤 加：固定資產折舊 無形資產攤銷 長期待攤費用攤銷 非流動資產處置損失 維簡費、安全生產費及其他類似性質的費用 公允價值變動（收益）損失 財務淨收益 投資收益 遞延所得稅 存貨的減少（增加） 經營性應收項目的增加 經營性應付項目的增加（減少） 6,261 2,409 352 98 2 917 (15) 982 (2,440) (32) 68 (7,049) 1,704 6,599 2,945 312 91 – 911 135 462 (2,968) (196) (692) (4,433) (5,981) 經營活動產生的現金流量淨額 3,257 (2,815) (2) 現金及現金等價物淨變動情況： 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 現金及現金等價物的期末余額 減：現金及現金等價物的期初余額 58,520 37,176 31,697 43,789 現金及現金等價物淨增加（減少）額 21,344 (12,092) 財務報表 153 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十一、公司財務報表主要項目註釋（續） 18. 現金流量表補充資料（續） (3) 現金及現金等價物的構成： 2014年6月30日 人民幣百萬元 2013年6月30日 人民幣百萬元 庫存現金 可隨時用於支付的銀行存款和三個月 及三個月以內的定期存款 1 – 58,519 31,697 期末現金及現金等價物余額 58,520 31,697 註：以上披露的現金和現金等價物不含使用受限制的貨幣資金的金額。 十二、財務報表之批准 本公司的公司及合併財務報表於2014年8月22日已經本公司董事會批准。 1. 非經常性損益明細表 本集團 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述） 營業外收入 －補貼收入（注） －其他 投資收益 －委託貸款收益 －投資轉讓淨收益 持有交易性金融資產公允價值變動收益（損失） 營業外支出 同一控制下企業合併產生的子公司期初 至合併日的當期淨收益 以上各項對稅務的影響 193 81 79 95 51 – 26 (159) 28 152 (136) (349) – (57) 422 30 合計 135 321 其中：影響本公司股東淨利潤的非經常性損益 影響少數股東淨利潤的非經常性損益 107 28 349 (28) 註：計入當期損益的政府補助中，與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照 一定標準定額或定量持續享受的政府補助未包含在上述非經常性損益項目中。 154 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十二、財務報表之批准（續） 2. 同時按照國際財務報告準則與按中國企業會計準則披露的合併財務報表中歸屬於本 公司股東的淨利潤和淨資產的差異情況 淨利潤 淨資產 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 2014年 2013年 6月30日 12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述） （重述） 按中國企業會計準則 調整： 維簡費、安全生產費 及其它類似性質 的費用調整（注） 21,546 24,401 277,480 272,362 1,229 894 4,426 4,541 按國際財務報告準則 22,775 25,295 281,906 276,903 註：維簡費、安全生產費及其他類似性質的費用調整 本集團按中國政府相關機構的有關規定計提維簡費、安全生產費及其他類似性質的費用， 計入當期費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定 資產時，應在計入相關資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告準則，這些 費用應於發生時確認，相關資本性支出於發生時確認為物業、廠房及設備，按相應的折舊 方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響也反映在其中。 3. 淨資產收益率及每股收益 報告期利潤 扣除非經常性損益前歸屬於 本公司普通股股東的淨利潤 扣除非經常性損益後歸屬於 本公司普通股股東的淨利潤 每股收益 加權平均 淨資產收益率 % 基本 每股收益 人民幣元 稀釋 每股收益 人民幣元 7.59 1.083 不適用 7.55 1.078 不適用 本集團在所列示的期間內均不具有稀釋性的潛在普通股。 財務報表 155 財務報表附註（續） 截至2014年6月30日止六個月期間 十二、財務報表之批准（續） 3. 淨資產收益率及每股收益（續） 本集團按照證監會頒布的《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和 （2010年修訂）計算的淨資產收益率如下： 每股收益的計算及披露》 截至6月30日止六個月期間 2014年 2013年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述） 扣除非經常性損益前的淨資產收益率 －扣除非經常性損益前歸屬於本公司 普通股股東的淨利潤 －歸屬於本公司普通股股東的本期 加權平均淨資產 扣除非經常性損益後的淨資產收益率 －扣除非經常性損益後歸屬於本公司 普通股股東的淨利潤 －歸屬於本公司普通股股東的本期 加權平均淨資產 156 7.59% 9.00% 21,546 24,401 283,971 271,170 7.55% 8.87% 21,439 24,052 283,971 271,170 備查文件 1、載有法定代表人簽名的2014年半年度報告； 2、載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的財務報表； 3、載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審閱報告原件； 4、報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原 稿； 5、在上海證交所、香港聯交所網站公佈的2014年半年度報告。 張玉卓 董事長 中國神華能源股份有限公司 2014年8月22日 備查文件 157 意見簽署頁 關於2014年半年度報告的書面確認意見 根據《中華人民共和國證券法》第68條及中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容 （2014年修訂）》第11條的規定，在全面瞭 與格式準則第3號－半年度報告的內容與格式 解和審核公司2014年半年度報告後，董事會及全體董事認為：公司2014年半年度報告 所披露的信息真實、準確、完整，我們保證本報告所載數據不存在虛假記載、誤導性 陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實、準確和完整承擔個別及連帶責任。 本公司全體董事簽字： 文） （張玉卓） （凌 （韓建國） （范徐麗泰） （貢華章） （郭培章） 棟） （陳洪生） （孔 中國神華能源股份有限公司 2014年8月22日 158 關於2014年半年度報告的書面審核意見 根據《中華人民共和國證券法》第68條及中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容 （2014年修訂）》第11條的規定，在全面瞭 與格式準則第3號－半年度報告的內容與格式 解和審核公司2014年半年度報告後，監事會及全體監事認為：公司2014年半年度報告 所披露的信息真實、準確、完整，我們保證本報告所載數據不存在虛假記載、誤導性 陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實、準確和完整承擔個別及連帶責任。 本公司全體監事簽字： （孫文建） （唐 寧） （趙世斌） 中國神華能源股份有限公司 2014年8月22日 意見簽署頁 159 關於2014年半年度報告的書面確認意見 根據《中華人民共和國證券法》第68條及中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容 （2014年修訂）》第11條的規定，在全面瞭 與格式準則第3號－半年度報告的內容與格式 解和審核公司2014年半年度報告後，全體高級管理人員認為：公司2014年半年度報告 所披露的信息真實、準確、完整，我們保證本報告所載數據不存在虛假記載、誤導性 陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實、準確和完整承擔個別及連帶責任。 本公司全體高級管理人員簽字： （韓建國） （李 東） （王曉林） （郝 貴） （薛繼連） （王品剛） （王金力） （翟桂武） 清） （張克慧） （黃 中國神華能源股份有限公司 2014年8月22日 160 釋義 序號 簡稱 全稱 1 神華集團公司 神華集團有限責任公司 2 神華集團 神華集團有限責任公司及其控股子公司 3 中國神華，本公司 中國神華能源股份有限公司 4 本集團 本公司及其控股子公司 5 分子公司 本公司的分公司和控股子公司 6 神東煤炭集團公司 神華神東煤炭集團有限責任公司 7 神東煤炭集團 神華神東煤炭集團有限責任公司及其子公司組成的法人 聯合體機構 8 神東煤炭分公司 本公司神東煤炭分公司 9 國華電力分公司 本公司國華電力分公司 10 國華電力公司 北京國華電力有限責任公司 11 包神鐵路集團 神華包神鐵路集團有限責任公司 12 神華國能集團 神華國能集團有限公司 13 神東電力公司 神華神東電力有限責任公司 14 煤制油化工公司 中國神華煤制油化工有限公司 15 准格爾能源公司 神華准格爾能源有限責任公司 16 哈爾烏素分公司 本公司哈爾烏素煤炭分公司 17 準能電力 准格爾能源公司控制並運營的發電分部 18 准池鐵路公司 神華准池鐵路有限責任公司 19 朔黃鐵路發展公司 朔黃鐵路發展有限責任公司 20 銷售集團 神華銷售集團有限公司 21 煤炭運銷公司 神華煤炭運銷公司 22 神朔鐵路分公司 本公司神朔鐵路分公司 23 黃驊港務公司 神華黃驊港務有限責任公司 24 包神鐵路公司 神華包神鐵路有限責任公司 25 新准鐵路公司 神華新准鐵路有限責任公司 26 包頭能源公司 神華包頭能源有限責任公司 27 包頭煤化工公司 神華包頭煤化工有限責任公司 28 神寶能源公司 神華寶日希勒能源有限公司 29 鐵路貨車分公司 本公司鐵路貨車分公司 釋義 161 序號 簡稱 全稱 30 北電勝利能源公司 神華北電勝利能源有限公司 31 勝利能源分公司 本公司勝利能源分公司 32 天津煤碼頭公司 神華天津煤炭碼頭有限責任公司 33 珠海煤碼頭公司 神華粵電珠海港煤炭碼頭有限責任公司 34 海外公司 中國神華海外開發投資有限公司 35 榆神能源公司 榆林神華能源有限責任公司 36 新街能源公司 神華新街能源有限責任年公司 37 巴彥淖爾公司 神華巴彥淖爾能源有限責任公司 38 航運公司 神華中海航運有限公司 39 甘泉鐵路公司 神華甘泉鐵路有限責任公司 40 神皖能源公司 神皖能源有限責任公司 41 福建能源公司 神華（福建） 能源有限責任公司 42 巴蜀電力公司 神華巴蜀電力有限責任公司 43 神維分公司 本公司鐵路軌道機械維護分公司 44 物資集團 神華物資集團有限公司 45 神華財務公司 神華財務有限公司 46 香港公司 神華國際（香港） 有限公司 47 地勘公司 神華地質勘查有限責任公司 48 信息公司 神華和利時信息技術有限公司 49 澳洲公司 神華澳大利亞控股有限公司 50 沃特馬克公司 神華沃特馬克煤礦有限公司 162 序號 簡稱 釋義 51 潔淨煤公司 呼倫貝爾神華潔淨煤有限公司 52 印尼公司，印尼煤電 國華（印度尼西亞） 南蘇發電有限公司 53 北京熱電 神華國華國際電力股份有限公司北京熱電分公司 54 盤山電力 天津國華盤山發電有限責任公司 55 三河電力 三河發電有限責任公司 56 國華准格爾 內蒙古國華准格爾發電有限責任公司 57 寧海電力，浙能電力 浙江國華浙能發電有限公司 58 神木電力 中電國華神木發電有限公司 59 台山電力 廣東國華粵電台山發電有限公司 60 黃驊電力，滄東電力 河北國華滄東發電有限責任公司 61 綏中電力 綏中發電有限責任公司 62 錦界能源 陝西國華錦界能源有限責任公司 63 定洲電力 河北國華定洲發電有限責任公司 64 國華呼電 內蒙古國華呼倫貝爾發電有限公司 65 太倉電力 國華太倉發電有限公司 66 孟津電力 神華國華孟津發電有限責任公司 67 余姚電力 浙江國華余姚燃氣發電有限責任公司 68 九江電力 神華國華九江發電有限責任公司 69 珠海風能 珠海國華匯達豐風能開發有限公司 70 惠州熱電 本公司國華惠州熱電分公司 71 準能矸電 內蒙古準能矸電有限責任公司 72 A股 經中國證監會批准向境內投資者發行、在境內證券交易 所上市、以人民幣標明股票面值、以人民幣認購和進 行交易的普通股 73 H股 經中國證監會批准向境外投資者發行、在香港聯交所批 准上市、以人民幣標明股票面值、以港幣認購和進行 交易的普通股 74 JORC ，是澳大 指“澳大利亞礦產資源和礦石儲量報告標準” 利亞向公眾報告勘探結果、礦產資源和礦石儲量的標 準、建議和指導原則，是在世界範圍內被廣泛接受的 儲量報告標準 釋義 163 序號 簡稱 釋義 75 《公司法》 《中華人民共和國公司法》 76 《證券法》 《中華人民共和國證券法》 77 國務院國資委 中華人民共和國國務院國有資產監督管理委員會 78 國家發改委 中華人民共和國國家發展和改革委員會 79 中國證監會、證監會 中國證券監督管理委員會 80 北京證監局 中國證券監督管理委員會北京監管局 81 社保基金理事會 中華人民共和國全國社會保障基金理事會 82 電監會 中華人民共和國電力監管委員會 83 上海證交所 上海證券交易所 84 香港聯交所、聯交所 香港聯合交易所有限公司 85 上海上市規則 上海證券交易所股票上市規則 86 香港上市規則 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 87 企業會計準則 中華人民共和國財政部於2006年2月15日頒布的《企業會 計準則－基本準則》和38項具體會計準則、其後頒布 的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其 他相關規定 88 《公司章程》 《中國神華能源股份有限公司章程》 89 公司信息披露指定報紙 、 《上海證券報》 、 《證券時報》 、 《證券日報》 《中國證券報》 90 元 除特別註明的幣種外，指人民幣元 164 欲知更多資料，請瀏覽 www.csec.com 北京辦公室地址 北京市東城區 安定門西滨河路 22 號 郵編 : 100011 電話 : +8610 5813 3399 / 3355 傳真 : +8610 5813 1804 / 1814 香港辦公室地址 香港中環花園道 1 號 中銀大廈 60 樓 B 室 電話 : +852 2578 1635 傳真 : +852 2915 0638 中國神華能源股份有限公司 www.csec.com A 股 601088 2014 半 年度報 告